深市公司首次全面执行关键审计事项准则情况分析

2018-11-26

证券市场导报 2018年11期

(深圳证券交易所中小板公司管理部，广东深圳 518038)

关键审计事项基本情况

一、准则出台背景

审计报告对增强财务信息的可信度起着至关重要的作用。长久以来，审计报告保持着“三段论”式格式，重点体现对会计师的免责。随着资本市场的改革与发展，政府部门、监管机构和投资者对注册会计师执业质量提出了更高的要求，期望注册会计师出具的审计报告具有更高的信息含量和决策相关性，以降低资本市场的不确定性和信息不对称带来的风险。2016年12月23日，财政部印发《中国注册会计师审计准则第1504号——在审计报告中沟通关键审计事项》，要求注册会计师应在审计报告中增设关键审计事项部分，披露审计工作中的重点难点等审计项目的个性化信息。

二、关键审计事项内容

关键审计事项，是指注册会计师根据职业判断认为对本期财务报表审计最为重要的事项。在确定关键审计事项内容时，主要考虑的方面有：一是按照《通过了解被审计单位及其环境识别和评估重大错报风险》准则的规定，评估的重大错报风险较高的领域或识别出的特别风险；二是与财务报表中涉及重大管理层判断的领域相关的重大审计判断；三是本期重大交易或事项对审计的影响。原则上，注册会计师应描述每项关键审计事项。但以下情形除外：一是财务报表被出具无法表示意见；二是法律法规禁止公开披露某事项；三是在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，注册会计师确定不应在审计报告中沟通该事项。

深市关键审计事项披露情况与特点

截至2018年4月30日，深市共2091家A股上市公司出具年报1，其中11家公司财务报告被出具无法表示意见。此外的2080家上市公司均披露了关键审计事项。2080家上市公司审计报告中共披露4359个关键审计事项，平均每家公司关键审计事项为2.1个，其中三分之二的公司关键审计事项为2个。据统计，英国公司平均关键审计事项为4.2个，与英国相比我国上市公司被识别出的关键审计事项数量明显偏低。

经分析，深市上市公司关键审计事项呈现以下特点：

一、重点关注资产减值、收入确认和重大交易

分析关键审计事项及其描述，可以发现会计师主要从对公司当期营业收入、净利润的影响程度评判是否为关键审计事项。根据对净利润的影响方面对关键审计事项进行分类，关键审计事项指向的内容如表1所示。

从表1中可以看出，会计师重点关注的事项有以下三方面特征：

1.对各类资产减值的关注占据“半壁江山”

4359个关键审计事项中，涉及资产减值的关键审计事项最多，为2118个，占比为48.59%。其中将应收账款的可回收性、商誉减值和存货跌价计提作为关键审计事项的分别有862、635和400个，占整体关键审计事项比重为19.78%，14.57%和9.18%。

表1 关键审计事项内容分布

2.超三分之一比重关注收入确认问题

4359个关键审计事项中，涉及收入确认的有1428个，占比为32.76%。收入因具有易于产生舞弊的特征，审计准则中要求“注册会计师在识别和评估由于舞弊导致的重大错报风险时，应当首先假定收入确认存在舞弊风险”。对上市公司来说，收入是影响业绩考核的重要指标，不仅与管理层薪酬高度相关，也因与股价表现相关而影响实际控制人、管理层的决策。因此收入确认历来是审计中的关注重点。

3.部分交易事项受到关注

近年来随着鼓励并购重组、支持上市公司通过并购实现外延式发展，资本市场并购重组不断增多。对外投资和处置资产也是企业常用的增厚业绩方式。在股权投资中，因会计处理较为复杂、并购价格公允性难以判断、存在大量主观判断和可操作空间，因而成为监管层和会计师的关注重点。4359项关键审计事项中，涉及交易的为272个，占比为6.24%，其中主要为关注股权收购、资产、股权出售和关联交易，占交易类型关键审计事项的90%。

二、高风险公司的关键审计事项数量更多

关键审计事项表达的是会计师在审计过程中认定的最重要的事项。对于高风险公司来说，公司有动机掩饰、美化财务报表，一般会表现为多种风险交织缠绕，一个风险事项或管理层判断可能导致影响多个财务会计科目等复杂情况。因此，对于高风险公司，会计师识别出的关键审计事项数量较多。

从表2可以看出，带强调事项段的无保留意见和保留意见的关键审计事项平均数明显高于整体平均值，反映出会计师对高风险公司的特别关注。

表2 不同审计意见类型公司关键审计事项数量

由于A股市场的特别风险警示、暂停上市和退市制度都与盈利情况有关，而亏损上市公司因可能存在“洗大澡”嫌疑、处于行业下行周期、内部控制不够完善等属于风险高发领域。此外，A股上市公司为了避免被实施暂停上市和退市风险警示，易采取多种手段调节利润，亦处于风险高发领域。从统计上看，有避免被实施暂停上市动机的公司(2015年、2016年均亏损)关键审计事项最多，为2.6个；有避免被实施退市风险警示动机的公司(2016年亏损)的关键审计事项也较多，为2.43个；2017年亏损的公司关键审计事项数量也明显高于盈利公司，为2.2个。具体情形详见表3。

三、关键审计事项的行业特征

分行业2来看，非银金融、传媒、建筑装饰等10个行业的关键审计事项平均数量高于整体平均数，其中非银金融以平均每家2.95个关键审计事项位列榜首。传媒、建筑装饰平均关键审计事项数量分别位列第二、第三位，为2.33个和2.28个。交通运输业平均关键审计事项最少，为1.83个。总体上看，除非银金融以外，各行业关键审计数量差异不大。

表3 盈利水平的关键审计事项平均值

表4 关键审计事项的行业分布特征

不同行业三种资产减值及收入的关键审计事项发生频率如表4所示。从表4中可以看出，在被出具应收账款可收回性关键审计事项的公司所属行业中，排名前三的分别是建筑装饰、电气设备和机械设备行业。建筑装饰行业一般回款周期较长，且大部分下游客户为政府部门、房地产开发商等，面对政府行业公司话语权较小，近两年房地产增速放缓也影响上游行业公司回款速度，因而应收账款的可回收性风险较高。

在被出具存货跌价关键审计事项的公司所属行业中，占比排名前三的分别是纺织服装、农林牧渔和房地产业。纺织服装业近些年处于下行周期，产品价格竞争激烈，毛利率水平持续下降，因而存在较大的存货减值风险。农林牧渔行业存货多为消耗性生物资产，具有盘点难度高、减值迹象难以判断等特点。房地产行业存货价值高、占资产比重大，一旦出现减值对公司当期利润会产生重大影响，因而备受会计师关注。

在被出具商誉减值关键审计事项的公司所属行业中，占比排名前三的分别是传媒、计算机和医药生物行业。上述行业特别是医药、传媒行业，近年来多通过并购重组实现外延式扩张，从而产生大额商誉引发会计师的重点关注。

不同行业的收入关键审计事项分布差异不大，但建筑装饰行业中超过四成的关键审计事项为收入确认。因建筑装饰行业多使用完工百分比法确认收入，而完工百分比法涉及管理层的重大判断和估计，包括对完成的进度、合同预计总成本、尚未完工成本、合同总收入和合同风险的估计。此外，合同总成本及合同总收入可能会较原有的估计发生重大变化，合同执行过程中需要持续评估和修订合同成本及合同总收入。因此受到会计师的重点关注。

关键审计事项质量初步评价

一、新增揭示公司风险的角度

上市公司年报信息披露内容专业而繁杂。尽管证监会每年会根据新情况、新问题对《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式》(一下简称《格式准则第2号》)修订并尽量提高年报对重要信息披露的充分性和理解上的可读性。但不同上市公司执行《格式准则第2号》程度不同，且绝大部分公司倾向“报喜不报忧”，夸大公司取得的业绩和未来的前景，对面临的风险泛泛而谈。中国股市以中小投资者为主，其大部分不具有专业财务知识，通过年报和财务报表对公司的风险形成全面认识难度较大。会计师作为独立第三方，关键审计事项作为表达会计师在审计过程中识别出的公司最重要的风险事项，有帮助中小投资者快速定位公司风险点的作用，方便投资者按图索骥分析年报及公司经营、风险情况。

二、增加重大事项、关键交易影响的完整度

A股上市公司有强烈的“保壳”动机，因而容易通过年底突击创利、关联交易非关联化、调节资产减值和转回等手段调节利润。而多数公司年报中对公司产生重大影响的交易、会计政策变更等避而不谈或仅按照格式准则披露基础信息。且一份年报少则100页，多则几百页，重大事项的发生原因、具体过程、对公司的影响等通常散落年报各处，加大投资者对公司风险的认识难度。关键审计事项中会简要描述重大事件发生的情况，说明对公司的影响，索引至审计报告内容的具体位置，并说明会计师识别相关事项为最重要的事项的原因。这些描述(特别是对交易的描述)能够帮助中小投资者形成重大事项的完整认识，促进中小投资者更好识别公司风险。

三、部分收入关键审计事项描述简单，传递有用信息有限

本文将涉及收入的关键审计事项按是否说明或索引收入确认政策、是否指出特定收入占比、是否说明收入增长规模、是否说明其他特殊事项或原因进行分类。由于收入确认政策、特定收入占比和收入增长规模均可以已在年报中披露，因此传递信息有限。只有结合公司特殊事项、行业特征等描述才能够带来增量信息。

1428个收入确认关键审计事项中，10.64%(149个)仅简单描单描述收入情况，说明因为收入是关键绩效指标之一，有重大错报风险，因而将其列为关键审计事项3，对收入的一般化描述难以为投资者带来有效增量信息。64.85%的关键审计事项仅程式化描述了收入确认政策，未结合公司具体业务特征、自身风险特点进行进一步阐述，因此大部分关于收入确认政策的信息未能带来增量信息。25.95%的关键审计事项描述了关注的特定收入占比内容、26.59%的关键审计事项描述了收入增长率情况，而特定收入占比和收入增长率投资者可以自行计算，因此增量信息并不充分。只有少数(15.48%)的收入关键审计事项结合子公司是否在业绩补偿期内、收入与应收账款的变动关系、收入确认的特殊风险事项等进行具体说明，给投资者带来更有用的信息4。

因此，大部分收入确认的关键审计事项个性化内容较少，概括性内容较多，少部分关键审计事项描述极为简单，带来的增量信息极为有限。

政策建议

2018年为上市公司执行新审计准则披露关键审计事项的第一年，2017年年报中关于关键审计事项的披露情况将成为以后年度的重要参考。从前文分析可知，目前存在关键审计事项数量偏少，部分收入关键审计事项信息增量偏低等问题。据此，本文提出以下政策建议：

一、提高关键审计事项披露质量，提高信息可读性

关键审计事项作为新审计准则的重要变革，对提高财务报告可读性，减少信息不对称，提高投资者识别上市公司风险能力，提高资本市场配置效率有重要意义，也构成防范、化解金融风险的基础工作。目前还存在部分关键审计事项描述过于加单、笼统，重形式、轻实质得情况，难以起到披露关键审计事项的目的。

一是建议推动注册会计师协会加强对关键审计事项披露的指引和考核，督促会计师披露有针对性的、描述全面易懂的关键审计事项。如关注在收入确认方面结合行业特征说明公司收入确认是否存在特殊之处；加强对突击创利交易描述完整程度，如交易时间，是否构成关联交易，对利润影响等。

二是持续关注未来关键审计事项披露质量。关键审计事项在首次披露时可能对投资者来说十分新鲜，但如何使后续每年的关键审计事项能够持续提供增量信息，对会计师提出了更高的要求。一般来说，每个上市公司每年的产业环境、经营状况都不相同，其风险事项应有自身特点。建议持续关注关键审计事项是否针对公司最新情况进行披露，并对关键审计事项的质量评价作为会计师执业质量的评价标准之一。