员工贷：小众产品能否有大机会

薛靖东

员工贷作为一种小众的场景，这个产品模式能够解决身份识别的问题，也比较容易合规，有可能会被一些人认为是一个好的转型或者出路。

距离现金贷彻底整治已经过去了四个月，但关于现金贷的消息并没有消停下来。近期仍有媒体报道，一些高校大学生因在现金贷平台多头借贷而背上巨额债务。

有相关人士指出，互联网金融强化政策监管之后，现金贷企业并不好过，上百家公司关门倒闭，并且逾期现象愈加严重。

在监管不断加强、合规压力越来越大的情况下，现金贷企业“闭着眼睛放贷”的时代成为过去，行业开始重新洗牌，市场份额向头部平台进一步集中，大量中小平台不断退出市场。

留存下来的平台逐渐分化成两类，一些公司寻找各种绕过监管的方式，继续违规放贷，例如以相对隐藏的方式继续收取砍头息和服务费、手续费等；另外一些平台尤其是头部平台则忙于尝试新的模式和途径，寻求转型。

综合市场来看，当前的转型方向主要有区块链、出海和消费场景分期。其中消费分期成为头部平台业务拓展的主要方向，有业内人士告诉《中国经济信息》记者，当前多数公司都在寻找场景，相对而言，汽车、教育、装修等细分场景备受关注。比如，趣店开拓了汽车金融的新业务。有分析指出，有场景的消费金融可能全面爆发。

随着各家平台纷纷转型进入细分场景和客群的服务与争夺，员工贷作为针对细分客群的一种方式，也受到相关平台的青睐。

优势

事实上，员工贷并不是一种新的模式。早期员工贷主要是一些企业为了解决员工的用款需求，提供给员工的福利。随着一些金融机构看到市场需求，将员工贷作为一款小额个人信贷产品推出，主要针对金融机构的合作企业的员工，具有费率低、额度大的特点。早在2015年，拉卡拉和久金所都已经推出员工贷产品，2016年富士康与我来贷针对富士康旗下的员工合作推出员工贷。像腾讯、阿里、京东这些公司会为员工提供无息贷款，用于满足其消费需求。

员工贷之所以受到关注，因其具有风控相对容易、获客成本低、合规等优势。

员工贷的合作企业主要是优质或大型企业，借款人能够成为企业的员工，意味着已经通过了企业的筛选，而且有相对稳定的收入来源，同时合作企业越优秀，员工客群的质量也越高。因此在当前的大环境下，员工贷的风控相对容易。当前传统的互联网流量获客成本越来越高，金融机构通过与知名企业签订合作协议，可以非常低成本地获得批量的优质客群。

随着监管趋严，平台和业务的的合规性非常重要。2017年12月1日，央行联合银监会共同下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，内容包括持牌经营，借款年化利率不得超过36%，禁止无场景现金贷。相关平台推出的员工贷产品，借款人贷款主要用于不同的消费场景，这在一定程度上符合监管政策的场景要求。

借款人在借款时须对借款场景和用途明确说明，久金所总经理吴鹏翎在接受《中国经济信息》记者采访时指出，久金所在这方面也有相应要求，这不仅是因为合规原因，也因为用于违法行为和非声明用途时对于平台来讲存在欺诈风险。

苏宁金融研究院高级研究员陈嘉宁认为，对于金融机构，员工贷产品本质上就是一种个人信用贷款，而本身没有放贷资质的实体公司，一般采取与金融机构合作的方式，因此不存在合规风险。

陈嘉宁认为员工贷还有一个优势，即员工贷容易做出特色。他分析：“每个企业的员工都会有自身的特色，比如互联网企业存在大量程序员，制造业企业大量技术工人，如果能针对性地打磨产品，很容易设计出更加贴近目标客群的特色产品。”

吴鹏翎对此表示赞同。他表示，久金所的员工贷产品是一个系列，包括闪电贷、职员贷、高管贷、福利贷等细分产品，分别针对不同的需求和人群，比如闪电贷到账速度快只需几个小时，用于紧急小额用款需求，职员贷、高管贷针对不同的人群和需求，借贷额度也不尽相同。

滴滴在进行金融布局的过程中，推出了“司机贷”，针对其2100万司机。陈嘉宁表示，严格意义上，滴滴司机不一定都是滴滴公司的员工，故而不能算员工贷。但广义上来说，滴滴司机的行踪和收入，滴滴公司在一定程度上是可控的，因此可以按照员工贷的方式进行建模和授信。

风险

员工贷风控相对容易，并不意味着没有风险。在吴鹏翎看来，金融本身就是风险，信贷中的风险在员工贷这项业务上也一一存在，骗贷、欺诈、信用、还款意愿、还款能力这些问题都需要考虑，这就要看企业自身把握的尺度和风控能力了。久金所是上市公司久其软件控股的互联网金融平台，2015年成立之时就推出了员工贷业务，几年间也在不断探索和采取措施提高风控能力，尽量减少风险，比如接入5家大数据征信，新增活体检测。

员工贷往往是企业提供给在职员工的福利，陈嘉宁表示，员工在职期间，其活动范围、收入水平相对可控，但是一旦离职，员工情况出现不确定性，风险随之增大。因此部分员工贷产品，往往会要求员工在离职时提前偿还剩余部分的全部贷款。

吴鹏翎从自身经验向《中国经济信息》表示：“我们一开始设想的模式是希望跟企业能有一个良好的互动，企业可以在员工离职的时候通知我們，我们和离职员工做一个沟通以确认其状况。但这个模式在实际推行过程中确实有难度，很难做到可以清楚了解到每一个离职的员工及其离职后的工作状况。这方面难度很大，风险也很大。”

此外，公司运营出现风险或者所处行业发生变化，也会影响到员工的稳定性和收入水平，从而增加员工贷的风险。因此在选择合作企业时，企业的规模很关键。吴鹏翎表示，久金所主要以100人以上的企业为主。他指出，若规模过小，员工贷这种商业模式也会失效，经营和跑路风险较大。

机会

“这是一个非常不错的模式，广泛推广应该是没问题的。”陈嘉宁认为，难度在于对于拟开展员工贷企业的调研与合作谈判，对于工伤、离职等意外状况的把控与处理。

在吴鹏翎看来，从员工贷本身来说，这是一个好的商业模式，但目前仍是一个小众的市场和产品需求。虽然久金所在员工贷业务上已经深耕几年，但对于合作企业的选择标准仍在探索，而且在签约合作企业上花费时间和精力较多，如何推广和宣传也是久金所面临的问题。

不过对于想要转型的公司来说，与一些大平台相比，其介入消费场景金融机会相对较小，难度较大，吴鹏翎表示，员工贷作为一种比较小众的场景，这个产品模式能够去解决身份识别的问题，也比较容易合规，有可能会被一些人认为是一个好的转型或者出路。

也有业内人士表示，员工贷对公司的资质和场景要求比较严格，所以转型员工贷的公司比较有限，一些现金贷公司更倾向于汽车、教育等细分场景。

与此同时有分析指出，作为企业福利的员工贷，由于费率较低，金融机构存在盈利难的问题，随着监管趋严金融机构在获得成本较低的资金方面难度较大。

吴鹏翎坦言，由于收费相对低廉，盈利确实是一个现实的问题。“因为我们本身是一个平台，我们付出的成本有一个边际效应，达到一定量的时候就能够把我们的成本覆盖住，所以这跟量有关。”