中小科技型企业融资问题浅析

徐建成

摘 要：国家和地方出台了许多支持企业发展的政策，在国家政策支持大众创业，万众创新的环境下，中小企业怎么利用大好环境发展成长，首先要面临融资的问题，怎么开源节流，减少融资成本，增加融资途径，提高融资的成功率和效率，减少中小企业和资金方的信息不对称问题，已经成为中小企业自身和国家共同面临的急需解决的问题，本文通过对企业的多年服务经历，通过对企业融资难问题和因素的分析 ，在当今社会种众多金融服务和国家政策融资支持中有针对性地提出一些可选择的融资渠道，并根据实际情况对企业和国家，金融机构提出一些建议.怎么能让企业通过内延融资 ，外延融资 ，顺其自然融资成功，做到阶段性发展融资就是该文章的目的。

关键字：中小企业；信息不对称；内延融资；外延融资 ；融资渠道

1 研究背景和意义

1.1 研究背景

为了支持“大众创业、万众创新”，国家出台了一系列支持中小企业的发展的政策， 主要因为我国正处于经济转型的关键时期，在这次改革的浪潮中，怎么能让中小企业把握这次改革的机遇，使它们快速健康成长成为国家工作的重点.

1.2 研究意义

改革开放以来，我国中小型企业迅猛发展，极大的促进了国民经济的发展、推动了社会进步，迄今为止，它们在全国GDP的贡献超过60%. 但是与此同时资金短缺、融资难正成为我国中小型企业在发展过程中遇到的巨大障碍，如何解决我国中小企业融资难问题力求找到合适的解决方案已经迫在眉睫。

本文基于当下我国中小企业融资的现实环境，从政策以及金融单位、和企业自身等多角度解析了导致企业融资难题的原因，希望中小企业做到对症下药，节约融资成本的同时，顺其自然提升自身的融资能力。也在文章中通过有针对性的提到一些当下社会中金融产品和服务的创新，并加入自己的理解 ，希望能给中小企业在融资道路选择上拓宽思路，找到有效突破口。并在文章最后指出中小企业融资是一个系统性的动态发展的问题，要解决这个难题，要靠多方面共同努力，为中小企业融资提供良好的环境。

2 中小企业融资现状

当前，中小企业融资方式有很多，但银行贷款仍然是融资的重要途径。目前中小企业能从银行得到贷款额度不高而且融资产品不多，银行对中小企业的融资的帮助不够。仅有15.5%“的中小型企业能够获得银行贷款，其中小企业的贷款额度仅占总额度的60%。

最近几年，特别是一些中小银行对中小企业融资给出了一些优惠条件和政策和渠道，但是银行对中小企业的支持仍然存在以下不足：第一，缺乏大数据的支持，信息不对称，惜贷思想严重。中小企业的外部信息不多，而且对于中小企业贷款的审核和风控工作量也并没有减少或者更多，因此大银行更愿意发放给风险较小，所有权明确的大型国有企业。第二，中小企业融资成本高 在真正贷款时，中小企业如果想拿到贷款，还要面临缴纳额外的手续费和贷款利率增高，这样银行能降低风险， 并且信用担保往往要收取高额的担保费用和手续费，这样就大大增加了中小企业的信贷成本。 第三，产品缺少创新，不能精准满足企业要求 。我国中小企业千差万别，银行开发的金融产品不多，而且针对性不强 ，不能满足很小大多数中小企业的需求。

3 中小企业融资现状原因分析

3.1 内部原因

3.1.1 中小企业的规模小特点

我国中小企业普遍综合规模较小，竞争能力较低，抵御风险的能力普遍不如大型企业。中小企业平均寿命不到三年，这就让银行为了自身利益，很难为贷款冒金融风险。银行也不会因为中小企业的贷款短，频，少的特性，审批流程会为中小企业而缩减贷款审批流程。

3.1.2 信用缺失造成融资困境

少数中小企业信用意识不强，存在侥幸心理， 偿债能力有限，造成银行的惜贷行为。这样连累一些偿债内能力强、发展前景良好的科技型中小企业也因此而难以获取贷款。

3.1.3 内部经营管理不规范，财务制度不健全

由于自身管理素质的欠缺，，在经营管理方面，企业制定的规章制度往往只是表面工作，无法实行有效的监督管理和约束激励机制，由于企业治理结构和管理不善，在市场竞争加剧的环境下，企业很容易处于竞争劣势而导致破产。

中小企業由于自身实力有限，出于节约成本和规避纳税等原因，普遍存在多本账簿的行为，信息失真以应付税务、银行等机构，财务信用缺失，这些行为无疑让资金提供方对中小企业产生畏惧，让银行失去房贷信心。

3.1.4 可供抵押资产规模较少，担保人较缺乏

中小企业本身可供抵押的资产就少，而且中小企业主本身信用较低，导致很难找到其他企业提供担保，即使一些企业的市场前景很好，银行为了把降低贷款风险，一般都要抵押或者担保，很难仅凭信用融到资金.

3.2 外部原因

3.2.1 国有银行的内部运行机制缺陷

国有商业银行的保守信贷制度以规模、公司性质成分为导向，造成“结构性歧视”和“规模性歧视”。银行规模，公司性质等因素决定了中小企业的贷款额度太小。

3.2.2 中小金融机构体系的缺失

中小金融机构服务中小企业，中小金融机构在服务网络和贷款资源等方面与大的国有金融机构比有较大的差距，中小金融机构想让信贷服务更贴近中小企业的需求，更接地气，但由于上诉多种因素只能心有余而力不足。

3.2.3 融资担保体系存在不足

我国融资性担保体系具有以商业性担保公司为主、整体还不够发达、对小微企业支持力度不够等特点。再担保机制导致了的担保体系功能削弱。其次，担保机构运营不规金融机构很难信任。而且，担保机构缺少官方认可，很难得到政策支持 ，使得运营自身的金融风险提高。

3.2.4 健全资本市场的体系

完善的资本市场体系是多种资本市场的有机统一体，而主板市场门槛高，场外交易法律监督不足，三板市场虽然对企业盈利太多要求，但资本流动性差，融资也难，对一些市场前景看好的企业不是最好的选择。

3.2.5 社会信用系统仍不完善

现有的中小企业的征信系统广度和深度上还不够，需要完善 ，征信系统的不全面导致判断企业经营状态出现误差，容易让不良企业钻取贷款漏洞，恶化信贷环境。

3.2.6 融资政策和法律体系不健全

由于法律管理的缺失，对上市募集的资金的使用情况缺少有效的管理和监督。私募股权融资法律保障制度存在缺陷，不能保障中小企业合法的利益。相关法律的缺陷也导致了抵押，担保，信用等贷款方式效率降低.民间借贷地位也没有很合理的界定，也无法明确监管条例的详细制定。

4 解决中小企业融资难的对策

4.1 国家宏观政策支持

4.1.1 深化国有商业银行制度改革，推进银行系统进行创新

鼓励这些国有银行为中小企业加大扶持力度，转变观念，并加强与中小企业的合作，商业银行应该逐步加大给予中小企业的信贷比例。同时商业银行要优化对小企业的信贷流程，真正让中小企业在享用金融服务的同时感觉到了便利.

4.1.2 大力发展中小金融机构，引入新的金融服务模式

政府应引导中小金融机构把服务中小企业作为其市场定位，向贷款业务相对专业化的方向发展。将非正规金融发展成为弥补中小企业融资空缺的有益补充， 让中小金融机构成为服务企业的主力军。与此同时政府建立和发展政策性金融机构作为政府履行经济职能的手段之一，助力中小企业的发展。

4.1.3 建立完善多层次的资本市场

政府应该完善资本市场的层次，形成一个多种融资渠道合理配置的资本市场，积极发展债券市场，加快注册制推出，不断推出新的融资工具和金融产品。

4.1.4 建设信用担保体系

国家应建设担保机构的风险补偿机制以及建立起再担保体系，有效地分散风险，引导担保行业规范地发展。建立担保资金的补充制度， 扩大和创新融资担保方式，积极开展信用担保贷款，进一步降低中小企业融资的门槛。

4.1.5 加快推进中小企业信用体系建设

由于信息不对称对中小企业融资活动成功造成极大的阻碍。政府应该在培养中小企业良好的信用观的同时，建立一个覆盖面广、信息量全，评判科学的信用体系，还要建立合理科学的信用奖惩机制，这样会在全社会形成一个讲信用、重信用的良好氛围。

4.2 加强企业自身融资能力建设

4.2.1 加强经营能力，提升自身实力

自身经营规范，具有较大规模且盈利能力较强的中小企业融资能力要高于那些经营状况不佳的企业 ，中小企业通过加强自身的经营能力，提高企业自身的实力， 才能有更多，更好的融资渠道

4.2.2 加强自身信用建设， 树立良好的企业信用形象

自身信用的良好是中小企业赖以生存之根本 ，中小企业必须增强自身的信用意识，加强企业信用文化建设.

5 中小企业融资途径

现有的中小企业融资渠道有很多 ，其中有P2P贷款融资、P2C贷款融资、大数据与金融贷款、众筹模式融资、国际银行融资、政策性融资、科技孵化器、引进风险投资、项目融资、专业化协作融资、融资租赁融资、售后回租融资等。可根据企业的实际情况进行选择，下面重点列举一些：

5.1 P2P贷款

P2P贷款是个人与个人之间的小额信用借贷交易，一般需要借助电子商务专业，网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关的交易手续。資金需求者可以通过注册登录P2P网络平台，进行贷款申请。

5.2 政府专项资金

国家为了支持中小企业的发展，每年要从财政中拨出专项资金对有科技创新的企业进行资助，根据项目的大小和实施的区域和所属的研究方向，可以申请的基金众多，这对于很多中小科技企业属于雪中送炭.而且很多属于无偿援助的，这在中小科技企业发展的中期其他融资手段不具备的情况下属于重点融资的方向.这种资金在国家和地方的许多部门都有，中小科技企业都能踊跃申报.比如科技部的创新企业基金，信产部的重大专项等，在地方上例如北京的科委的一些专项计划，在本人孵化器和咨询工作的过程中，前后接触了将近200种专项基金。

综上所述，解决科技中小企业融资难的问题不止是一个经济学问题，也可以说是个社会学问题，怎么完成这个复杂的系统工程，其中需要中小企业自身经营能力不断提高，金融机构改革和创新 ，政府金融政策的支持 。解决科技中小企业融资难得问题当下最急需的就是我们国家建立强大的信用评估体系，创造良好的投资环境，这样才有可能解决科中小企业融资难的这个历史性顽疾.

参考文献

[1]梁冰.我国中小企业发展及融资状况调查报告[J].金融研究，2005（6）.

[2]张司平.广东省中小企业融资难问题研究和对策分析[D].硕士论文，2014.

[3]张同法.中小企业融资难的成因与对策[J].中国管理信息化，2015（8）.