中国互联网消费金融发展研究

摘 要：近年来，随着我国经济转型升级，消费成为拉动经济增长的主要力量，民众对消费金融服务的需求也随之高涨，而互联网消费金融由于具有全天候、审核快、金额小、高频次等灵活方便的优势，实现了快速发展。本文从我国互联网消费金融的发展历程及现状出发分析了我国互联网消费金融发展的动因并指出了互联网消费金融行业面临的风险和挑战。

关键词：互联网消费金融；发展动因；行业风险

1互联网消费金融的产生与发展

1.1互联网消费金融发展历程

互联网消费金融是指以互联网平台为依托，通过互联网进行申请、审核、放款以及还款等流程的消费金融业务，利用互联网和大数据实现了全天候不间断营业、实现跨地域快速审核。

互联网消费金融在我国的发展总共经历了三个阶段。第一个阶段为2012年-2014年，此阶段为启动期，京东白条、分期乐、趣分期等产品纷纷上线。第二阶段从2015年开始，互联网消费金融进入快速发展期，大量的互联网消费金融机构及产品不断涌现，2016年3月政府工作报告提出“推进消费信贷管理模式和产品创新、鼓励金融机构创新消费信贷产品。”在行业创新和政策股利的双重利好下，放贷规模快速增长。2017年开始，监管机构出台了各项监管政策，加强行业监管，行业进入整顿期，不断出台的政策对业务开展资质、开展方式作出了规范，虽然短期内将影响互联网消费金融放贷规模的增长，但是通过整顿行业的乱象，长期将有利于行业规范发展。

1.2互联网消费金融发展现状

近年来我国网络支付的快速发展为互联网消费金融的发展提供了支撑。根据央行发布的数据，2017年我国共发生网上支付业务485.78亿笔，金额达到2075.09万亿元，达到美国网络支付市场规模的近50倍。截至2017年9月，我国的互联网消费金融活跃用户已超过5.7亿人，根据艾瑞咨询《2017年中国互联网消费金融行业报告》，2017年中国互联网消费金融放贷规模达4.4万亿元，同比增长904.0%。我国互联网消费金融参与人数广，市场规模大，已经走到了世界的前列。

2互联网消费金融发展动因

2.1传统消费金融的局限性

由于传统消费金融具有一定的局限性，品种少、审批速度慢，为互联网消费金融快速发展创造了机会。具体来看，在消费信贷的审批方面，传统消费金融机构以实体网点为基础，以线下服务为主，其主要依靠传统的银行流水、资产证明、央行征信记录等信用证明文件，以人工的方式审核，审核速度较慢，难以满足消费者对方便、快捷的需求。但互联网打破了时间和地域的限制，缓解了金融发展的不均衡性，为金融服务落后地区的消费者也提供了崭新的选择，让他们也能够享受到优质的消费金融服务。

2.2互联网公司的创新

互联网消费金融公司不断的商业模式及技术创新也促进了整个行业的发展。例如蚂蚁金服将余额宝和蚂蚁花呗都整合进支付宝中，一站式满足用户的各类金融需求，吸引了大批用户。一方面，余额宝满足消费者理财需求的同时，通过技术和商业模式创新，让用户实现随时支取，并且余额宝实行零门槛购买起点，吸引了被银行传统理财高门槛挡在门外的一大批用户使用支付宝。另一方面，支付宝也提供了蚂蚁花呗，用户在信贷额度内可随时使用蚂蚁花呗进行线上和线下消费，满足了用户小额、高频的消费信贷需求，在支付宝庞大用户基数的情况下，实现了快速发展。

2.3国内消费的快速增长

近年来我国经济不断转型升级，消费成为我国经济增长的主要力量。拉动经济增长的“三驾马车”中，投资和出口对经济增长的拉动作用逐渐降低，对经济增长的贡献率合计从2010年的55.1%降低到2017的41.2%。而与此同时，消费对经济增长的贡献率逐渐增长，从2010年的44.9%增长到2017年的58.8%，2017年我国社会消费品零售总额36.63万亿元，同比增长10.2%，社会消费品零售总额占GDP的比值也逐年上升，消费成为我国经济增长的主要力量。消费的不断增长成为我国互联网消费金融行业快速发展的另一大动因。

3目前互联网消费金融行业面临的风险和挑战

3.1用户信用信息不对称风险

互联网消费金融公司为客户提供的服务基本都为无抵押信贷，这类贷款具有金额小、期限短，审核迅速快捷的特点，而无抵押信用贷款具有较高的风险，因此对客户信用的评估十分重要。互联网消费金融公司通常利用用户在日常网络使用中积累的大量数据，通过大数据平台建立多重变量的风控模型，对用户的信用进行评估，来实现快速审核、授信。但在这一些过程中，互联网消费金融公司可能由于用户信用信息的不对称性，让一些资质不佳的用户通过信用审核，最终形成不良资产。

3.2网络信息安全风险

互联网消费金融区别于传统消费金融的一大特征就是互联网消费金融的贷款申请、审核、放款以及还款等全部流程都是通过互联网完成的。而互联网平台的开放性也意味着信息存在一定的安全风险，客户的个人资料、公司的经营信息等都容易受到攻击和盗取。例如美国三大征信机构之一的Equifax，拥有大量美国民众的敏感数据，2017年7月其数据库遭到黑客攻击，造成美国1.43亿用户的信用数据被泄露对其产生了重大不利影响。同样对于互联网消费金融企业来说，如果没有严格做好网络信息安全防范工作，致使用户数据被窃取甚至贷款信息等被篡改，可能对企业造成毁灭性的影响。

3.3行业信任度风险

互联网消费金融作为新兴行业，在快速发展的过程中，监管政策的出台呈现出一定的时滞。由于其信贷业务缺乏有效的监管，消费者权益也没有得到有效的保护，出现了校园贷、e租宝等事件，在整个社会都形成了广泛关注。e租宝通过许诺高额利息，虚构投资项目，不断采用借新还旧的庞氏骗局手法非法吸收資金达762亿元，未兑付集资款380亿元，涉及投资者115万人，受害者遍布全国31个省、市、自治区。这些不良事件对整个互联网消费金融行业都产生了较为恶劣的影响，可能会降低民众对互联网消费金融的信任度。

参考文献

[1]许凌，陈龙强.科技与消费金融创新[J].中国金融，2016（11）：37-38.

[2]冯科，何理.互联网消费金融的创新[J].中国金融，2016（11）：32-34.

[3]谢平，邹传伟.互联网金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-22.

作者简介

郭佳鑫（1993—），男，汉族，籍贯：四川广元，单位：四川大学经济学院，研究方向：银行业务与管理。

（作者单位：四川大学经济学院）