中小企业供应链融资研究

张晓宁，武 琳

（河北经贸大学，石家庄050061）

近几年，中小企业在取得资金方面面临着很多阻碍，严重影响了中小企业的持续健康发展。供应链融资作为近年来融资途径的新模式，以其独特的优势为改善中小企业融资处境提供了全新的思路。但是，中小企业供应链融资模式存在依靠供应链进行融资的意识淡薄，尚未建立起可靠的信任关系等问题，使得中小企业供应链融资的顺利进行遇到了一系列阻碍。因此，本文就中小企业供应链融资所处的不利处境以及帮助中小企业有效摆脱这些不利处境的方法进行探讨。

一、供应链融资对中小企业融资的意义

（一）减弱了金融机构在信贷方面对中小企业的限制

在供应链融资中，金融机构的贷款发放是面向整条供应链上的所有企业的，面向对象的增加使得其财务风险有所降低，这样就会提高金融机构为中小企业提供贷款的可能性。只要各个供应商、生产商和经销商相互协调并配合，就会为整条供应链的顺利运作奠定必要条件。这样不仅有效控制了金融机构的融资风险，而且由于其面向对象的增加，使得金融机构对单个企业的限制减弱了，从而中小企业发展中的阻碍就会相应减少。

（二）有利于实现金融资源的充分利用

通常中小企业都是通过固定资产质押的方式来达到向金融机构筹集资金的目的，可是由于中小企业格局有限，能够用来质押的固定资产凤毛麟角，从而能够向金融机构获取的借款资金就相对有限，这不可避免地限制了中小企业的长期发展。在供应链融资模式下，中小企业能够借助除固定资产以外的其他资产来实现质押。这种模式既能够实现对中小企业筹集到的资金的迅速周转，也能够实现对各种资源的充分利用。

二、中小企业供应链融资存在的问题

（一）中小企业借助供应链融资的意识比较薄弱

时至今日，供应链融资模式在我国推行有一段时间了，但是绝大多数的中小企业对于供应链融资的操作并不熟练。这主要源于企业对这种新兴模式的认识不全面，借助供应链进行融资的意识不高，同一链条上的各个中小企业的关系也都十分松散。鉴于中小企业的一系列经营活动主要集中在内部，与链条上其他企业关系并不密切，且并未积极地与供应链上的核心企业构建良好的关系，导致核心企业缺乏将其纳入完整的供应链管理体系的动力，最终造成高效的供应链融资机制难以形成。中小企业缺乏借助供应链进行融资的意识，使其不能紧随时代的步伐，与时俱进，日后必然会被市场所淘汰，缺乏与其他参与供应链融资的企业竞争所需要的资金规模。

（二）同一条供应链上的中小企业缺乏信任

目前市场经济的进程仍然较为缓慢，中小企业在传统观念的影响下，尚未建立起完整的社会信用机制。另外，由于中小企业没有养成提高服务质量、树立品牌商誉的意识，使得合作伙伴之间的信任程度难以提高。加之中小企业自身发展的特点，资信能力有一定的缺乏，导致与供应链上其他企业在进行合作时缺乏以信誉为基础的保障。信任关系的缺乏导致中小企业在合作过程中极易产生利益冲突，对交易对象缺乏信任，也不愿承担对方所带来的风险，这对中小企业借助供应链进行资金融通极为不利。

（三）中小企业信息资源利用率低

供应链的经营管理就是货物输送、赊购往来和信息交流的整合一致，关系到产销、物流等相关企业和顾客多方面因素。因此，供应链融资极其注重中小企业在信息方面进行有效交流。但大部分中小企业信息方面的基础设施较为落后，对信息技术的使用也缺乏娴熟的操作，再加上技术标准没有确切的规范，这一系列因素造成充分的信息交流难以达到理想状态。因此，在供应链融资当中，因为信息流动不畅，导致中小企业间很难迅速共享商业活动产生的信息，进而造成其采购和相关生产与市场需求不能实现完美配合。不难想象，信息不畅必然会阻碍中小企业对外融资的发展。

（四）中小企业缺乏专业的供应链管理人才

若要供应链融资在中小企业的正常营运中得到充分利用，就必须有具备前沿的理论知识及实践经验的相关管理人才的参与。但是一方面供应链融资模式在国内引入的时间较短，尚未形成完整的体系，在人才的培养方面仍然处于萌芽阶段，为供应链管理人才提供积极高效的指导并不容易。另一方面，中小企业在人才栽培层面关注度不高，吸引专业人士加入的积极性缺乏，最终造成供应链管理的人才匮乏。在这两点因素的共同影响下，中小企业中真正熟悉供应链管理理论与实践的人才屈指可数。这不仅制约了中小企业对供应链融资的运用，还严重阻碍了其运营的稳步前进。

三、破解中小企业供应链融资困境的对策

（一）强化供应链融资意识

供应链融资作为新兴的融资途径，在运行过程中面临最多的阻碍就是来自传统思想的束缚。国内的中小企业大都习惯独立经营，合作意识相对薄弱，再加上地方主义盛行，使得中小企业之间的合作更是难上加难。所以国内中小企业必须积极发挥自身的主观能动性，摒除传统观念的影响，对供应链融资的新模式加以积极的了解，结合中小企业改革的方向，树立实施供应链融资的意识，深刻地认识到实施供应链融资模式是其在市场竞争中取得优势的关键，清晰意识到中小企业通过供应链融资获取的规模效益，培养团结协作的观念和意识，与同一链条上的其他企业携手并肩，一起分享利益，担负风险，这是中小企业有效进行供应链融资的重要方法和途径。

（二）树立诚信经营的理念

中小企业必须认识到只有诚信经营，才能在供应链融资中与其他企业建立良好的合作关系，为自身营造稳定的发展环境。供应链融资中，顾客也是必不可少的一部分，中小企业要树立起以客户为中心的价值观，密切关注顾客需要，积极应对市场中的各种风险。只有坚持诚信经营，才能获取客户的青睐，赢得客户的光顾，提高经营业绩。中小企业能够借助提高上层管理者的诚信观念，强化对下层员工诚信涵养的教育，将诚信服务贯彻到企业运营的各个方面。由此可见，中小企业若想在供应链融资的趋势中占得一席之地，并从中获利，必须树立诚信经营的理念，实现竞争力的全面提高。

（三）加强供应链融资模式中信息技术的学习和运用

供应链融资模式的进一步发展必然要有现代信息技术的参与。中小企业应对自身情况进行全面的了解，就本身所具有的优势特征，因时制宜，设计出合适的供应链融资的战略规划和方案；加大对高新科技和相关管理人才引进和培养的投入力度，逐渐形成和完善集成化、系统化的供应链融资系统。在供应链融资模式的不断完善中，中小企业应当采用先进的、前沿的信息技术，以实现信息资源的完美整合。通过互联网科技和企业经营管理手段，有效实现供应链系统的数据交换和信息共享，提高企业供应链融资水平。

（四）加强供应链管理人才的培养

供应链融资是一个包罗万象的融资体系，它囊括多方面的内容，不但需要懂得供应链融资的关键信息技术的人才，而且需要掌握供应链上各种行业的经营主旨，熟悉供应链融资方面的管理技术的综合性人才。因此中小企业想要顺应供应链融资的发展趋势，就得致力于供应链管理人才培养一体化的建设。此外，公司也应当加强对高层管理人员的供应链管理理念的教育，帮助他们尽快掌握供应链融资方面的知识，最终实现全方位、最大化应用供应链进行融资，提高中小企业在整个供应链中的地位。

通过中小企业充分发挥自身的主观能动性，必然会使中小企业在供应链融资方面所存在的问题得到尽快解决，从而为中小企业规模的扩大和业务的繁荣奠定良好基础，有利于中小企业的平稳发展。