试析房地产企业信贷融资存在的问题与对策

冯敏

房地产业是我国经济发展中的支柱性产业。近年来，在我国积极进行现代化建设的过程中，房地产业在经济领域的发展迅速。但是房地产业发展中存在建设周期长、资金回收慢等特点，现阶段我国的房地产企业出现了过于依赖银行贷款的现象，从长远的角度来看，这将严重制约我国务地产领域的全面发展。鉴于比，本文首先对务地产企业信贷融资现状进行了摘要概述，并在总结务地产企业信贷融资存在的问题基础上，有针对性的提出了解决对策，以供参考。

房地产企业

信贷融资 问题 对策

房地产企业信贷融资现状现阶段，我国房地产融资规模处]涟续扩大状态，在此基础上产生了单一化融资结构、融资方式创新能力弱、风险高和间接融资比重大等缺陷。银行贷款成为房地产企业运行中的主要资金来源。面对激烈的市场竞争环境，房地产企业必须高度重视融资风险问题，结合自身发展实际构建全新资金结构。根据有关调查结果显示，通常房地产企业运行中会拥有20%AE右的自有资金比例，而仅2017年，房地产企业产生了90%以上的自筹资金、年度贷款比例，这充分说明如果房地产企业运行中过于依赖银行贷款，很容易增加企业所面临的信贷风险。

房地产企业信贷融资存在的问题

（1）融资渠道单一化

在我国的整个国民经济中，房地产企业发挥着支柱性作用，房地产行业发展以资金密集为主要特点，房地产商如何获得融资至关重要。然而，现阶段企业金融结构不合理、直接与间接融资比例不协调等问题在房地产企业当中越来越突出，这集中体现在房地产企业在运行过程中出现严重单一化融资结构、银行放贷比重过大等方面，这不仅不利于房地产企业自身的全面发展，同时也威胁着银行系统的稳定运行。

现阶段，我国的房地产资金规模越来越大，外商直接投资、国内贷款、自筹资金和利用外资等为胜要资金来源渠道。银行信贷成为购房者以及建筑企业运行过程中大部分资金胜要来源。由于我国居民拥有较大的住房需求，但是房价较高，因此居民通常会利用银行这一媒介采用按揭贷款的方式来购房，这更加导致房地产企业运行过程中对银行的依赖性加大，然而，在这过程中需要面对的金融风险是不容忽视的。

（2）部分房地产商存在信用问题

房地產开发整个过程中，由于涉及的内容较多，且工程规模较大，因此通常需要耗费大量资金，而金融信贷是资金的主要来源。部分房地产开发商为了获得更多的银行贷款或者逃避还款，甚至采用了非法手段进行诈骗，这更加剧了房地产企业信贷融资过程中的风险。部分房地产商甚至利用运营资金展开房屋炒作，在整个经营过程中完全背弃了诚信原则，在此基酬比所构建的房屋建筑工程质量以及功能得不到保证，在预售房屋以后，还存在携款潜逃的现象，这不仅给银行的利益造成了损失，还对广大人民群众的利益造成了伤害。

由于房地产开发商的预期未来收入是归还银行贷款的胜要依据，然而市场经济环境具有较多的不可确定因素，因此房地产开发商的还款能力也无法得到保证，这就会导致银行运行中的风险加剧；而购房者在购房初期只需要投入30%左右的成本，其余70%资金会选择从银行贷款，但是购房者拦日遇到各种变故后存在无法及时还清银行贷款的现象；还有部分人员会利用银行贷款来囤积住宅，导致房地产业泡沫经济，最终向银行转嫁风险等。这些现象的存在都很容易形成严重：的金融信贷风险。

有效处理我国房地产企业信贷融资问题的对策

（1）拓宽融资渠道

过度依赖银行贷款是我国传统房地产企业运行过程中的主要缺陷，为了降低各种不必要的经营风险，积极进行融资渠道的拓宽至关重要。在这一过程中，房地产企业应对我国金融市场以及国家经济发展现状产生深刻的认知，并采取以下措施拓宽融资渠道：

第一，构建多元化房地产融资渠道。一是，银行贷款。银行在我国金融体系中的重要性不容忽视，其运行中的两项基本职能是发放贷款和储蓄存款。银行融资能够满足居民个人消费信贷以及房地产企业信贷的各种需求；二是，信托融资。理财机构运行中具有较丰富的基金使用经验，房地产开发商需要有针对性的采用信托计划，从而全面收入指定管理开发项目的信托金，在此基础上形成的投资组合具有较强的实力和规模，在此基础上在房地产开发项目中可以使用的资金就更加充足，最终为委托人创造更多的经济效益；三是，住房抵押贷款证券化。结构性重组住房抵押贷款的过程中，构建金融市场上出售和流通的证券，从而实现有效融资的目标等。

第二，房地产金融二级市场培育。在对这尸措施进行应用的过程中，可以形成流动性良好的证券，房地产信贷市场的信用风险会被二级市场所分担。由于流动性危机容易引起金融危机，在不断扩大房地产的业务覆盖面积基础上，也会促使金融资产总量中的房地产金融占比的提升，会导致流动胜在房地产金融产品中的重要性突显出来。因此，从长远的角度来看，我国实施房地产证券化发展措施，积极进行房地产二级市场的培养，将促使资金流动性在证券化中明显提升。

（2）加快完善房地产金融立法

针对部分房地产商存在信用问题这一现象，新时期，要想促使我国房地产开发领域实现全面健康发展，积极进行房地产金融立法的完善至关重要。在这一过程中，房地产企业融资特点同国家政策之间的紧密联系是不容忽视的。金融政策以及工具的调整会受到政府的影响，因此房地产金融立法对我国房地产企业融资行为具有直接影响。通过加快完善房地产金融立法，有助于规范我国房地产企业的信贷融资行为。

例如，近年来我国有关部门在运行过程中，积极制定并落实了《住房和城乡建设部关于进一步加强房地产市场监管完善商品住房预售制度有关问题的通知》，一定程度上提升了房地产投资信托法律制度的完善性。通过加快完善房地产金融立法，还有助于指导商业银行展开高效的业务风险管理，同时还构建了住房储蓄银行等，充分发挥了法律的保护作用，对于促进房地产金融企业的健康发展，规避因房地产商信用问题带来的风险具有重要意义。

结束语

综上所述，房地产业健康发展不仅有助于我国经济的健康全面发展，更有助于改善人们的生活环境和质量。然而，房地产开发具有规模大、成本高等特点，因此房地产企业运行过程中必须采取有效措施不断拓宽融资渠道，而国家方面也应当加快完善房地产金融立法，只有这样才能够促使我国房地产领域实现健康可持续发展。

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