新时期下共享金融的发展

李轩邦

以互联网为助力，共享经济迎来了较大的发展，催生了共享金融。这种金融模式解决了传统金融信息不对称、金融脆弱性的问题，同时具有较低的交易成本优势。本文基于共享金融的角度，首先分析它的运作过程存在的问题，然后再提出优化路径。

在大数据、云计算以及互联网技术的支持下，我国正逐步进入共享经济时代，这种新的经济下催生的金融经济，影响了我国传统的金融生态，为行业注人新的发展活力。共享金融有去中介化的特点，其典型代表就是P2P和互联网众筹，以上两者较大限度降低了交易成本，实现普惠金融。

一、金融运作过程存在的问题

面向中小企业和个人消费者的P2P网贷行业，今年7月起频频爆出非法集资的新闻，出现企业法人卷款逃走的情况。涉及的P2P企业截止至7月24日，已有108家P2P公司出现经营异常，涉及金额达7万亿，受害人数高达上千万。这一行业爆出的问题，反映了基于P2P网贷平台监管不到位、信用体系不健全的缺陷，从而导致金融资源配置错误的情况出现。

此外，传统金融服务平台与共享金融呈现割裂的状态，市场上没有出现统一或完整的金融平台，为经营者带来较高的人力、物力成本。普通的投资者需要进入多个金融服务平台，查询各方提供的信息，才能比较分析最适合的融资方式。

二、共享金融发展优化路径

（一）强化互联网金融监管意识，健全信用监管体系

鉴于P2P网贷平台在资金托管和信用体系存在的缺陷，优化共享金融的路径首先要强化网贷平台的监管意识。首先是资金托管，由于网贷公司集资的速度快，如无有效的资金托管制度，很容易出现卷款逃走的问题以及其他风险，因此需要政府采取相应措施，进行干预。在此基础上，健全针对共享金融公司的监管体系，确保金融环境稳定，切实维护好投资者的权益。作为一个投资者或准投资者，要有警惕意识，从年化利率、收益保证等方面综合审核投资渠道的安全性，本着谨慎的原则选取投资产品，切记盲目跟风。生活中利用一些时间学习和了解金融知识，增强自身的投资风险意识，如此才能有效防范金融风险。针对P2P的创立和市场准入，需要加强对其的监管力度，加强对进入P2P平台的参与者进行严格的身份审核，并建立专门机构来处理此平台的审核、市场准入以及监管事宜。做好P2P公司的资金托管，同时引入保险公司进一步为金融运作提供安全保障，确保资金安全。

（二）针对互联网众筹机构设立监管机构，加强资金监管

作为共享金融的典型发展模式之一，互联网众筹在资金流向以及使用方面存在较大的监管难题，由于资金流向不透明性，很大程度制约了这一金融发展模式的发展。未解决此问题，应从以下几点人手：

第一，发挥政府在互联网众筹资金监管的作用，为此设立专门的监管机构，要求众筹者定期就资金使用情况进行汇报，同时提交事前和事后的预算财务报告，根据这种财务汇报机制，明确众筹产品的支出明细。第二，由于众筹的合作基础是合作项目，因此各合作者之间的联系主要基于众筹项目，相互之间并不熟悉，甚至没有在线下进行会面就开展众筹合作。针对此问题，需要对众筹合作制定一系列严格且完善的监督制度，强化合作者之前的监督，加强自律。依靠制度来避免众筹资金流向、支出不明确的问题，防范资金挪用的风险。第三，作为一个众筹投资人，需要在投资前考察众筹项目的风险，认真地审核众筹说明书，然后在确定投资后签署投资协议，明确投资的权利和义务，以此降低投资风险。第四，针对众筹信息两端不对称的问题，需为此建立专门的处理机制，在众筹者和投资者之间可引入保险机构或第三方监管机构，以此防范信息不对称的投资风险。

（三）整合传统金融与共享金融服务平台

上文提到，传统金融与共享金融在服务平台呈现割裂状态，加之没有相关的政策和制度支持，使得两者的金融机构在合作上存在标准不一的问题。常规的金融机构如保险公司、银行、风投公司等，通过政策或制度引导，搭建新的兼顾传统金融和共享金融服务的平台。根据客户类型以及产品需求，创新金融产品，根据建立的新平台信息优势，精准为中小微企业提供贷款，若是贷款对象的资质和信誉良好，还可考虑扩大授信额度，在还款期限以及担保方式上提供相应的帮助，解决企业资金周转遇到的难题。

（四）改造银行金融服务模式，推动共享金融发展

共享金融模式相对于传统金融运作模式，前者更加开放，为了降低其对传统商业银行的冲击。银行要积极转型，谋求更好发展，如与电子商务企业合作，学习和借鉴互联网企业的有益经验。依据银行现有的客户资源，大力开阔业务以增加业务客户黏性。将线下的金融产品进行改造，使之更适合互联网的投资者，将部分金融业务搬到互联网，实现线上线下资金融通。

综合上述，共享金融解决了传统金融服务存在的信息不对称、金融脆弱性的問题，同时前者具有更低的交易成本优势，具有较大的发展前景。但是从中暴露的资金托管和监管问题，需要为此建立专门的监管机构，防范金融风险，实现普惠金融。