中美贸易战风高浪大，中国家电业如何拔剑应对？

吴勇毅

继500亿美元关税之后，7月10日，特朗普政府发布一份针对中国2000亿美元商品额外征收10%关税的计划。

7月31日，特朗普政府又变脸，将2000亿美元进口自中国商品的关税，从之前的10%上调至25%，以此在贸易战的对峙中向中方进一步施压。

从最新清单中可看到此次受影响的家电产品包括：空调、冰箱、冰柜、洗衣机、干衣机、吸尘器、烤箱、烤炉、灶具、烤面包机、灯、灯具等大类，而未涵盖的家电产品则有：彩电、微波炉、咖啡机、料理机、洗碗机、油烟机等。

此次2000亿美元关税扩大家电业的打击面，税额也大幅提高，对我国家电出口而言将是雪上加霜，家电业不得不防！

细分细析数字，看关税战将给中国家电业带来怎样的影响？

实际上，自从特朗普上任以来，已经实施了7次贸易保护主义政策，其中涉及到家电方面的主要为2018年1月批准对大容量洗衣机实行为期3年的进口配额限制。第一年对前120万台进口大型洗衣机征收20%关税，税率在第二和第三年递减为18%和16%；对超过这一额度的进口洗衣机，第一年征收50%关税，税率在第二和第三年递减为45%和40%。

在4月份，特朗普政府又拟对价值约500亿美元的中国输美商品加征25%关税，当中包含了不少家电品类。在这庞大的加征关税的商品清单中，涉及到的家用电器包括燃气热水器、储水式电热水器、净水器、空气净化器、洗碗机、榨汁机等整机产品以及压缩机等配件产品。

而此次2000亿美元，打击范围广且力度较强，对大小家电都产生了影响。前期的500亿美元的清单主要包括家电零部件，本次清单开始包括空调和冰箱整机，加大了对中国白电行业的影响，白电“三大件”空调、冰箱、洗衣机均被列入“打击对象”，黑电最大件彩电暂免受冲击，但参考美日贸易战历史，如果中美贸易战升级，未来清单可能涵盖电视机整机。

现在先分析下中国家电2017年出口情况。海关数据显示，2017年，中国家电出口额为624.5亿美元，同比增长9.9%，累计出口额历史最好并创下全年最大增幅。

其中，2017年，大家电累计出口量为2.1亿台，同比增长10.8%，出口额为236.9亿美元，同比增长6.4%。2017年，冰箱出口量突破3000万台，空调出口量突破5000万台，保持历史較好水平。洗衣机则同比下降，原因主要在于美国商务部对原产于中国的大型洗衣机反倾销影响。

小家电出口市场表现更好。2017年，小家电累计出口量为23.7亿台，同比增长8.6%，出口额为274.4亿美元，同比增长9.2%。其中，厨房电器主要受电炊具和烘烤器具的拉动，电磁炉和电烤箱出口规模增幅分别为20.1%和15.2%，吸尘器出口量为1.2亿台，出口额达40亿美元，出口额增幅高于出口量增幅7.1个百分点。

除此之外，中国家电零部件出口规模也快速增长。2017年，中国家电零部件累计出口额为113.2亿美元，同比增长20%，高于家电业整体出口额增幅10.1个百分点。

2017年，中国家电业对多数经济区的出口增势强劲，对亚洲、欧洲、北美洲、大洋洲的出口额均达历史最高水平，增幅分别为9.7%、10.6%、7.9%、14.2%。

再分析下中国家电2017年对美国的出口情况。2017年，中国家电对美国累计出口额为144亿美元，同比增长8.1%，美国仍是中国家电业出口第一大国，占家电业出口总额比重23.1%，但比2016年比重下降0.3个百分点，整体规模在过去十年来年均复合增长率达7%。

接着分析关税战对国内家电业的出口影响。假设9月开始，中国企业对美出口较正常情况下降50%，中投机构测算的数据显示，家电龙头公司2018业绩增速下降幅度在1%-3%之间，影响不大、风险可控。这基于以下的理由：（1）对中国家电行业而言，对美出口占比不是太高，只有23.1%，而从综合三次加征关税的产品清单估算，受限制的中国家电产品出口到美国的金额约占中国家电全球总出口额的13%。因此对于整体的家电出口影响并不大，也并不小；（2）今年以来的人民币贬值对加税起到一定对冲效果（截止到8月15日，人民币汇率较年初的高点贬值近9%），未来也可能通过调价转嫁部分压力。

而从中国家电业各品类方面看，冰箱、冷柜、洗衣机、空调对美国出口量占产量比重分别为8%、11%、0.8%、7%，微波炉、风扇、吸尘器占比分别为23%、24%、44%。2017年对美国出口规模超过10亿美元的产品主要包括空调器、微波炉、吸尘器、电烘烤器具。

由此可见，美国市场对中国家电特别是小家电存在较强的依存度，中美如果在家电方面进行全面贸易战的话，中国家电业受影响比较大的产品应主要集中在小家电领域，因此小家电企业要做好更多的准备和应对。

总之，出口到美国业务越小家电企业所受的影响越小。据悉，美的集团出口美国业务占收入比重约为6%，格力电器出口美国业务占收入比重不足4%，小天鹅出口美国业务占收入比重不足2%，海尔出口美国业务占收入比重则不足1%，飞科电器海外营收占总营收的比例也不足1%。

另一项数据显示，2017年格力海外收入占比为17.54%，出口产品主要为空调，主要海外市场为拉美市场；美的去年海外收入占比达44.38%，出口业务主要是冰箱、空调、洗衣机等，出口遍布全球超过200个国家；青岛海尔去年海外收入占比45.22%，出口业务主要是冰箱、空调、洗衣机，主要出口至美国、日本、东南亚、中东非、欧洲及澳洲，分布广泛均匀。

因此基于数据层面来看，中国家电全球产业链优势突出，对美依赖度不高，影响可控。

应对关税壁垒，家电企业要做好打“持久战”的准备

从数据上看，中国对美国贸易中涉及家电的产品不在小数，同时还会影响到全球其他市场，使中国家电出口形势越发复杂、艰难，负面影响不可能没有，因此决不能掉以轻心。不过，中美贸易大战打响，虽然会有影响，但不至于伤及中国家电产业的根本。毕竟，中国的家电产业已经在全球市场有了难以替代的地位和作用。

一方面，中国家电产业链全球布局已完成，已形成以内销为主、外销为辅的格局，另一方面，中国家电企业的体量足够壮大，堪称全球最大。中国家电业竞争优势依然绝对。从中国家电业的竞争优势看，中国家电业在全球的地位举足轻重。根据中国家电协会测算，2016年中国冰箱/冷柜、空调、洗衣机、微波炉产量占全球比重分别达55%、80%、51%、80%；冰箱压缩机和空调压缩机产量占比分别达75%和80%；小家电产品在全球更是占有绝对优势，部分产品比重高达90%。而2017年、2018年更是节节攀升。另外，中国家电业上下游产业链的完善配套、企业管理发展成熟度和生产运行效率、人工成本占比等比较优势，在全球均无法替代。

但是我们必须看到，对于中国家电产业这样一个很早就全球化竞争、国际化经营的行业来说，任何外部因素的波动都会影响家电企业原有经营秩序和方向。在这种情况下，家电厂商，必须要保持足够的警惕心，采取各种办法，积极应对这种“贸易战引发的产业次生灾害”。

1、在政府支持下坚持在WTO框架下与美国进行谈判

中國家电企业要学会软硬兼施，要学会“两条腿走路”，与美国进行双边谈判，但也不能脱离WTO框架，要把中美“双边谈判”和“在WTO框架内谈判”很好地结合起来，以取得世界经济组织和舆论的支持，争取有利的外部环境。

2、应当侧重提升内生增长动力，全面转型升级

需要警醒的是中美贸易争端的长期化趋势明显，中美贸易争端将增加转型的阻力，但更会强化我们转型的决心。对于中国企业来说，如何应对贸易战降低影响，关键还是要从自身做起。家电企业在以战止战的同时，应当侧重提升内生增长动力，转型升级，推动高质量增长战略。例如，加强知识产权保护、增加研发投入力度、降低人工成本、改善管理等均是可行的措施。

家电企业要主动放弃淘汰一些低端生产，主动使用自动化生产环节，替代日益增长的人工成本。在科技运用上主动，运用如人工智能、大数据、云计算、AR技术等先进技术提高产品品质。据悉，目前海尔已经在人工智能领域率先进行自主研发，主动将AI技术运用在自己的产品之上，为用户提供更加贴心的使用体感。同时，加强自主研发，创造自己的知识产权。

3、加紧全方位布局海外市场

出于长远考虑，家电企业要积极改变出海思路，在传统OEM之外，通过建立全球生产基地、本土化运营等多种方式，降低外贸政策风险。

当下，面对美国对中国挥舞的加税“大棒”，全球化布局将为中国家电企业撑起“盾牌”。目前TCL、海尔、创维等多家彩电企业在墨西哥、俄罗斯等国建立了生产基地和合资公司。TCL CEO李东生表示，“如果美国实施高关税，那我们就把生产快速转移到其他国家生产线，所以即使落地，影响也将十分短暂。”

目前，国内不少家电龙头企业均在海外进行了投资布局，可以通过产能扩张、产能转换、产品结构升级等办法对贸易摩擦进行规避。而对于已经有较强海外布局的家电企业，可以直接投资建厂或是并购联营，这些都是利于通过产能扩张、产能转移、产品结构升级等措施应对贸易摩擦。

还有，要努力开辟新海外市场。对国内家电企业来说，北美市场是重点，但却不是现阶段最重要的战略市场。如东南亚、南美、非洲等区域的前景显然更加优越，还有“一带一路”一线国家也是我们重点要挖掘的对象。

当下，国内家电企业应构建起一套应对风险完整有效的解决方案，即全球地区全面发展，不押宝某一市场。通过技术升级，稳固国内制造中心的地位，实现战略威慑。

4、战术五招应对美国关税

（1）申请豁免：向美国当局申请豁免关税，也可考虑与美国同业合作，争取豁免对产品加徵关税；（2）关税工程：检视产品可否采用另一种可能更恰当的分类；或者是否可以通过轻微的修改，使产品归纳不加徵关税的类目。这做法被称为“关税工程”；（3）作业工程：企业可以借助原产地规则，把产品的官方原产地从香港或中国内地转为另一个不受加徵关税影响的国家，这做法被称为“作业工程”；（4）调整估价：采用“首次销售规则”，降低用来评税的买卖价格；（5）外汇调期：企业可以采取一些方式去缓冲和缓释风险，可以通过外汇调期来对冲汇率波动的风险，远期合约的方式去降低进出口货物的价格波动，还有包括用期货期权来进行套期保值，锁定相关原材料的成本等。

5、扩大内需市场、调整价格

中美贸易战不可避免会对中国的家电出口造成影响，扩大内需市场应成为很多企业的必然选择，家电企业应想尽办法进一步刺激内需市场，以补外需不足。

而关税战将增加产品的海外价格、降低海外市场竞争力，因此家电企业可通过各种办法降低原材料、人工等成本以降低初次产品的价格，保持在海外市场上相对的价格竞争优势。

未雨绸缪运筹帷幄积极应对，中国家电企业方能在此次中美贸易大战中尽可能减少损失，屹立于市场不倒！