发达国家居民是如何理财的

佚名

他山之石，可以攻玉。

对于中国个人投资来说，理财产品从无到有、从少到多也就是最近20年的事情，还没有形成比较成熟的理财观念和理财方式。相对而言，发达国家的财富管理市场则十分成熟，他们是怎么理财的呢？

美国人理财：乐于购买共同基金和进行长期投资

美国人不喜欢储蓄，而乐于投资和提前消费，这是世人皆知的。

美国的储蓄率曾多年在零上下徘徊，美国人除把大部分钱用于消费以外，还热衷于追求高收益的投资理财方式。购买共同基金和长期持有股票是比较受欢迎的两种方式。

共同基金经过100多年的发展，已经成为美国非常成熟的大众理财产品，深受普通民众的青睐。虽然在发达国家金融市场中，理财产品层出不穷，可供选择的投资方式应有尽有，但是对大多数美国人来说，最普遍、最钟爱的理财方式仍然是购买共同基金。有关资料显示，平均每3个美国人中就有1个持有共同基金。

在股票市场上，美国人不喜欢短期操作，而钟情长期投资，其股票投资收益大部分来自于上市公司的股息和红利。在选择哪只股票进行投资时，他们往往深入研究所投资股票的上市公司的投资价值，做到有的放矢，同时喜欢长期持有那些历史悠久、实力雄厚的大公司股票。美国一位资深金融家在谈到投资股票经验时说：“要是我的话，会至少花上一个月的时间去深入地研究每一个可能入选的股票。比如所期待的股票平均年增长率是多少，这个股票的风险系数应该不能超过多少等。”

除了购买共同基金和长期持有股票外，美国人还喜欢投资各种实物投资品，如投资黄金、收藏欧洲钱币和投资艺术品等。在这些投资上，美国人不是盲目投资，而是通过中介机构的专业化投资服务进行投资。

当然，由于近一年多的金融危机的影响，美国人的储蓄观念开始悄然转变，美国的储蓄已明显在提高。

英国人理财：选择专业理财和偏爱房产、保险投资

英国不仅是现代金融体制的发源地，也是理财实践和理财方式十分先进的国家之一。

在英国，与个人理财关系密切的领域十分广阔和复杂，所以，人们通常是通过专业化的理财服务来进行理财。比如，养老基金、共同基金和其他各类基金的投资，传统的股票和债券、黄金和房地产以及各类金融衍生产品的投资等，这些浩如烟海的投资领域，让普通人做出正确的选择以赚取利润是相当困难的。这就需要专业化的理财公司和投资公司。这些公司随时为客户提供现成的帮助，不仅帮助客户设计总体的战略规划，还对客户实现这些规划的具体步骤给予指导。

在英国家庭中，房地产投资和保险投资十分受欢迎。据统计，在英国1160万个住房按揭贷款中，有77万个是投资者买来投资的。英国人在房产投资上尽可能选择长期按揭，而且英国的贷款利率很灵活，有固定利率、自动锁定央行利率、定期审定利率等。同时，还款压力大者还可以进行住房再按揭。

保险理财也是英国人必选的理财方式。英国的保险分为人寿、医疗、养老和财产。男士年满65岁，女士年满60岁就可以领取国家养老保险。国家养老保险金发放数额每年审定，与通胀挂钩。

同时，休闲投资在英国也十分盛行。据统计，目前英国艺术品市场总价值达到数十亿英镑，占整个欧洲艺术品市场的50%还多。休闲投资包括名牌陈年葡萄酒、体育纪念品、赛马投资和经典汽车投资等。

不过，由于受到金融危机的影响，英国人的投资心态和投资方式也在悄然发生变化。许多家庭开始重新考虑储蓄这种稳健的传统理财方式，虽然这种方式的财富积累速度缓慢，但是其风险却是最低的。

德国人理财：不爱炒股，喜欢平稳理财

保守是做事一丝不苟的德国人给世人的印象，也是德国老百姓对投资理财的态度。

德国人很少购买上市公司股票，即使在当年法兰克福股市大幅上涨的时候，也很难看到疯狂炒股的德国人。据有关资料，德国股民人数占本国人口数的7.1%，而这一比例在美国为25%，英国为23%。“德国人向来以理智、冷静著称，一夜致富的股市梦想很难打动德国老百姓。”一位在柏林证券交易所工作人员介绍说。

同时，德国企业融资的主要渠道是银行，而在证券市场上上市的直接融资方式不是德国企业的主要选择。因此，德国企业发行股票数量较小，老百姓“无股可炒”。另外，当年网络科技泡沫的破灭给德国股市带来沉重的打击，使德国老百姓至今仍记忆深刻，大有“谈股色变”的态势，所以德国老百姓不把股票作为主要的投资收入来源。

德国老百姓普遍喜欢风险较小、收益平稳的投资理财方式——人寿保险和传统储蓄。

由于实行完善的社会福利保障制度，德国老百姓的大部分收入需要缴纳各种社会保险，养老保险、医疗保险和失业保险分别占月收入的19%、14%和6%。而完善的保险制度给了德国人一个稳定的生活环境，教育、养老等都不需要居民自己留存大量的资金。

由于德国对投资房产征收很高的物业税，德国普通家庭一般不考虑进行房产投资。其自住房的税率为5%，而投资性房产的税率为40%。

日本人理财：理性投资，重视理财规划

日本是一个收放比较平均的国家，贫富差距不大。在日本，占據消费和投资主体的是一个庞大的中产阶级群体。

在经历了上个世纪80年代中后期经济高速增长带来的好处和90年代经济泡沫破灭的痛楚之后，日本人的心态逐渐平和起来，注意到运用手中的余钱进行理性投资的重要性。目前，日本中产阶级的资产仍以储蓄为主，其次是国债，其他理财工具用得比较少。

在储蓄投资方面，由于政府长期实行零利率或负利率，日本中产阶层热衷于到海外用外币进行存款，以获得国外市场较高的利息收入。

在理性投资方面，日本是一个传统的“男主外女主内”的国家，一般家庭的经济权掌握在家庭主妇手里。在投资方式的选择上，她们一般比较细心和偏好理性投资。日本茨城县一位家庭主妇在讲述自己多年的理财经验时说，家庭理财最关键的是要量力而行，只有在心理负担较小的情况下，才能心平气和的运用手中的余钱，为自己带来收益。