企业财务风险防范与控制研究

李春东

企业财务风险直接关乎企业经营与发展，作为企业运转管理核心，必须在新形势下切实提升风险防范意识。从企业实际着手，积极借鉴国内外优秀企业财务风险防控经营，正确认识风险防范的重要性，继而提升企业管理水平及市场竞争力，促进企业可持续发展。

一、企业财务风险防范与控制的意义

目前我国大部分企业对财务风险控制防范的基本方法，主要包括树立风险意识构建风险防范机制、提升财务决策科学水平、规范内部制度等方面。在技术方法方面，主要包括自我保险法、多元化风险管控法、风险转移法等。在创新方法方面，主要包括全员风险管理、构建财务风险预警机制、强化企业合作实现资源共享等。但鉴于基本方法实践不及时、技术方法难展开实践、创新方法实践不稳定等方面的弊端，必须注重风险管理方面的风险度量核心问题展开分析，继而实现财务风险降低、减少风险损失的管理目标。无论是制造生产型或是服务型施工型企业，面对市场竞争都会存在风险，企业内部原因导致的风险系数，直接关系风险程度，对此强化企业财务风险控制就显得尤为重要。实现对理财环节的风险识别与风险度量等，采取合理措施确保经济合理可行，确保理财活动顺利展开。

二、企业财务风险形成的原因

1.资本结构不合理

首先债务资本比重大，部分企业甚至高达70%，若在规定时间内不能偿还，直接面临巨大经济损失。产生原因与市场机制不先进、企业经营管理不善等因素有关。其次是流动负债比重大，与现金流量缺陷因素有关，导致企业短期债务应用过量。最后是权益资本比重大，国有股、法人股占总股权结构的2/3，对比部分企业会采取增发新股等方式，导致权益资本比重不断提升。

2.投资决策不严谨

投资决策者缺乏严谨的财务决策认识，导致投资方向不确定，投资收益率、筹资成本不平衡，财务风险加剧。加之部分企业缺乏对项目实践的科学分析，缺乏决策依据，投资决策主观意识强烈，导致投资决策达不到预期收益，直接增加企业经济损失。企业利用多元经营方式实现利润最大化，势必造成经营决策多元，导致项目投资不严谨，最终加剧财务危机。

3.资金回收不到位

财务活动最终目的是增加本金收回，但资金回收策略不合理，必然会导致坏账风险。部分企业为扩大销量，会采取赊销方式，缺乏客户信用评估，直接导致应收款项不能收回。同时导致资金流动性降低，债务融资后，必须确保现金流、债务利息偿还间协调，资金流动性下降意味着企业财务风险暴露和经营失败。

4.财务风险控制机制不合理

首先未实现全过程控制，其次财务预警系统缺乏。由于环境不确定因素广泛，企业财务管理难以展开预测，在宏观环境的变化下，必然会给企业财务增加管理风险。最后相关人员财务管理意识不到位，财务风险管理、管理机构设置等工作未合理落实，导致企业财务危机频频显现。

三、企业财务风险防范与控制的对策

企业财务风险涉及到的类型较多，如筹资风险、投资风险、经营风险、存货管理风险、流动性风险等。风险产生的原因多样，包括涵盖宏观经济变化、税收法律规范变化、产业政策及利率汇率变动的外部原因，以及涵盖财务者缺乏风险防范意识、内部财务关系混乱、财务决策不严谨等方面的内部原因。

1.优化财务结构

首先是资本结构，实现权益资本、债务资本协调发展，继而为企业增强避税、约束经营者等效应。合理控制负债额，项目展开借入资本预期利润率，必须远高出借款利息率，同时借款预期利润率，要远高出加权成本率，最终确保项目盈利。明确财务风险、资金成本关联性，正确衡量负债量度，确保税息前利润率，远高于负债成本率，实现最优资本结构，保证资本成本最低。其次是负债结构，为提高负债结构管理水平，企业必须围绕实际发展，如行业竞争、经营特点、盈利水平等，最终决策资本结构。确保负债到期结构不超标，权衡长期、中期、短期负债的风险与盈利状况，实现风险、负债比例的协调性。最后是股权结构，围绕企业规模、发展规划等，实现国有股、股权所有者多元的转变，强化投资者、经营者持股地位。除此之外，优化财务结构，合理应用财务杠杆，完善全面预算制度，优化控制标准及考核，提升控股公司内部管控水平，合理编制现金流量预算，切实强化企业财务风险管理。

2.实现科学投资决策

任何项目投资决策，必须有理论指导、科学依据，借助科学程度，在专家配合下选择最佳方案，确保项目投资收益。首先积极构建投资风险责任制，通过项目决策责任制，对投资决策问题及时展开责任、法律追究。其次完善项目评估制度，切实提升项目投资可行性。最后优化后评价机制，对投资项目展开全方面的评价，发现项目决策质量，以及社会受益等方面的问题，及时整改实现资源优化配置。建立投资行为的外围监督机制，充分落实投资责任，将后评价管理实现规范化、制度化。实现企业项目投资科学化，离不开企业官僚职业化、完善的决策组织体制、严谨的决策程序、科学决策方法几方面，作为企业经营者必须明确掌握。企业决策是对工作问题的处理，鉴于管理决策的繁琐性，全过程必须有所分工，尤其是大规模企业，更要明确分工，推动决策组织体制的完善，确保企业管理决策行之有效。

3.确保资金安全

企业资不抵债、支付困难是经营失败的主要原因，对此企业必须加强现金流量风险防范，做好事前防范工作。科学管控资金投量的同时，必须提升应收账款、存货的周转能力，提升资金利用率，减少坏账风险。企业必须强化注重投资回收问题，企业流动资金投资时，必须对后期资金回流问题重视，避免流动资金按期回流受阻，加剧后期财务活动危机。围绕企业业务发展实际情况，对未来现金流量做好预警，确保手持足够现金，避免突发事件对企业经营的影响。

首先积极制定货币资金预警管理机制，确保企业资金收支可控，围绕资金预算总目标，即中统筹资金，合理调整资金余缺。然后构建货币资金内控机制，尤其是在职能分离管控、资金审批管理制度方面必须加强重视。

其次积极构建激励机制，包括物质、精神层面的激励机制上两种，各种机制措施在实践中必须民主、规范，且不断围绕企业实际发展调整与优化，切实提升员工积极性。同时激励机制的制定，对企业长久发展、员工认真工作是必不可少的。作为激励委托人，必须积极制定财务计划，通过激励制度实现企业步调一致发展，减少资本运作风险，切实保证利益最大化。

最后强化货币资金安全管理，严格把控货币资金支出关，限额管理备用金，强化网上银行系统管控，注重财务人员职业道德教育、专业知识培训，为资金安全奠定良好基础。注重对企业筹资管理，企业大部分资本都来自融资，对此必须强化筹资管理，才能确保资金足够。实践中积极围绕债务期限搭配，减缓企业债务压力，促使企业资金合理周转，确保财务活动顺利展开。围绕企业实际需要融资，合理控制融资数目，避免财务危机加剧。

4.构建行之有效的财务风险控制机制

首先构建全过程财务风险控制机制，通过合理的风险管理策略，做到财务风险全过程管理，可以实现风险预测，成本合理核算及信息充分披露，对各种财务风险具有防范、化解效果。基于事前防控，主要指提高风险防范意识，各个决策前分析风险，对可能出现财务风险的因素针对性防范。制定财务风险防控制度，实现财务风险的可控。基于事中防控，主要指监控财务运营风险，对风险发展趋势管控，对新的风险及时处理。完善各项规章制度，对财务风险偏差及时处理。基于事后防控，财务风险出现后的防控意义重大，及时总结风险问题，采取针对性措施降低风险损失。积极吸取经验教训，避免类似事件出现。合理规划企业财务管理，完善管理方向措施。

其次优化财务风险预警机制，在财务管理中制定多个控制点，各个点之间相互制约，形成系统性的财务风险预警机制，盘活企业财务，切实降低财务风险。通过预警系统，跟踪资本运营过程，合理填报财务报表、指标等，发现风险征兆及时处理，减少风险损失。

完善企业内控体系，规范企业财务风险管理，推动风险科学评估、优化内部环境、提升监督制约力度、提高财务与管理信息质量、提升企业资源利用率等方面的发展，最终减少监管成本，实现企业优化管理。

最后实现全员风险管理，将风险机制纳入到企业内控中，要求企业与企业员工共同承担财务风险责任，实现利、权、责一体，对各财务活动展开责任制，为财务风险控制提供动力。强化企业自上而下重视意识，尤其是企业管理者，更要不断加强风险防范意识，在企业中大力推广财务风险防范重要性，提高全员风险防范意识。步入知识经济时代，作为财务人员，尤其是会计工作者，必须注重自身知识、能力、素养的创新，掌握财务工作模式，优化工作方式，继而推动企业快速发展。同时深入了解市场，确保企业决策合理，不断提高专业资源利用率，确保企业管理科学合理。

四、结束语

企业财务风险防范与控制是复杂且繁琐的过程，需要企业及其员工共同努力。各项规章制度必须围绕企业发展经营不断调整，确保财务风险预警机制、投资决策体系、财务结构等方面符合企业发展需要。实际上构建系统、可行的财务风险防控体系，是长期性的工作，必须确保财务风险防控基本方法的及时性、技术方法的实践性、创新防范的稳定性，最大程度地减少财务风险给企业带来的经济损失。

[1]佘云霞.销售专业公司财务风险防控管理研究——以H公司为例[J].会计之友,2016(12):88-91.

[2]侯林芳.企业跨国并购财务风险评估与控制研究——以三一重工并购普茨迈斯特为例[J].会计之友,2016(13):60-64.