电工行业2018年上半年经济运行分析

／ 中国电器工业协会／

2018年上半年电工行业开局良好，1～6月份全行业实现主营业务收入25293.75亿元，同比增长9.78%；实现利润总额1338.89亿元，同比增长5.60%。

2018年是贯彻党的十九大精神的开局之年，是改革开放40周年，是决胜全面建成小康社会、实施“十三五”规划承上启下的关键一年。

2018年上半年，我国发用电延续了去年四季度以来的增长态势，发电量和同比增速处于近年来较高水平，实现超预期增长。但考虑到此前连续三年增速低于5%的情况，目前的增速仍属于恢复性增长，契合了目前经济新常态发展态势。

中国电力市场的需求状况也影响到了我国电力设备的发展。电工行业“十三五”以来进入了调整期。发电设备行业在相关政策的影响下，调整力度加大，发电设备已进入负增长，输变电设备目前虽仍为正增长，但未来也不乐观。

一、上半年经济总体情况、存在问题及原因

（一）上半年电工行业运行情况

（1）传统产品增速回落，产业结构调整进入攻坚期

2018年上半年电工行业开局良好，1～6月份全行业实现主营业务收入25293.75亿元，同比增长9.78%；实现利润总额1338.89亿元，同比增长5.60%。

电工行业今年1～6月发电设备生产低迷，发电设备产量同比下降9.66%，水轮发电机组同比下降32.34%，汽轮机同比下降6.06%，风力发电机组同比下降5.52%。风电、核电等清洁能源发电设备的生产形势虽然较好，但总量不大。

（2）依托重大项目，输变电设备发展再下一城

今年上半年，全球首条特高压清洁能源外送通道——青海—河南±800千伏特高压直流输电工程全部投运，该工程是中国乃至全球第一条专为清洁能源外送而建设的特高压通道。此外乌东德电站送电广东广西特高压多端直流示范工程建设全面启动，其建成后将创造多项世界第一：世界上容量最大的特高压多端直流输电工程、世界上首个特高压多端混合直流工程、首个特高压柔性直流换流站工程、首个具备架空线路直流故障自清除能力的柔性直流输电工程。

还有张北柔性直流电网试验示范工程开工建设，此工程是世界上首个真正具有网络特性的直流电网工程，也是世界上电压等级最高、输送容量最大的柔性直流工程，将创造多项世界第一，形成一整套柔性直流电网的中国解决方案，提升国内电工装备制造业自主创新能力和国际竞争力。

（3）核电

截至2017年年底，我国在运核电机组达到37台，装机规模3581万千瓦，位列全球第四；发电量2474.69亿千瓦时，占全国总发电量3.94%，位列全球第三。目前我国在运的37台核电机组在技术层面都属于“二代”或者“二代+”；在建的20台机组中，10台属于“第三代”技术，包括4台华龙一号、4台AP1000以及2台EPR机组。而今后新建的机组将全部采用“第三代”技术，我国核电已经实现了由“二代”向“三代”的技术跨越。

在面向未来的第三代核电技术上，我国具有自主知识产权的华龙一号和CAP1400安全性达到国际公认的最高核安全标准。特别是华龙一号，已经实现出口且具有竞争优势，成为“一带一路”的国家名片。

（4）煤电装机规模下滑，制造企业订单锐减

2017年火电新增装机4578万千万，较上年减少602万千万，让出常年盘踞的首位。2018年国家将继续严控煤电的存量及增量，并拟关停30万千瓦以下不达标燃煤自备电厂，原则上不再新建扩建燃煤自备电厂。

2017年，全国煤电企业因电煤价格上涨导致电煤采购成本比2016年提高2000亿元，出现大面积亏损。从今年上半年反映来看，由于发电量的增长恢复，发电企业的问题有所缓解。但考虑到产业链周期性因素，我国几大发电设备制造商并没有收益市场回暖，行业企业定增订单下滑近一半。

（5）关键部件发展滞后，制约行业整体自主发展

我国电力装备行业经过十几年的发展，不仅整机，包括各类关键配套件如泵和电站使用安全阀门等产品性能、质量水平已经达到世界一流水平。但由于阀门等关键配套产品在整体工程中投资占比较小，且用户出于运维安全考虑，使用国产设备的积极性不高，致使行业关键零部件发展滞后，成为制约行业发展的瓶颈。

（二）存在问题及原因

2017年电工行业经济虽然实现平稳增长，但经济运行仍存在诸多问题及困难，行业增速回落的压力逐步加大。

（1）煤电、光伏市场空间压缩，供需矛盾进一步扩大

近年来，市场内需不足与产能过剩严重已经成为困扰电工行业发展的一个亟待解决的突出矛盾和问题。从2006年开始，我国火力发电设备产量已经连续12年超过1亿千瓦。与此同时，从2015年开始，全国发电设备平均利用小时数跌进4000小时以内，与2007年相比，利用小时数下降了1000多小时，凸显了我国电力装备行业供过于求的情况。

2018年1～6月份电工行业主要财务指标表

2018年1～6月份电工行业主要产品产量完成情况

2017年，我国光伏装机增长5394万千瓦。替代火电成为新增装机最多的领域。但考虑到中美贸易摩擦、日本光伏补贴继续减少等因素，光伏的国际市场将受影响。同时国内针对目前光伏产业发展过快”、“补贴数额巨大”等问题，国家提出了严控光伏发电发展规模和速度，并将分布式光伏发电纳入规模管理的设想，将制约国内光伏市场发展。如此，在国际、国内两个市场的影响下，我国光伏产业或将面临又一轮的供需失衡局面，并且由于国内市场已经充分释放，没有增量，企业现金流也捉襟见肘，因此可能陷入比2011～2012年更为严重的光伏寒冬。

（2）中美贸易摩擦升级，电工设备出口受阻

电工领域电动工具、低压电器（低于1000伏）、电动机和电线电缆是电力装备行业出口大户。2017年中国电器工业协会统计这四大类产品直接出口到美国市场的总金额约为87.42亿美元。随着中美贸易摩擦的升级，一旦中国对这四类产品加征收25%的关税，将会产生21.86亿美元的额外费用。

特别需要指出的是，上述四大类产品，除了电动工具是作为整机出口外，低压电器、电动机和电线电缆除了以零部件名义出口外，还大量装备到汽车、机床、工程机械等其他机电类产品中，一旦这些整机产品也被加大关税，对低压电器、电动机、电线电缆等零部件的出口将产生非常大的间接影响，其危害程度不容小觑。

此外，受中美贸易摩擦影响，我国新能源领域的光伏、风电产业发展将受到非常大的冲击，严重阻碍这些产业相应国家“一带一路”倡议进程。

（3）电网发展不平衡，农村电网急需扩容升级

这两年，乡村振兴被提升到国家战略高度，为农村贫困人口脱贫致富、实现农业、农村现代化提供了有力的政策支持。两会政府工作报告也对未来如何实施乡村振兴战略提出了明确要求。指出“没有农村地区的脱贫，就没有乡村振兴。”

乡村振兴战略离不开电网等基础设施建设，当前，农村电网发展不平衡不充分问题依然突出。比如光伏扶贫虽然给农民致富提供了一条新的途径，但余电如何接入当地电网，成为制约其发展的瓶颈所在。

（4）核电项目推进迟缓，行业人才流失

我国核工业经过“十五”、“十一五”攻关，核电重大专项的支持，通过消化吸收、引进技术、自主创新和大规模技术改造，核电设备制造产业稳步发展，基本掌握了三代核电技术。

但目前，AP1000的两个示范电站三门1号和海阳1号两大项目建设虽已完工，但由于诸多原因，迟迟尚未装料，不仅影响了这两个电站的建设进度，还影响了后续电站的审批。这也给项目承包方造成了很大的财务压力。

此外，由于2016年、2017年连续两年新增核准项目为0，造成了企业研发投入减少，研究院所批量骨干技术人员流失的现象，对核电今后的可持续发展埋下了巨大的隐患。

（5）市场倒逼，燃气轮机专项亟待加速推进

根据“两机”专项的实施计划，预计2023年才能研制出H级燃机的样机，然而根据现在气电发展趋势，电力用户已经开始对H级燃机进行自主招标。如此可能引发的问题是，待到2023年我国自主研制出H级燃机时，该市场已经被外来品牌所占领，丧失了应用的空间。

此外，鉴于中美贸易摩擦情况，一旦对美国GE产的燃机加增关税，很有可能会给西门子和三菱可乘之机，扩大其在中国的市场占有率，除此之外，还需警惕这两家企业借此机会，提高产品售价或者附加更为严苛的条件。

（6）企业研发投入不足，创新体系不齐

多年以来，中国电器工业的发展，主要是要素驱动。但受内需不足和产能过剩这一矛盾的影响，行业企业在抢订单，保生存前提下，企业在科技创新、产品与服务创新、管理创新、产业创新以及商业模式创新上的投入都是心有余而力不足。由于投入不足、成果转化率偏低、科技贡献率不高，拖慢了行业整体转型升级的进程。

同时，社会已经存在的国家工程实验室、国家工程研究中心、国家认定企业技术中心，教育部协同创新中心等创新载体由于处在“技术产生—扩散—首次商业化—产业化”链条上的不同位置，彼此相对独立，而且这些创新载体多为事业单位或依托高校、科研院所或国有企业而建，创新力量比较分散，难以适应网络化协同创新的新趋势和新要求，这也给行业整体创新增加了难度。

二、2018年1～6月电力建设情况

2018年1～6月电源建设投资完成额为970亿元，较去年同期减少了76亿元。其中水电建设投资223亿元，较去年同期增加了9亿元；火电建设投资295亿元，较去年同期减少了18亿元；核电建设投资204亿元，较去年同期增加了21亿元，投资情况整体呈现投资下降趋势。2018年1～6月发电设备新增装机容量5211万千瓦，较去年同期增加了156万千瓦。其中水电新增装机容量249万千瓦，较去年同期减少了315万千瓦；火电新增装机容量1515万千瓦，较去年同期增加了94万千瓦。

2018年1～6月电网建设投资完成额2036亿元，尽管较去年同期减少了362亿元。2018年1～6月新增220千伏及以上变电设备容量14981万千伏安，较去年同期增加了352万千伏安。新增220千伏及以上线路长度22396千米，较去年同期减少了372千米。

2018年1～6月全国发电设备累计平均利用小时数1858小时，较去年同期增加了38小时。其中水电累计平均利用小时数1505小时，较去年同期减少了9小时，火电累计平均利用小时数2126小时，较去年同期增加了116小时。

三、预测2018年全年走势

（一）2018年下半年行业走势预判

根据国家能源局印发2018年《能源工作指导意见》，预计到2018年底，全国发电装机容量将达到19.0亿千瓦，其中非化石能源发电7.6亿千瓦、占总装机比重将上升至40%左右。预计煤电装机容量10.2亿千瓦、占全国装机比重53.6%，比2017年底降低1.5个百分点。

2018年1～6月全国电力工业统计数据一览表

结合上半年的电工行业的形势，我们判断：电工行业受2017年基数较高影响，预计2018年增速将回落，整个电工行业产销将可实现4%～5%的增长，达到5.9万亿元；利润同比增长3%～5%，达到3600亿元；进出口总额增速在2%～3%。电工行业的部分产品（发电设备和特高压输变电设备）制造企业明年产销形势将更加困难。

具体而言，2018年下半年，水电、火电发展趋于平稳、核电变量较大。近两年来，水电设备平均利用小时数与火电类似略有微降，多年变化不大。核电考虑到2018年我国将有田湾3号、三门核电1号、海阳核电1号、台山1号、石岛湾高温气冷堆5台核电站陆续投入商业运行，核电将重返增长通道。

在电工进出口方面，由于中美贸易摩擦的影响，我国电工行业后两季度出口将受影响，出口形势不容乐观。

四、政策建议

（一）大力发展“疆电外送”，助力新疆跨越式发展

按照国家的总体能源规划，“西电东送”是一项国家战略。对于能源富集区，比如新疆，加快建设坑口电站，利用特高压输电技术实现“西电东送”。

新疆准东煤田预测储量达3900亿吨，是我国最大的整装煤田。此类煤种属高热值燃料，但碱土金属含量很高（灰中Na2O含量为5%～10%；CaO含量为20%～40%），具有极强的结渣和沾污特性，以往锅炉在燃用准东煤时出现了严重的结渣和沾污问题，影响锅炉的安全可靠运行，极大地制约了准东煤在煤电领域的使用。近期我国已经完全解决了新疆准东（高钠高钾）煤燃烧技术，准东煤的掺烧比例已经达到了90%以上。加快准东煤坑口电站和疆电外送特高压输变电工程的建设不仅有利于东部地区进行能源结构的调整，而且对于保障国家能源安全、促进新疆煤炭资源有效利用、推动新疆产业布局合理化和经济快速发展具有重大的经济意义和社会意义。

（二）借力四大耦合发电技术，促进煤电低碳清洁发展

对于能源负荷中心的中东部地区，应该促进煤电转型。未来一段时间，推进能源生产和消费革命，“十三五”期间应该大力推荐“煤电+生物质”、“煤电+污泥”、“煤电+垃圾”、“煤电+光热”四大耦合发电技术。依托现役煤电高效发电系统和污染物集中治理设施，构筑城乡生态环保平台，兜底消纳农林废弃残余物、生活垃圾及污水处理厂、水体污泥等生物质资源，破解秸秆田间直焚、污泥垃圾围城等社会治理难题，促进电力行业特别是煤电的低碳清洁发展。

（三）加速核电项目审批，加快三代核电技术应用

核电是电力装机中非常重要一个组成部分，我国也是世界上唯一的一个30年未间断核电建设的国家，我国的核电装备设计制造能力已经处于世界领先水平。

1）对于使用AP1000三代核电技术的三门1号和海阳1号核电站，建议在各方面检查不存在问题的情况下，尽快装料投产。如商运情况稳定，建议尽快核准后续储备电站。

2）安全推进使用华龙一号四代核电技术的福清核电站5号和卡拉奇核电站3号核电站建设，争取2019年投运，使得核电装备“走出去”完成坚实的一步。

（四）创新金融工具，加速农村电网升级

“十九大”提出，中国特色社会主义进入新时代，我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。具体到电工行业，不平衡不充分主要表现在，配电网的技术水平相对落后于骨干网络，农村电网的可靠性低于城市电网。2020年要全面建成小康社会，农村电网，配电网的改造升级是必须加强的。所谓“庄稼长的好，全靠电来帮；脱贫攻坚快，需要电来帮；乡村振兴路，还要电来铺。”另外，由于农村电网投资主体的多元化，建议相关机构制定多种满足个性化需求的创新性金融工具，为农村电网的改造升级保驾护航。

（五）采用国有资本经营预算返还的方式，支持短板装备研发建设

电工行业，特别是发电设备行业和特高压输变电设备行业的研发主体均为央企，建议国家继续采用国有资本经营预算返还的方式，支持企业研发建设短板装备，并且重点支持建设试验检测平台。比如燃气轮机试验平台，火电安全阀试验平台等。在电工行业诸多领域，拥有自己的试验检测平台是超过世界领先水平，实现可持续发展的必备条件。

（六）拓展国际市场，深耕国内市场

美国无理地向我国开展贸易战，这或多或少地会影响到我国电工产品向美国的出口，特别是电动工具等出口导向性行业。建议对非美国以外“一带一路”沿线国家扩大开放，作为拓展国际市场，促进国际产能合作的主线。建议国家有关部门重点搜集上述国家的市场需求、技术标准、人文环境、法律法规等情况，为企业“走出去”提供一定的帮助。

此外，我国电工装备行业的市场需求也在发生着深度调整。新能源，分布式能源，再电气化是我国电工行业新的发展方向。整个电工行业的发展将以上述能源生产和消费结构的调整为核心。通过工信部等三部委的首台（套）保险制度已经帮助需要高科技含量的电工产品得到了相应的业绩，为推进包括电工产品在内的重大技术装备的“国产化”发挥了巨大作用。建议：国家制定国家工程国产化比例考核制度，优先采用国产装备。