探析企业财务管理中金融工具创新的影响

熊兆亮 肖宇雄 谢荣霞

摘 要：财务管理是企业管理中一项不可忽视的重要环节，而在实施财务管理的过程中，往往会借助金融工具，以帮助企业更好的管理自身的财会事物，并为经营者的决策提供有力的参考依据。所以，强化金融工具创新，对优化企业财务管理，促进企业发展，至关重要。本文将对金融工具创新进行简单概述，说明其基本思想，最终从融资管理、风险管理、投资管理等三方面，分析金融工具创新对企业财务管理的影响，以加强对金融工具创新的认识与运用，最终促进企业财务管理水平的提升，促进企业的健康发展。

关键词：企业 财务管理 金融工具

中图分类号：F275 献标识码：A 文章编号：1003-9082（2018）04-00-01

在金融市场上能够交易的金融资产，即为金融工具；投资人在各种金融市场上，利用不同的金融工具，可达到自身的投资目标，获得经济利益。而金融工具创新，指的是传统金融工具，朝更多元化、多样化方向转变的一个过程，同时其也是金融行业在新运行体系下，突破旧式经营方式而创新出来的，一种符合时代特色的新金融工具。当今是金融市场快速发展的一个时代，传统的金融工具已难以满足市场发展的需要，同时在企业财务管理方面也逐年显现出疲态。在当前商品市场价格浮动剧烈，利率汇率风险持续走高，企业管理层对财务风险重视度提升的社会背景下，强化金融工具的创新显得极为有必要。

一、金融工具创新基本思想

1.风险规避与保险

风险规避，是金融工具创新的主要作用之一。企业开展金融工具创新，开发一种全新的金融工具与产品，以尽可能消除各类税收风险，同时还可免除海外市场的监督与管理，最终实现扩展企业市场的目标。除风险规避以外，金融工具创新还具备保险的功能[1]。金融工具创新能对企业所面临的风险进行锁定，评估其风险高与低，然后再做出相应的对策，从而为企业的经营营造更好的环境。风险规避与保险，对企业资产的合理配置，对分散投资资本的有效整合，都起到了积极作用。

2.比较优势

金融工具创新中，掉期互换是一个优势较为明显的思想。企业利用金融工具创新中的比较优势，通过不断的对比，找出最优活动，最终达到共赢或双赢的目标。企业财务管理中，信息不对称是一个十分常见的问题，而金融工具创新则可解决这一情况，其能够借由企业证券规定中特殊条款，构建其信号显示机制，健全信息分布。

二、金融工具创新对财务管理的影响

1.完善融资管理 缓解财务压力

任何企业在开展任何经营行为，都必须建立在资金的基础之上；准备充足的资金，是企业开展投资经营活动的第一步，而金融工具创新，则为企业融资带来了新的机遇。如企业能够通过转换债券的方式融资，进而筹备到自身经营所需的资金。将企业债券作为基本载体，给予投资人企业债券（或优先股），其可在相应的时间内依据一定的比例，将债券转变成普通股，这就是可转换债券，也是金融工具的一种。由于该金融工具具备双重属性，即债券、股票，因而在市场上又被叫做“有本金保证的股票”[2]。若股价上涨，投资人可将债券转换为股票，从而得到因股价上涨而产生的经济利润；若股价下跌，投资人可保留债券，并且以债权人的身份领取本金及利息。所以，对投资人而言，可转换债券是一个较为不错的选择。投资主体队伍的日益强大，可促进企业融创规模的扩大，进而为今后企业其他经营活动筹备更多的资金；除此之外，还可在一定程度上控制融资成本，缓解财务压力。

2.完善财务管理 规避财务风险

企业应不断健全、完善自身的财务风险管理，而金融工具创新就是完善企业财务风险管理的一种手段。那么企业应如何通过金融工具创新改善财务风险管理问题呢？

首先，企业在运用金融工具创新之前，需对所用金融工具有一个细致且透彻的认识，之后将其作为企业未来发展的一个关键点，以企业经济的转变形式，来融合金融工具创新，两强并举，从而推进财务风险管理的贯彻落实。其次，由于金融工具在创新的过程中，本身就存在风险，因此，企业在利用金融工具创新时，应衡量自身能否承载这份风险，权衡利益与风险之间比重，从而促进财务风险管理的改善。再者，流动性管理也是企业应该关注的。在运用金融工具的过程中，企业可利用流动性转化，控制企业经营的财务风险；经由对创新金融工具的掌握，最大限度的降低经营风险[3]。最后，企业还需借力政策支持。在创新金融工具的过程中，企业需详细了解产业资本与金融资本政策，以确保金融工具创新能给企业发展带来实实在在的利益。

3.优化投资管理 助力企业发展

假设筹备资金是企业生存、经营的基础，风险管理是保证企业能否稳定前进的保障，那么投资管理就是助力企业高飞的动力之一。一般而言，投资是经由最大限度提升资金利用率而达到的。通常金融工具创新能满足各种企业的各种需求，企业在选取固定利率金融工具的同时，还能选取浮动利率的金融工具，从而保证企业在投资期间以最低的资金成本实现利益最大化，实现企业资产的提升。而为了确保投资行为能够为企业带来经济利益，企业需结合自身的实际情况，对金融工具进行分析，了解其优点与缺点，进而做出最准确的决策。除此之外，健全的内部金融工具管理方法，也是企业投资管理中所必须具备的。这主要是因为金融工具本身带有一定的风险，而为保证其能够发挥积极作用，企业需安排具备金融知识的专业人员加以管理，且对其数据进行分析，如此方能为企业投资决策提供专业意见，降低投资风险，且提升投资管理水平。

结语

综上，金融市场的持续、快速发展，给企业发展带来了机遇，但也伴随着风险与挑戰；而在这种形势下，企业要想抓住机遇、规避风险、稳步迈进，就需要注重金融工具创新，且充分发挥金融工具创新在企业财务管理中的正面影响力，完善自身财务管理，最终促进企业自身的可持续发展。

参考文献

[1]董为民.浅析金融工具创新对企业财务管理的影响[J].大陆桥视野，2015，（2）：62-63.

[2]徐露瑶.金融工具创新对企业财务管理的影响分析[J].时代金融（中旬），2015，（7）：158-159.

[3]刘久阳.金融工具创新对企业财务管理的影响探讨[J].商场现代化，2017，（1）：193-194.

作者简介：熊兆亮（1983.11-，）男，汉族，江西丰城，本科学历，财务管理与审计，江西海量规划设计研究院有限公司。

肖宇雄，（1997.9-），男，汉族，江西萍乡人，江西财经大学 财务管理。

谢荣（1992.5-），女，汉族，江西樟树人，江西科技师范大学，研究方向：财务管理与审计。