P2P行业的“困境”与“前景”

P2P行业正面临一个“关口”。根据网贷之家的统计，从今年6月初到7月下旬，不到两个月，全国就有163家P2P平台出现提现困难或跑路，已达到去年全年问题平台数量的半数以上。

倒下的不只有“蚂蚁”，还有“大象”。累计交易规模超过260多亿元的P2P平台“投之家”，目前被警方以“涉嫌集资诈骗”立案。作为舶来品，P2P在中国的发展可谓曲折。经过前几轮的大浪淘沙，打着P2P幌子的“庞氏骗局”少了，但大大小小的违规现象犹存。如今，集中的破产风险又将其带到了舆论中心。

倒闭集中度高、连续性强

作为互联网时代兴起的线上借贷平台，P2P在国内的成长一直跌跌撞撞。

2013年，P2P的风口刚刚出现，抱着捞一笔的想法进行诈骗的也乘机钻空子。PPmoney网贷CEO胡新记得，那两年P2P行业曾经历过一番风波。“当时大量的平台以30%的高息揽客，倒闭的平台引发了连锁反应，导致投资人出现恐慌。”

到了2015年、2016年，经过行业洗牌后的头部P2P平台开始崛起，行业规模迅猛扩大。2016年8月24日，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》出台后，行业开始出现转折点，一些中小平台被市场淘汰。

出现问题的平台主要分布在北京、浙江、上海、广东等地，许多已有四五年的发展史，有的平台已经拿到ICP许可证或EDI许可证、国家信息系统安全三级等证书。

导致目前问题的原因有很多。借款人逾期率上升、平台合规成本上升等因素叠加下，一些平台出现了挤兑现象，而本身就存在不合规操作的平台，在这种环境下更是难存侥幸。“倒闭集中度高、连续性强。”91科技集团董事长许泽玮这般形容。

备案延期之下是否走向持牌经营

对P2P平台的监管，行业里一直存在两种声音：是实行备案制，还是持牌经营？在这波风潮中，支持持牌的声音比以前更多了。“无法说备案好还是持牌好”，尹振涛认为，监管部门对P2P平台的定位是一个信息中介，在这个前提下，备案制就是一个最合理的选择。如果要进一步加强牌照管理，那平台就应该被视为一个金融机构，“金融机构还能不能是信息中介，这个问题还要去探讨。”

但也有专家认为，P2P作为匹配资金供给与需求的特殊信息中介，其业务具有鲜明的金融属性，可以发放“网络借贷信息中介牌照”。监管部门应该明确牌照发放门槛，如实缴资本金限额、较强风险甄别能力等，给符合资质的公司发放牌照。其中最核心的，是网络借贷平台的风险定价、甄别能力，即风控能力。

平台清退不能自说自话

此次风潮出现后，许多平台在网上挂出清盘公告，在暂停平台投资、提现等业务的基础上，部分平台对具体的欠款偿还方式和周期做出了说明。

对清盘的过程，北京网络法学会理事王奇认为，其中一个关键点值得注意：“平台清盘之后，追偿的具体情况有没有相关机构监督。”比如，平台到底能追偿回来多少资金？之前平台赚的钱去了哪？王奇认为，如果这个黑匣子不解决，会留下很多隐患。一旦这种没有相应监督的清盘被市场接受，就会有很多平台开始效仿，一些没有实质问题但运营困难的平台也会效仿，选择恶性清盘。

盘古智库高级研究员、应用经济学博士后盘和林认为，在目前没有统一的清退标准出台前，P2P平台可以按照公司法、合同法相关规定，选择合法退出渠道，“一般来说可以参照普通公司破产程序来进行。”

首先，公司停止营运；其次，协调“出借人”与“借款人”的债权债务关系，平台协助借款人将出借人本金及适当利息偿还到位，部分项目出现坏账时，假如有抵押物，则通过抵押物变现来保障投资者利益；第三，成立清退小组，对外公开信息，尤其是向投资人通报财务状况、法律进度，并主动要求地方金融部门、司法部门的指导，全程要有律师介入；第四，注意保護各种证据、文书，切莫销毁。

2017年，深圳市互联网金融协会发布《深圳市网络借贷信息中介机构业务退出指引（征求意见稿）》，当中提出了五个基本原则和退出需完成的八个程序。“对平台退出有很强的指导意义。”盘和林认为，在全国没有统一标准时，深圳的相关举措，可以给目前一些要清退的P2P平台提供参考。

（来源：中国青年报）