浅谈保险公司资金风险识别及风险应对策略

陈承武

摘 要：2018年是中国改革开放40周年，这40年间我国的经济形势发生了翻天覆地的变化，给金融业带来了很多的机遇和挑战。在金融同业当中，虽然近年保险行业发展较快，但相比较其他金融机构仍存在不小差距，主要是因为多年以来保险资金受限于行业监管约束较为严格，导致投资渠道有限，加之资金再投资收益率稳定性较差，行业竞争优势不明显，尤其是保监会和银监会在2018年的合并，更预示着国家的宏观调控政策的实施方向。本文就是以保险公司为研究对象，以其资金风险识别及风险应对策略为研究内容来展开论述，以期通过识别保险公司的资金风险可以降低金融业同业竞争的危机，从而使保险公司能够安全的、有效益的发展。

关键词：保险公司 资金风险识别 应对

中图分类号：F840 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2018）12（c）-045-03

1 保险公司的财务及资金风险分析

保险公司的财务风险是未来的、不确定的，是对其是否能够实现预期的绩效目标存在重大的影响。财务风险的来源是多方面的，既存在于保险行业的外部，也存在于其内部；既有外部因素导致的危机，也有自身导致的财务危机。

1.1 外部风险

保险公司的外部风险主要包括法律风险、政治风险和经济风险，这三者之间是相互影响、相互联系的。比如国家的法律健全稳定，国家的经济走势、经济的变化形式才会稳健发展，行业竞争才能更加公平和规范，整个保险行业的市场经营环境才会健康。

1.1.1 法律方面的风险

涉及财务资金方面的法律风险主要是保险公司在签订合同或合同履行过程中发生重大的法律纠纷案件的情况，这一情况主要体现在偿付能力不足而导致的法律纠纷风险。偿付能力是衡量保险公司财务状况时必须考虑的首要指标，也是其履行赔偿或给付责任的能力。偿付能力不足，不仅会影响保险市场的健康发展，也会对保险公司造成冲击，比如暂停增设新的分支机构、经营业务范围受限、停止开办新产品等。因此，为了规避这一风险，根据我国《保险法》的相关规定，财产险和寿险业务必须分开经营，一家保险公司不得同时经营以上两种保险业务。

1.1.2 政治方面的风险

我国保险行业的发展与民生息息相关。为此，国家制定各种政策来调控保险行业的发展，如税收政策、财政政策、金融政策等，以便更好的实施宏观调控。这些政策的出台通过影响保险产品的价格，来影响保险行业的利润。

1.1.3 经济方面的风险

改革开放以来，虽然保险行业的发展一直是“顺风顺水”的，但是依旧容易受到宏观经济的影响。当社会整體经济不景气的时候，人们对保险的需求会大幅的下降，从而导致人们对各种保险产品的购买力就大大的下降。当人力成本逐渐增加，物价水平也不断上升时，保险行业的成本就会不断的提高，这就必然导致利润的下降。

1.2 内部风险

保险企业在经营活动中必然要面临许多内部风险，学术界常称之为非系统风险[1]。相比外部风险而言，内部风险更能够被预见，也更能够被控制。在经营活动中，保险公司必然要面临许多内部风险，为规避这些风险，保险公司应加强内部风险的监控，及时发现问题，并通过一些手段来降低和控制风险，以期避免内部风险失控带来的财务危机。

1.2.1 债务方面的风险

保险行业存在的一个很大的问题就是资产负债率较高。与一些西方发达国家保险行业的资金来源比较广泛相比，我国保险公司的资金来源比较单一，主要就是向银行借款。当保险行业的资金来源受到压制时，很容易导致保险公司的破产。因此，保险行业的融资方式过于单一，会带来很多的债务方面的问题。

1.2.2 资金流动性方面的风险

我国的保险业属于典型的投资回报期较长的产业。在国家行业监管密集出台结构调整系列政策后，致使保险公司投资型业务逐渐收缩，营业收入增速放缓，与此同时，由于保险到期给付比例较大，加之退保压力持续增加，导致高度依赖投资型业务的保险公司存在较大的流动性风险隐患。此外，个别经营非寿险投资型业务的财产险公司，满期给付压力居高不下，此类保险公司一旦遭受到停止销售此类产品的影响，未来将面临更大的现金流压力，这更加的不利于保险企业的资金周转。

2 资金风险存在的原因

保险公司实施资金风险内部控制对于保险公司的资金财产安全有一定的保障作用，同时，还有利于提高其会计管理的信息有效性。但是，由于我国保险公司的发展速度较快，尚未形成规模经济，因此最终导致了保险公司在资金方面存在很多的问题。

2.1 管理制度不完善，管理方面存在缺陷

大多数保险公司在生产经营过程中，往往只重视业务销售，而忽略管理方面存在漏洞，这就使得企业的管理制度存在很大的缺陷，从而导致保险公司的资金风险内部控制存在很大的问题。具体主要表现在以下两个方面：首先，保险公司在管理的过程中，对于总体考核指标没有统一的认定，缺乏科学性、有效性及专业性，也未能够与实际工作对接，缺乏合理性与实际性，最终使得保险企业的资金在筹集、使用、甚至是投资的过程中存在很大问题，例如资金过度投资、资金使用不合理等。其次，大多数保险公司在资金的使用过程中，对于资金没有进行有效的监管，缺乏相应的监督措施，尚未形成合理的管理控制体系。不仅忽视了对成本进行合理而有效的控制，也缺乏资金的运行程序方面的规定，缺乏监督机制和相应的制度建设。

2.2 领导层的权利运用不合理，资金的使用效率低下

无论开展的业务是财产险还是寿险的保险公司，其分支机构的设立、注册资本的增减及经营范围的增加等经营活动始终处于银保会的严格监督下，这就要求保险公司的企业负责人要有敏锐的洞察力和长远的视野，可以对今后发展作出更好的规划。保险公司资金的使用应根据市场的发展环境、行业的发展方向，并结合本公司的实际情况来进行，但是目前，由于我国的保险行业市场比较混乱，保险公司内部缺乏有效的监督与治理，使得一些领导层利用自己的职权枉顾公司整体利益而以权谋私，违法使用公司的资金，最终导致公司整体内部资金的控制效率低下，造成资金浪费，增加了保险公司的资金风险。

2.3 投融资决策不当或失误，造成了资金风险较高

资金风险的管理与控制是保险公司运营发展中的重要组成部分，但是大部分保险公司依旧沿袭以往的旧的资金管理模式，缺乏相应的资金管理的方法和技术。而保险公司由于筹资决策不当，造成的资金机构不合理或无效筹资，可能导致其资金链断裂或引发债务危机；另外，由于领导层的投资决策失误，很可能引发盲目扩张或丧失发展机遇，也可能导致保险公司利润效益低下。

2.4 财务人员的管理水平和专业技术较为落后

近年来，由于一些保险公司的盲目扩张，分公司相繼成立，支公司、营销服务部遍地开花，导致招聘的财务人员的素质良莠不齐。保险公司要想持续、健康的发展，就离不开财务人员的管理。但是，就目前我国的保险业来说，很大的程度上，财务人员的管理经验和专业技术能力较低，小会计比比皆是，但是高端会计领军人才少之又少，使得保险公司很难在短时间内实现快速发展和飞越。为此，应不断地提高财务人员的专业素质和管理水平。

2.5 对资金的运营、内控等方面不重视

很多保险公司在经营活动中往往只追求利润最大化，盲目投资追求收益，而忽略债务问题、清欠问题，以致忽略了对资金风险的识别、对资金内部控制监督和对资金流转问题的掌控，这样很容易导致在实际的工作中出现资金链断裂的问题，从而影响其持续性经营，严重的还将影响未来的发展[2]。此外，由于保险公司赔付率居高不下，这就要求其不仅要重视资金运营方面，更要重视财务管理方式的建立，以便改善资金的结构，使资金周转进入良性循环过程中。

3 保险公司的资金风险应对措施

3.1 加强投资、融资的管理

3.1.1 合理的规划、分析融资的特点，控制融资总体数量

对于一个项目而言，无论是投资项目还是融资项目，保险公司均应事前拟定投融资方案，并提前做好项目的可行性研究工作，内容应当包括本次投融资的用途和目的、采取的方式，还应该包括对该项目进行科学论证和研究分析，从而全面反映风险评估的情况等方面。同时，还必须根据项目的开发程度、开发的规模、开发的进展状况、拥有资金的数量以及融资的周期进行有效的规划，从而减少资金的风险，降低资金的占用成本，形成合理有效的资金资本结构，提高财务的管理水平和管理效率。

3.1.2 拓宽融资的渠道和方式，创新融资的水平

首先，对于上市的保险公司，应充分发挥上市公司的融资渠道，发挥平台的作用，通过发行股票等形式进行有效的融资。其次，还可以充分有效的利用集团公司的财务和租赁公司的平台，不断的盘活内部资金，增强保险公司的融资水平和融资的能力。最后，根据我国的国内市场的变化趋势，不断的完善资金的体系，企业自身要不断的关注保险信托投资基金等这个方面的国家政策变化，充分的利用国家的政策来实现融资水平的多样化，充分的了解各种不同的融资方式。

3.2 加强全面预算管理

3.2.1 树立全面预算管理的理念

在经济日益发展的今天，预算管理已不单单是财务部门的工作，所有部门均应积极参与。为此，保险公司应把握预算理念全员参与、业务范围全面覆盖、管理流程全面跟踪的三个内涵的含义，将全面预算管理落到实处。一是保险公司所有员工均应树立预算理念，建立和提高成本效益意识，即上至领导层下至基层员工均应参与预算的编制与实施；二是全面预算管理应覆盖所有的经济活动，除了日常活动，还应包括投资、融资等活动；三是全面预算管理应涵盖预算编制、审批、下达、执行、控制、调整、监督与考核等管理环节之中。

3.2.2 建立科学的成本预算机制

建立科学有效的成本预算机制是节约成本的方法之一，保险公司应建立一套适合本单位的成本管理的预算机制，实现预算管理制度化、规范化、程序化。在预算编制时，应以战略规划为引领，在分析研判市场形势和政策走向的基础上，结合行业发展态势和公司实际，以效益优先为导向统筹配置内部资源，科学确定经营目标和业绩指标，同时遵循战略引领、稳健发展、全面预算等原则，使得编制的成本预算约束机制更好的为企业的发展做出相应的贡献。

3.2.3 提高员工的专业素养，培养其专业能力

培养良好的全员预算控制意识可以有效的推进保险公司的预算管理工作。由于保险行业的特点，大多数从业人员的文化水平较低。因此，保险公司应通过内部培训与外部培训相结合的方式，长期培养员工的各项工作技能与执业素养，提高从业人员的专业技术水平，从而最大限度的发挥人力资源的效力。此外，对于业务能力不同的人员应开展不同内容的培训，比如对基层的保险人员开设基础的保险业务与实操的培训，对管理人员开展定制化、提高阶段的培训等。

3.3 完善经营者的绩效考评与激励机制

我国的保险公司大部分都是股份制企业，公司业绩和财务目标历来与经营者的绩效、薪酬进行挂钩。这必然会造成经营者只追求短期利益，把短期的报酬激励作为主要的激励方式来进行的，没有建立长期激励机制。随着“职工薪酬”“股份支付”等概念以准则的方式被我国引进和学习之后，保险公司也应该建立相应的长期绩效考评机制，使得其薪酬体系分配更加合理完善和多元化。于此同时，应多与国外先进公司进行学习和合作，引进其先进的管理经验和先进管理的方式。建立科学的、严格的业绩考评体系，并在此基础上，建立健全适用于本公司合理的激励机制和方案，使得经营管理层以企业的长期利益为发展目标，避免短期的行为和方式，切实的保护相关主体利益相关者的权益。

3.4 加强对资金风险内部控制方法的考核

为保证保险公司的有效运行，应加强对保险公司资金风险内部控制管理方式的考核，以在实际的考核中，要结合各种客观因素和各种主观因素的影响，以保证考核的结果客观、公正。考核的目的是为了反映内部控制管理方式在企业的运行情况，也是为了考核企业的经营情况，更是为了反映员工的绩效水平。对于考核中合格的部分进行有效的运用，在原有的基础上进行有效的创新，而对于不合格的部分，企业要不断的完善，查找原因与结果，进行有效的计算、分析，充分的调动员工的积极性，促进员工绩效的改进，促进公司目标的完成。

4 保险公司资金风险应对措施的作用

（1）通过对我国保险公司财务危机的风险研究，不仅仅可以降低保险公司的资金风险，还可以有效地促进企业领导层对公司的财务状况的了解，从而作出更加有效的决策与判断[3]。

首先，通过对保险公司的资金风险研究，可以提高领导层及财务人员对本公司财务状况的了解，继而有效的加强财务管理，不断完善财务安全监管。

其次，通过保险公司的财务风险研究的建立，可以有效的保护资金投资人的利益，降低其资金再投资的风险，为投资人资金提供更多的保障。

最后，资金风险措施应通过一定的方式和手段，对即将要出现的财务风险进行解决，从而有效的降低财务风险。

（2）通过保险公司的财务风险研究的建立，有利于国家制定相关政策。保险行业是我国金融业不可分割的重要组成部分，与我国的政治、经济、社会及民生的发展息息相关。通过资金风险机制的运行，政府可以有效地掌控保险行业的整体运行态势，并且根据经济的发展，经济形势的变化，作出相应的措施，为保险行业的发展制定相关的政策，从而降低该行业的整体风险，提高其利润率，稳定市场经济，推动社会经济的发展。

综上所述，通过对保险公司资金风险识别和资金风险管理应对措施进行的逐条分析，通过原因的总结，通过资金风险的管理，将保险的资本运作与资金管理机制结合起来，力求实现保险公司利润最大化，风险最小化。不断完善和创新财务管理体制，寻求更多的发展价值，运用财务管理模式，实现保险公司的过程管理、技术管理、人力资源管理等，将企业资本运作放置在财务管理的范畴内，强化预算控制，分析指标考核内容，保证资金的稳定运作，从而全面准确地对保险企业的未来发展进行宏观和微观的把握。

参考文献

[1] 保监会.财政部关于加强保险资金运用管理支持防范化解地方政府债务风险的指导意见[J].中华人民共和国国务 院公报， 2018（19）.

[2] 自治区财政厅.自治区科技厅关于印发《宁夏科技型中小微企业风险补偿专项资金管理办法》的通知[J].宁夏回族自治区人民政府公报，2018（11）.

[3] 罗斌.新经济环境下企业集团资金集中管理的问题探讨与对策商榷[J].中国民商，2018（5）.