中小企业融资发展研究

康子晨

[提要] 融资工作是中小企业发展过程中不可或缺的部分，合理的融资能够使其在发展过程中的资金利用更加充分，形成快速健康的发展模式。和大型集团企业相比，中小企业的融资能力较差，这导致许多中小企业得不到充足的发展资金，进而引起一系列发展难题。本文从“环保”交换屋项目出发，通过对该项目的整体分析，探究中小企业融资存在的问题，进而提出相应对策建议。

关键词：环保交换屋；中小企业；融资

本文为辽宁对外经贸学院大创项目：“构建绿色校园——建立‘环保交换屋”最终成果（2017XJDCB017）

中图分类号：F83 文献标识码：A

收录日期：2018年9月10日

一、“环保”交换屋项目简介

（一）项目简介。“环保”交换屋立项于2017年3月，项目内容为在高校建立交换屋，给予学生自由交换闲置物品的平台。目前学生手中的闲置品数量众多，特别是大量的电子产品被搁置，这些商品也就无法最大限度地实现它们的价值，这会造成巨大的资源浪费。大学生作为提倡“物尽其用、资源再利用”的时代前列，更应当以身作则，将物尽其用和资源再利用落实到生活中去。“环保”交换屋正是这样一个平台。

（二）项目的积极影响。环保交换屋从本质上属于中小企业经营项目，“环保”交换屋的积极影响是非常明显的，主题为“从同学中来到同学中去”。既做到了环保，又可将自身需求解决，做到了两全其美，将高校大部分同学的可循环利用资源都发挥其有益作用，做到“循环利用，绿色环保”，作为高校的一大亮点，进一步践行环保绿色大学的办学理念，鼓励所有学生加入绿色循环再次利用的行列中，与绿色环保志愿者相互合作，既加强同学间的交流沟通，又能将环保理念深入人心，对闲置物品做到有处可投。同时在项目进行过程中，由于近年来“互联网+”技术的快速发展，信息化时代到来，“环保”交换屋也要顺应时代潮流，将信息技术融入到物品回收系统中，构建旧物品回收信息发布平台，方便学生了解各种物品种类和价格，很大程度上解决对信息传播滞后的问题，同时也可以在留言板进行留言交流，易于信息的反馈，随时随地的交易急需的物品；在网络平台的基础上，为广大学生提供浏览、交易旧物的个性化场所，通过网络与实体相结合的形式，为学生供应一个自由交换的良好渠道。

（三）“环保”交换屋项目融资开展现状。在融资规模方面，“环保”交换屋需要一个场地作为支撑，融资规模主要考虑场地的租用费用，水电的日常开支。本次“环保”交换屋项目融资规模为12，000元。在融资方式方面，“环保”交换屋项目融资为内源融资，项目参与人员平均分配。在融资资金使用方面，其中房租费用（6个月）8，000元、办公用品（纸、笔、桌椅、白板等）2，500元、其他1，000元，融资资金剩余500元。

（四）“环保”交换屋项目融资中的问题

1、融资规模供不应求。“环保”交换屋项目原本希望能够融资15，000元以备不时之需，但是在实际融资活动的进行过程中并没有达到理想的融资规模。

2、融资方式比较单一。“环保”交换屋项目融资方式单一，完全通过内源融资的方式来进行，这也是由于项目规模比较小，无法通过银行贷款或其他方式来获得发展所需要的资金。

3、资金使用效率不高。“环保”交换屋项目的融资资金使用效率不高，以办公用品为例，“环保”交换屋一共设有十把椅子，但是使用率不足50%。

通过“环保”交换屋项目能够看出，中小企业（项目）融资的阻力是比较大的，如果出现问题会造成企业（项目）运营发展受阻。融资活动的顺利进行能够给中小企业发展提供资金帮助，使其综合竞争力提升。中小企业作为我国社会经济的重要组成部分，融资工所暴露的问题显而易见，以下进行具体分析。

二、中小企业融资存在的问题

（一）融资规模小。由于中小企业自身的资源、固定资产等实力不足，金融机构对其进行信贷业务的信心不足，这导致中小企业很难通过相关金融机构来获得自身运营发展所需要的资金。在此基础上，为了实现自身经营发展水平的提升，中小企业也需要通过融资资金的支持来使自身的产业结构得到优化升级，将业务量进行扩大。但是现阶段中小企业在进行融资工作的过程中无法获得发展资金的现象非常明显，虽然商业银行普遍设置了中小企业信贷业务的绿色窗口，但是能够符合條件并真正获得相关支持的中小企业并不多。在融资规模难以支撑自身的融资需求的基础上，中小企业所获得的融资资源只能够为较少的项目来提供帮助。因此，中小企业在经营发展的过程中融资压力是很大的。

（二）融资渠道单一。商业银行贷款是中小企业融资渠道的重要组成部分。而由于商业银行的经营发展相对稳定，融资成本也比较固定，所以商业银行的信贷业务往往是较多中小企业管理者的融资来源。随着我国中小企业数量的增长，加之这个行业的市场竞争比较激烈，部分中小企业常因经营不善而无法按期偿还银行的贷款。因此，商业银行出于风控角度考虑，会降低对中小企业的信贷支持规模。特别是我国农村地区的中小企业所获得的信贷规模比较小，这就造成企业经营发展过程中出现资金不足等问题。虽然现阶段我国互联网金融市场迅速发展，同时信托产业的发展也给中小企业融资工作进行提供了良好的帮助，但是总体上来看，现阶段中小企业借助商业银行以外的融资平台来开展相关融资业务的能力不强。

（三）资金使用效率低。在中小企业融资资金投入使用的过程中，往往存在利用效率较低的问题，这样就使其所承担的融资成本没有迅速转变为相应的竞争力，使中小企业的融资负担提升。同时，由于融资资金利用效率不高，中小企业的部分发展项目受阻，资金流转不畅，也会影响到中小企业的偿债能力。中小企业在进行融资资金使用的过程中，往往存在一定主观随意性与不严谨性，这些因素都将会造成中小企业的融资活动出现问题。

三、中小企业融资对策建议

（一）提高融资规模，保持稳定资金供给

1、进行科学融资需求分析。融资计划是融资工作开展的基础，通过融资计划的科学制定，能够让企业更好地了解到自身的融资需求及融资资源，为融资规模的有效控制带来帮助。为了科学地进行融资需求分析，在中小企业开展融资活动以前，应通过全员参与的方式形成对融资计划及需求的编制与分析。从根本上看，在中小企业运营发展过程中，员工数量比较少，但每一名员工都会对融资工作中融资资金的使用情况产生明显的影响。通过全员参与的模式也能够让中小企业的管理者了解到普通工作人员对于融资工作的具体需求，最终为融资规模的合理制定带来帮助。

在进行融资需求分析的过程中，也应该充分利用融资数据的变化情况来判断融资竞争力，及时地分配、调整融资资源，这样才能够更好地为融资活动开展带来帮助。在进行了需求分析以后，还应该及时地将融资计划及相关需求信息进行有效的披露。这样不但能够使企业的融资工作开展有良好的信息披露模式进行支撑，同时根据所披露的融资计划及需求信息，中小企业的融资相关信息也将更加透明。

2、建立融资储备金制度。为了保证自身资金的稳定供给能力，还应该建立融资储备金制度。相较于大型集团企业，中小企业在进行融资工作的过程中，因为自身的融资渠道与资源不够稳定，很可能造成一段时间内融资能力提升、一段时间内融资能力下降的情况。而在进行融资工作的过程中，如果能够结合自身的融资能力变化，在融资能力较强的时候来提高融资规模，融资储备金就能够避免融资供给不稳定的情况。在进行融资储备金制度建立的过程中，中小企业应该结合自身运营发展的情况及对融资资金的实际需求，及时准确地分析各个融资途径的融资成本。同时，致力于搭建良好的合作关系，通过长期融资的方式来保证自身的融资能力。

（二）创新融资方式

首先，众筹融资。由于中小企业规模较小，并不适合采用传统的股票和债券市场融资。但是由于中小企业经营方式比较灵活，能够根据市场竞争环境的变化来迅速地找出自身运营发展的有效战略，最终为中小企业的经营发展带来有利影响。针对现状，中小企业可以通过众筹获取资金的方式，对于具有明显市场发展潜力的项目，直接与利益相关者进行沟通，通过众筹的方式来获得经营发展过程中所需要的资金。特别是现阶段我国众筹业务迅速发展，中小企业可以充分借助众筹平台来实现众筹融资工作的进行，将自身的有效项目及竞争优势进行公示，使越来越多的利益相关者保持对中小企业运营发展的关注，最终会对中小企业的融资工作产生巨大帮助。

其次，互联网融资。现阶段互联网金融的兴起，对金融行业的运营模式产生了巨大的影响，传统金融行业在受到冲击后纷纷涉足互联网金融。这使得中小企业的融资渠道也能够借助互联网金融得到进一步拓宽与创新。中小企业首先应该结合现阶段互联网金融平台运营发展的现状与自身的融资需求，针对性地选择有效的互联网融资平台。中小企业应该结合自身的行业特点、运营发展的市场潜力等，针对性地与互联网融资平台进行合作，使自身的融资渠道得到拓宽。

最后，信托融资。我国信托产业发展非常迅速，中小企业如果能够与信托企业进行有效的合作，不但能够保证自身的相关项目被市场中的更多投资者所了解，同时由于信托企业也会结合中小企业运营发展的情况，针对性地开发信托产品，这样就能够形成双赢。特别是对于创业型中小企业来说，通过信托公司的有效宣传，也能够在无形中提高自身的营销影响力。中小企业应该结合自身发展的特点，选择有效的信托企业进行合作，将自身的优势项目与产业作为信托产品开发的基础来获得融资资金。

在中小企业创新与开发融资方式过程中，中小企业应在保证自身的经营发展稳定性提高的同时，注重企业的市场信誉状况。伴随着我国诚信社会的不断形成，诚信数据信息已经作为衡量一个企业是否能够进行融资的重要基础。如果企业在进行融资渠道开发的过程中，不注重自身的信誉问题，融资工作开展必然受阻，所以中小企业应该保持诚信经营的发展模式。

（三）提高资金使用效率

1、合理分配资源。提高融资资金使用效率，能够让中小企业进一步节约自身的融资成本，同时也能够使融资资源优势得到充分发挥。中小企业应该结合企业现阶段发展所获得的融资资金资源，有针对性地进行资源分配工作以提高融资资金的使用效率。结合中小企业现阶段的重点经营项目，以及能够在短时间内为中小企业综合收益水平带来显著帮助的项目进行有效的融资资金分配。这样不但能够保证自身所投入的融资资金能够迅速提升自身的综合发展水平，进一步发挥融资工作的作用，也能够使中小企业摸清自己的发展方向，使融资所获资金获得最大限度的应用。

2、加强监督。中小企业还应该结合融资资金的使用情况，针对性地建立有效的监督工作。中小企业应该设置专职的岗位，对融资资金的使用情况进行有效的监督。由于中小企业在融资工作开展以前都会制定有效的融资计划，对融资资金的使用情况进行明确规定，那么监督岗位就应该结合融资资金的实际使用情况与计划中的相关信息进行有效的监督。当中小企业出现融资资金浪费的情况时，监督岗位的工作人员应该及时地与中小企业管理者进行沟通，避免浪费情况的进一步加剧。由此，使融资资金的使用效率能够得到提升，有效的监督体系也能够得到建立。

3、加强信息披露。中小企业也应该结合融资资金的使用情况来进行信息披露，将每一笔资金的具体使用情况、资金所发挥的效果，都通过有效的信息披露报告来使所有员工及利益相关者所了解。这样不但能够在无形中形成对融资资金使用情况的有效约束，同时中小企业管理者也能够根据该报告了解到，不同项目的融资资金投入反馈情况。在日后相关工作中，能够选择有效的项目进行融资资金的投放。同时，中小企业的管理者也应该及时地将融资资金的使用情况让利益相关者及投资人所了解，这样能够提升投资人的投资信心。

4、加强员工培训。中小企业在员工培训方面的工作还需改善。由于员工是中小企业中组织融资活动和融资资金使用的主体，如果中小企业能够提高员工对融资资金的重视程度，同时在相关业务经营的进程中优化融资资金的使用效率，会对其融资资金使用效率的提高产生很大帮助。中小企业应该结合现阶段融资工作开展的情况及融资资金使用的具体需求，针对性地开展相应的员工培训活动，提高员工的综合素质。同时，中小企业也可以通过良好的企业文化，使员工找到归属感，一定程度上也会让员工积极配合企业发展过程中开展的各项有关融资的活动。

四、结语

中小企业经营规模小但数量众多，直接导致融资工作需求量较大。如果能够以科学的融资体系来支撑中小企业相关经营活动，不但能够保证发展过程中有良好的资金来进行支撑，而且中小企业也会提高自身的市场信誉。本文通过分析“环保交换屋”项目，发现合理的融资工作会在中小企业的发展中有重要作用。同时，中小企业在进行融资工作时也面临着较多阻力。如果不能够及时进行融资渠道的创新与开发，提高自身的融资资金使用效率，那么中小企业的运营发展将举步维艰。根据本文提出的有关中小企业融资工作的开展建议，希望能够使中小企业借通过开展有效的融资活动来提升自身综合竞争力和发展水平。

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