浅谈我国企业外汇风险的类型与防范措施

张涛

[摘要]自我国改革开放以来，我国的经济体制不断改革，对外贸易程度也日益提高。这种情况给企业带来了巨大的发展机遇，与此同时也带来了同样困难的挑战，比如在国际贸易中所出现的外汇风险。这些风险的存在，会导致企业在经济活动中会面临来自不同方向的影响和阻碍，要防范并采取相应的针对性措施来进行防范是企业想要长远发展的必经之路。

[关键词]外汇风险；国际经济贸易；经济风险

自我国改革开放以来，我国的经济体制不断改革，对外贸易程度也日益提高。我国的一些企业与世界市场的联系也越来越紧密，这种情况给企业带来了巨大的发展机遇，与此同时也带来了同样困难的挑战，比如在国际贸易中所出现的外汇风险。这些风险的存在，会导致企业在经济活动中会面临来自不同方向的影响和阻碍，影响企业的健康发展。所以想要在国际贸易激烈的竞争中占有一席之地就必须要防范这些风险，详细的分析风险的概念成因和类型，并采取相应的针对性措施来进行防范是企业想要长远发展的必经之路。

一、外汇风险的概念及其分类

（一）外汇风险的概念

外汇风险是随着国际经济贸易发展而产生的一个概念，在一般情况下，外汇风险指外贸企业或者个人在一定时期的对外经济活动中，因外汇汇率不可预期的波动变化而引起的以外币表示的资产与负债的价值发生不确定性的变化，从而给参与国际经济贸易的企业或个人带来的多样化的经济风险与损失。现如今经济全球化的趋势下，各国之间的贸易合作越来越频繁，竞争也越来越激烈，外汇汇率的变化也日渐剧烈频繁，然而我国还是发展中国家，不论是经济水平还是结构都与发达国家存在着差距，特别是当前国际贸易流通货币为美元，而我国外币与本币间的兑换还不自由。所以想要在國际竞争中取得优势，外汇风险就一定要注意防范，了解自身不足和有效进行防范才能使外贸企业持续稳定的发展长远。

（二）外汇风险的分类

外汇风险的种类多种多样，主要为以下四类。

1.交易风险

交易风险主要指企业财务在管理交易结算的过程中，由于汇率的变动引起的企业的收支变动的风险，使得企业获得本币变少，支付的外币变而产生亏损。这些经济活动通常在汇率变动前发生，经过一段时间的结算过程在汇率变动后才会被清算。所以交易风险主要产生于企业经营活动中，极容易影响到企业的收支、资产负债结构。一旦没有妥善管理，造成了较大的损失，很可能会影响企业经营甚至导致破产，所以必须要谨慎管理。

企业所面临的主要外汇风险就是交易风险。如果采用延期付款的结算方式，当货物已经装运，而各类款项还未收支，这一段时期内若汇率发生波动，就产生了交易风险。如果这一期间内本币升值，企业就可以获得更高的利润；如果这一期间本币贬值，企业获得的利润就会减少，但更利于出口，随之而来也会有成本增加的风险。此外，还有外贸企业在进行国际间的借贷和投资时，如果在企业进行清偿之前发生了汇率的变动，那么同样也会产生相应的交易风险。

2.会计风险

会计风险又叫折算风险，是指由于汇率的变动导致外贸企业在以外币的债权和债务进行会计核算报表处理时，引起会计报表中有关于外汇的资金项目发生变化的风险。当外贸公司的收入费用和资产负债从外币折现成本币时，汇率的浮动很有可能会对公司造成账面上的损失，这就是货币转换带来的风险。也就是说，当企业的财务人员进行会计报表处理时，外汇项目转换成本币时如果汇率发生变动，可能会导致企业账面金额减少。假如直接用外币来进行会计报表处理就不会出现这种情况，但这是不现实的。我国《会计准则》规定外贸企业都必须在进行会计折算处理时，必须将外币收支先折算成本币后，再在会计报表中进行会计账务处理。

会计折算风险是我国外贸企业在会计风险中面临的最主要的问题。《会计准则》规定在外贸交易结算时，企业必须在记录会计账目时将外币按即期汇率折算成本币来进行处理。资产负债表中的即期汇率就是外贸企业对外币项目进行会计折算的依据。折算后产生的本币金额就可以通过当期损益转换成利润。当交易发生时的即期汇率和资产负债表中的即期汇率不同就会引起外币兑换的会计计算风险。

与实际交易的损益不同，会计风险其实是一种名义上的风险，它的发生有可能会导致企业财务报表中的一些未确定的结果，但其实并不能完全体现企业的实际经营情况。也正是因为这样，我国的一些中小型对外贸易企业往往在进行管控交易风险的同时也并不重视会计风险。但企业财务报表会对企业的纳税和利润分配产生影响，所以会计风险也不容企业忽视。

3.经济风险

经济风险是由于不可预料的汇率波动导致企业在经营过程中受到影响，经济收益受损，降低了国际竞争力。防范经济风险是企业对于将来可能发生的风险的预估能力，其结果是否准确将直接的影响企业战略性决策的展开。然而是否能够准确的预测经济风险，取决于在汇率波动的时候，货物的价格、销售量和成本的变化程度。此外，交易和会计风险都是在短期发生的，但是经济风险在各个时期都存在，一般是间接产生的，就是说因为汇率的浮动引起了外贸市场经济环境的变化，从而影响企业收益。

二、外汇风险的构成及成因

（一）外汇风险的构成

外汇风险由三大要素构成，分别是时间、外币和本币，这三大要素无一不可。当外贸企业进行对外经济活动时，需要通过外币和本币进行结算。比如说进行对外投资或从外国进口某种商品时，首先需要通过银行进行本币与外币的兑换，用本币来购买外汇，再用外汇向外国企业进行支付；而引进国外投资或对外出口商品时，则会收到外汇，这时就要通过银行兑换成本币，才能对企业的经济效益进行核算。由此可见，外汇风险的基础要素就是外币和本币，没有这外币和本币之间互相兑换的关系，外汇风险也就不会存在。因为国际结算方式的特点和国际贸易的发展，即便是使用即期交易的方式，外汇收支结算也需要两天左右的时间间隔，然而在这一时期内的外汇汇率也可能是不断变化的，这些变化可能会造成汇率风险给企业带来经济损失。即期交易尚且如此，其他的结算方式时间越长，时期内的汇率浮动的幅度和可能性也就越大，带来的外汇风险也就相对越大；时间越短，时期内的汇率浮动的幅度和可能性也就越小，带来的外汇风险也就相对越小。

（二）外汇风险的成因

1.货币兑换的风险

在国际经济贸易中，世界各国的货币品种繁多，结算时使用的货币也各有不同，受此影响也会产生和使用各种不同类型的结算方式，各国的会计制度也各有不同。为了促进经济的发展，大多数企业都采取的是外汇进行结算而本币进行会计核算的方式，而正因如此就是外汇风险形成的一个根本上的原因。假设各国企业在交易结算和会计核算时都使用本币，那么这一外汇风险就会被避免。但是，这一定是无法实现的，所以说，外汇风险就是企业无法逃避必须面对的风险。

2.汇率浮动造成风险

在国际经济贸易中，外汇风险是无法避免的。外汇风险最显著和直接的外在表现就是汇率的变化浮动。像上面所说，世界各国的货币品种繁多，结算时使用的货币也各有不同，受此影响也会产生和使用各种不同类型的结算方式，经济情况的不同也会导致结算方式的不同。然而汇率是随时都可能变化的，各种不同的结算方式需要的时间也不同，在进行结算的过程中，如果耗时过长，那么这一期间内汇率变化的可能也就越大，免不了為企业带来一定的经济损失。

3.企业应变能力差造成风险

在经济全球化，各国间经济贸易越来越频繁的形势下，我国对外贸易企业在进行经济活动的过程中，企业的应变能力差，缺乏相应的专业性人才，没有办法对企业面临的外汇风险进行预测，也没有办法对风险制定健全有效的防范措施，这就使企业抗风险能力差，难以应对，更容易产生风险无法长远经营。

4.多样的结算方式带来风险

多种多样的结算方式和结算流程所需要的时间都不一样，时间越长，汇率浮动的可能就越大，越可能产生外汇风险。我国企业对于国际贸易的经验尚不充足，产生风险的概率也随之加大。

5.外汇市场不健全造成风险

事实上来讲，我国的外汇市场是一发展并不健全，还不具备完全意义金融性的外汇市场。与其他国家的外汇市场相比存在一定差距，较为落后。仅仅是与我国当前外汇体制相适应的承担兑换货币这一功能的市场。发展程度的落后导致许多必要的防范措施无法实现，难以规避风险，影响企业发展。

6.金融服务机制不完善

和外汇市场一样，我国的金融市场也不成熟，相比于其他国家来说较为落后，只能实施简单的外汇风险防范措施。不够健全的防范机制势必会影响企业对外汇风险的防范，给企业带来影响。