警惕非法集资“挂羊头卖狗肉”

2018年5月8日，广州警方成功摧毁“云联惠”特大网络传销犯罪团伙，该团伙以“消费全返”等为幌子，骗取财物，严蚕扰乱经济社会秩序。

此前不到两个星期，“2018年防范和处置非法集资法律政策宣传座谈会”在银保监会召开。据会上提供的相关数据，2018年1至3月，新发非法集资案件1037起，涉案金额269亿元，同比分别下降16.5%和42.3%。

非法集资案件继续“双降”，但总体形势依然严峻。面对不断改头换面甚至借尸还魂的非法集资活动，我们究竟该怎么做？

“消费全返利”谁来埋单

刘娜（市场营销顾问）

随着相关部门专项整治工作的深入和推进，存在于互联网金融主要领域的风险得到有效识别和管控，但新型业务不断冒头，增加了辨别的难度。

2016年，济南一家名为“优卡特”的超市悄然兴起，它“奇特”的消费模式吸引了众多投资者。“优卡特”宣传的模式名为“全返利”，即会员以超过市场3倍以上的价格在网站上购物，45天后购物款全部返还给会员。

成为“优卡特”会员非常简单，用手机号注册即可，购物与传统网络购物模式一样，唯一的区别在于该网站的商品价格非常贵。家电、购物卡、食品等，价格都是市场价的三四倍，更有的达到了七八倍。会员购物需要将现金兑换成网站代币“心宝”，返利返的也是“心宝”，提现时再把“心宝”兑换成现金。

2017年1月，“优卡特”网站资金链断裂，发出清算消息，仅在济南就有多达上百人消费购物款无法返回，其中部分消费者通过贷款参与购物。

关于“优卡特”最后的消息停留在2017年4月17日，宁夏自治区党委办公厅有关通知要求当地工商局下发《关于开展对“优卡特”类型电商超市运营模式排查的紧急通知》。排查后确认当地有5家该类型企业被确认为涉非法集资和传销。

尽管用“消费返利”包装，但“优卡特”其实是典型的庞氏骗局，即利用新投资人的钱来向老投资者支付短期回报，以制造赚钱的假象进而骗取更多的投资。被警方定性为传销组织的“心未来”和“我的未来生活馆”都是类似的模式。

投资者应牢记：消费者与电商平台合理的发展模式是双赢，即消费者通过返利省了钱，企业通过让利增加了销量。任何超过合理范围的消费返利，对企业是饮鸩止渴，而把消费返利当作投资项目来吸纳资金的，基本可以认定是非法集资骗局。

“海外投资”诱惑大

李洁（投资顾问）

近年来，由于美股走出—波近十年的长红，不少投资者希望参与到海外投资中，享受全球发展的红利。除美股外，贵金属、石油、期权等标的也成为国内投资者的热门关注点。

不法分子以各种方式虚构海外投资项目，骗取投资者大量资产。一些非法集资涉案人员还通过藏身境外、租用境外服务器搭建网络集资平台、将涉案资金非法转移至境外等方式躲避国内监管，使相关案件侦破难度加大。

2077年12月，安徽省特大非法集资案——天合联盟非法吸存案提起公诉。自2015年开始，安徽天合联盟科技有限公司对外以政府招商引资为名义，虚假宣传其是从事股权众筹的金融公司，通过吸收群众资金，让资金循环运转，造成大量的现金流，来拉升天合联盟公司在美国纳斯达克上市股票的股指，再把股票升值赚来的钱回报给投资人。

警方查明，公司实际投资参与人约2万人，累计非法吸收资金19.9亿元。根据该公司宣传，投资人的获利將是投资的2～2.5倍，但实际上天合公司根本没有支付高额利息的能力，只能用新投资者的钱支付老投资者的利息，最终资金链断裂后崩盘。

事实上，中国投资者自己开设美股账户是有合法流程的。可以选择美国本土的网络券商，也可以通过招银国际、中银、汇丰等金融饥构进行美股买卖。

天合骗局最大的漏洞在于，其宣称集资目的是用于抬升公司在纳斯达克的股价，假设这种行为合法目可靠，能达到预期目标，那么投资者只要在美股市场直接买入该公司的股票即能获得相应回报了。而且，股价增长幅度必须超过公司承诺的2～2.5倍，否则公司无法支撑资金的使用成本。

这么简单的骗局，却让2万投资人损失了近20亿元人民币。投资者须牢记，投资是学习的过程，对自己完全不了解的项目，尤其是挂着海外投资名头的项目，更要保持警惕。

‘银发经济”被盯上

刘勇（养老产业投资顾问）

2017年12月，南京“蓝莓”特大集资诈骗案一审宣判。

2015年4月，陈超成立南京玄祥时韵商贸有限公司，组织人员以投资蓝莓保健品、生态农业、健康养老项目为名，承诺以支付广告费名义变相支付高额利息，向社会公众进行非法集资。至案发时，该公司向2093名集资人非法集资2.28亿余元。

该公司的集资模式主要为以下两种：第一种集资期限为6或10个月，每份投资份额不限，期限届满后集资参与人可返还集资本金并获得6%～8%的利息：第二种集资期限20个月，每份20万元，前10个月集资参与人不领取本息，第11个月至第20个月以广告费名义共领取本金及利息共计103.7414万元，相当于月息20.93%。

随着中国人口结构进一步老龄化，“银发经济”受到各种投资方的关注。对于普通投资人来说，他们的判断在于朝阳行业必然会带来丰厚的投资回报：而老年投资人则更希望通过投资养老产业，为自己妥善安排养老生活。

犯罪分子根据投资人的关注焦点“精准”设计骗局，对于关注产业发展和自身有需求的投资人而言，更容易轻信。为了取得投资者尤其是老年投资者的信任，“蓝莓”公司设计了看似十分正规的操作流程，比如向集资参与人发放具有电子数据内容的VIP卡片，记录各集资参与人集资金额、定期返还金额等数据信息，并使用客户投资信息系统管理集资本息的偿付。

如果说线上非法集资的受众还是中青年人比较多，线上线下相结合、入户亲情推广等手段，则更容易让许多老年投资者上当受骗。老年人参与投资，有几点必须注意：一是高收益必然高风险；二是“温柔陷阱”，比如投资经理上门聊天、赠送礼物、安排短途旅游等，这样的项目多半居心叵测：三是瞒着子女、家人投资不可取。

“扶贫”“慈善”标签被利用

林琳欣（慈善项目发起人）

2017年7月，按照公安部统一部署，全国各地公安机关依法对广东深圳市善心汇文化传播有限公司犯罪问题进行查处。经查，犯罪嫌疑人以“扶贫救济、均富共生”的名义，以高额静态收益和动态收益为诱饵，积极发展会员，吸纳大量资金。

2016年5月以来，张天明等人搭建“善心汇众扶互生大系统”平台，宣传让孤寡老人、未成年学生、残疾人、负债家庭等者阿以自力更生。截至案发，“善心汇”共吸纳了全国31个省区市的500多万会员，涉案金额数百亿元。

经查，“善心汇”会员之间的资金流动系统内没有资本增值的渠道，只是依靠后续会员的资金进入支撑前期会员的大额盈利。如此多投资者盲目入局的背后，到底有什么样的“盈利”模式在吸引着他们？

按照大部分会员所相信的“玩法”：投资3000元，一个月可以获利1600元，如果以一个家庭注册5个会员账号来算，一个月家里就可以多收入8000元，对于农村地区或困难家庭，这就是“脱贫”了。以上还只是静态收益，系统还设有动态收益，即推荐朋友加入会员，可以获得“跳级制推荐奖”，第一代拿6%的推荐奖，第三代拿4%的推荐奖。换言之，“善心汇”是以慈善的名义综合了非法集资和非法传销手段的新型骗局。

投资者需要了解的是，慈善项目本身的运作规律决定了它不是投资项目，慈善捐款不具备投资回报功能，对于个人或企业捐款者在慈善捐款中唯一可获得的“回报”，在于国家规定范围内的税款减免。普通投资人应彻底摒弃通过慈善项目获取利润的想法。