商业银行碳金融业务发展策略

李英吉 李晓楠 孙景祺

研究以A商业银行为例拓展其在碳金融业务的发展现状、存在的问题进行分析，为企业后期进行碳金融项目升级、企业战略转型提出解决方案。

在全球的关于气候变化的公约下，各个国家开始纷纷加入到降低碳排放的队伍中来，以碳金融服务为代表的项目推进在各大商业银行中开始出现，也成为很多商业银行进行业务转型的一种必然选择。作为一家近年来刚刚A股上市的公司A商业银行也要承担更多的社会责任。在碳金融业务广泛深入到商业银行的业务转型过程中，研究以A商业银行为例拓展其在碳金融业务的发展为其进行业务升级、企业战略转型至关重要。

1理论背景

1.1产权理论

科斯在《社会成本问题》中产生了经济外部性，建议通过产权的功能处理外部性的情况。认为当产权并不明确的情况下，一定会产生一定的负面外部性情况，促使整个资源产生混乱，甚至出现无法解決问题的情况。产权明晰才是解决问题的关键所在。同时，产权理论的关键要素存在于交易行为本身，交易过程中必然存在着一定的成本，这种成本归零时结果不受产权归属左右。

1.2金融创新理论

创新理论来自于熊彼特，强调企业要素通过多元化的构建来更新，以此促进组织的发展。熊彼特认为创新偏向于技术的实现，这也代表了早期学者们的一致观点。在创新的不断演进中，学者们也对金融创新的理论进行充实和扩充，慢慢多元形态的创新方式也得到认同。可以说，金融创新即是一种方法论，也是一种工具论、技术论视角下的创新，是以金融工具的再造形态，更是以金融理论指导下的业务模式转换的金融业务。

1.3碳金融理论

张晓艳与张斌（2015）在政府参与下，国内的商业银行业大力的参与到碳金融业务上，不及促进了低碳经济的发展，也促进了商业银行的业务机构和盈利方法。陶沁（2016）针对国内商业银行的碳金融发展进行分析，研究结合碳金融理论与模型分析方法，对碳金融业务交易的产生、工具和结构，以建设银行为研究对象提出改善外部经营环境以及提升企业竞争力的响应策略。Tan等（2017）许多城市正在推行低碳的做法以减少二氧化碳和其他环境排放。然而目前还不清楚低碳城市（ LCC）涵盖哪些方面，如何量化和证明低碳水平。研究从经济、能源、社会和生活、碳与环境、城市流动性、固体废弃物、水等方面建立了LCC评价指标体系。Hiteva等（2018）讨论了低碳基础设施的政治经济，提出了低碳基础设施的延伸和包容的定义。强调采用系统的方法，建立不同要素之间的整合、相互依赖和基础设施的累积和网络化效应。

2A银行碳金融业务发展面临的问题

2.1对碳金融理解的不够深人

专业化的绿色金融理念还没有深入到A商业银行内部，也没有针对碳金融开展有针对性的服务，主要是在产品的革新过程中需要时间的积累和一定的市场试错，投入成本与回收成本短时间内并不成比例，还不能够将碳金融这种业务提升到企业的战略转型层面上来，这也与企业的战略定位有着直接的关系。

2.2政策因素不确定

《京都协定书》在2012年已经终止，面对未来的国际市场中是否依然遵循相应的规定也要根据后期国际社会在环保问题、银行信贷方面的共识是否达成，气候问题虽然愈演愈烈，但是各国政府也在积极寻找应对方案和对策，即便国际碳金融市场与政策带有着强烈的不确定性.

2.3碳金融领域专业人员不足

相对于绿色金融服务推广而言，低碳金融领域的相关专业人才严重稀缺。要在深层次层面开展碳金融服务开发和产品从幻想，也需要专业化、具备流程开发经验、项目推进经验的、具备国际化视野和背景的有人才加盟A商业银行。

2.4市场与道德风险

对于碳金融项目来说，市场上的风险大部分来自于碳权交易双方的销售采购风险，受到市场环境的约束以及生产层面的技术限制等都会引发一定的风险。

在碳金融项目中，信用风险和道德风险像传统的投融资一样，依然存在着很多的风险。从信用风险层面来看，交易双方一方在项目上违约，一方在碳权交易中不履行义务，都会引发相应的风险。

3商业银行发展碳金融业务的对策与建议

3.1积极宣传低碳经济与低碳理念

充分发挥低碳经济发展的趋势以及企业和组织内部的自身优势，大力宣传、推广低碳经济与低碳消费的绿色理念。同时积极接受全社会的监督，提高低碳经营管理的透明度。积极开展与相关金融机构及政府职能部门的合作，要为低碳经济、低碳金融、低碳消费提供良好的政治、社会以及法律环境。A商业银行要充分借力区域政府推广低碳消费的有利时机、把握低碳金融的消费趋势。突出发挥企业经营效益与商业银行的品牌形象。促进区域内的消费者在低碳消费、低碳金融领域有广泛的认知。

3.2积极推动，相关政策及制度的落地

可以考虑在区域内成立环境能源交易机构，区内政府可以借力区位优势全力支撑相关碳金融的产权交易。并且组织相应的管理人员到上海相应碳权交易所考察和学习。成立环境能源交易所有利于无锡向周边城市拓展碳金融服务。其次，政府针对现在的碳金融分配，要进行排查，落实减排责任，努力引导碳交易的自愿行为。促使企业逐步向产权交易排放市场进行转变。

3.3树立碳金融服务机构，吸引碳金融人才

充分利用兴业银行与浦发银行等银行在碳金融方面的管理经验。整合企业内部资源，为成立碳金融小组，碳金融事业部，以及理财部门拓展相关业务、积累相关人才。通过与区内高校、环境治理机构紧密合作，以产学研为一体来培养符合未来区内市场需求稀缺的碳金融才。选派组织内部优秀的人员到兴业银行浦发银行开展交流学习并从事碳金融服务领域的相关工作。

3.4.积极应对风险

建立风险补偿机制，区域政府及监管部门要对开展绿色信贷的商业银行给予一定的政策贴补。针对那些开展低碳金融的商业机构进行绿色信贷的担保，要保障低碳项目落地无锡，促使科技类企业、制造业企业能够顺利的基于低碳金融完成融资与项目的推进。

增加风险管理问责机制，在项目推进过程当中产生风险点，进行追究高级管理人员的责任。降低道德风险的发生。规范商业银行碳金融风险管理水平。