金融创新与金融风险研究

彭烨

随着网络时代的来临，金融市场的竞争环境逐渐的加剧，众多的金融机构为了能够更好的应对市场的风险，都在不断地进行金融创新，激发自身的活力。在金融市场发展的过程中，丰富的金融产品和服务让金融机构看到了商机，导致金融市场出现了混乱的情况，从而造成的市场的风险，所以在进行创新的条件下对风险的有效的规避，从而提高机构的竞争力。

一、金融创新的特点

（一）自由化

随着互联网逐渐地深入到金融市场之后，全球的金融监管逐渐地出现了自由化管理方向，这种方式也是为了能够快速的适应市场的变化而做出的创新，但是创新的背后同样存在不同的金融风险，自由化的管理过程中，风险也会逐渐地增加。金融行业体制建设不断加快，让很多外资企业看好国内的金融市场发展，并带来了全新的金融业务，这样的自由化的金融创新方式迫使国内的金融企业不断加快自身的创新效率和速度，为此，我国的金融市场能够通过外部的金融环境提高自身的运行效率，并带领各大金融企业快速进入到发展的高潮期。

（二）多元化

金融创新多元化的表现主要是在银保、银证等方面，在业务往来上出现了交叉和混合的情况，这样能够提高业务的范围，还能够满足客户的不同需求。而多元化的发展方向也俨然成为了世界金融市场发展的主要方向，很多银行或是金融企业不断的尝试和组建跨行业的业务流动形式。据统计，我国五大银行已经在2006年就开始设立保险公司以及证券等业务，其中还有银行下拨了巨额资金将贷款的形式转变成了债券，这种形式不仅满足的客户的需求还能够提高自身金融业务的盈利能力，让自身的金融业务不断的向着多层面开展。

（三）交易电子化

现代金融市场因为受到了互联网的影响，所以在金融交易上逐渐向着电子化的发展方向而前行。这样才能够让金融交易更加的便捷和迅速，从而也提高了金融机构的开发能力和运行能力。目前，我国的银行企业都已经实现了电子银行业务，并完善了电子银行交易的种类和方式，同时也添加了投资项目以及结算等业务，这样客户通过自己的账号密码就能够登录银行的电子银行页面，通过不同的操作获取更多的银行信息和个人的资金信息。

二、金融创新活动中金融风险的表现

（一）金融创新增加了金融业的系统风险

现代金融市场在经历了金融创新之后，之间的信息往来更加的頻繁和密切，其逐渐地形成了金融市场的合作伙伴。但是在出现问题之后，也会导致合作伙伴迅速被波及，所以金融创新也拥有非常大的联动性，若是在金融创新的过程中不能够处理好相互之间的关系，则会严重地影响金融行业的系统，从而导致行业性的风险出现。

再者，因为网络的盛行，很多金融机构都实现了信息化运行方式，这样增加了各大企业之间的关系，同时也伴随着新型的风险出现，如：电子犯罪、病毒等。而金融市场中的电子风险同样也拥有系统性，而且随着市场中电子金融体系的不断壮大，其风险也逐渐的增加。

金融机构为了能够适应市场的变化，需要不断地创新金融产品的形式，很多新兴的金融工具在发展中孕育而生，很多衍生的工具中虚拟性比较强，导致市场存在了众多的不确定性。而且，衍生的虚拟产品其价格也会出现不断的波动，价格提速越快，人们对市场预期就越盼望，从而产生了“羊群”的效应，当虚拟产品在市场中出现了无限膨胀的情况，就会出现泡沫膨胀，而导致金融风险的出现，造成金融市场的动荡。

（二）金融创新增加金融机构的表外风险

金融创新的过程中，很多金融机构会利用第三方平台或是利用电子银行的方式进行资金的使用，这些是金融结构运行的方式。而很多金融机构也会使用新型的表外业务，就像是贷款担保、备用的信用证等，这些项目都是不在正常金融机构负债表内的，而当资金出现外流的时候，金融机构的真实账面上并没有出现资金的使用或是流动细节，这其中的风险都是由金融机构来承担的，若是这种潜在的风险真正的出现在金融机构运行中，则会造成非常巨大的经济损失。所以，在金融市场发展中，金融机构的表外风险逐渐成为了风险的主要源头，所以为了能够有效地提高表外风险所带来的损失，金融机构一定要制定更加完善的运营制度，有效避免表外风险。

（三）金融创新增加了金融业的脆弱性

随着互联网金融时代的到来，金融企业和机构为能够提高自身的竞争能力，不断的进行业务创新，这样才能够促进金融机构的成长，但是同时也增加了金融机构的负债规模，尤其是对外负债方面。而国内很多银行或是金融机构的资金外负债都是投资到市场之中，长此以往会出现资产结构的不合理，导致资金出现大幅度的变动从而引发金融机构出现贷款膨胀，而导致金融风险。严重的赤子或是次贷就会导致爆发金融危机，严重影响国内市场，甚至是全球金融市场。

（四）金融创新增加了金融业的经营风险

金融创新在市场变化的过程中，增加了金融机构之间的竞争能力，同时也让金融市场中的产品出现了严重的同质化，很多金融机构都在追随市场中的热门产品，并推出同款或是相似的产品，用于争抢市场的份额，这样就导致了市场总同质化产品数量的增加，而影响市场的平衡和稳定。例如：银行就会出现因为同质化现象的严重性而导致存贷利差不断的缩小。

而因为金融机构需要通过不断的业务创新来提高自己的运营能力，所以不得不经营高风险的业务内容，这样就导致了金融结构出现了严重的经营风险，还会出现信用下降的情况。目前在全球金融市场中，出现了银行倒闭情况，一般都与金融创新有关，所以国内市场中金融机构需要掌握更多的信息，弱化金融创新所带俩的经营风险。

三、促进金融创新强化金融风险管理

（一）加强政府部门的金融监管

国家政府部门针对金融市场发展而制定的金融监管制，不仅能够平衡市场的发展趋势，还能够起到宏观调控的作用。而政府部门主要通过相应的部门，利用国家规定的法律法规，对现有的金融市场进行检查，并对金融市场中的所有往来进行监控。并完善金融市场的准入、运营等环节，同时进行有效的监管。

同时因为国内的金融市场已经全面的对世界进行开放，所以金融结构需要强化自身的创新力度，而且国家金融管理部门也需要利用新型的政策鼓励金融机构进行创新，并通过监管制度规划相应的创新活动，提高金融机构对应风险的能力。

再者，政府部门在强化金融监管的过程中，更加需要完善部门的制度和体系，为金融市场创造优秀健康的法制环境，以此控制好当前金融环境的风险隐患。

（二）强化金融风险管理控制能力

金融市场在发展的过程中，市场风险逐渐成为了金融机构风险的主要风险之一。所以为了能够提高金融机构对金融市场风险的抵抗能力，需要对金融风险的管理控制能力。虽然很多金融机构都拥有完善的风险管理模式，但是却缺少相应的管理人才，导致管理只能够实现表面控制提高，当遇到复杂的金融产品是则起不到重要的控制作用。所以，金融机构需要完善自身对风险管理的认知，丰富风险管理的经验，学会如何识别市场风险以及对风险的管控和监督，从而提高金融机构的运营能力。

（三）加强信息技术风险管理

互联网金融逐渐成为了金融市场的主要运行方式，其依靠网络进行数据的收集、分析和总结等，所以信息技术也成为了各大金融机构所最重视的技术。信息技術不仅安全性能高、运行速度快、可以更加快速地对金融产品进行分析和介绍，让更多的客户通过不同的终端了解到金融产品的详细细节。

目前，众多的金融机构都依赖信息技术，提高自身的业务能力，但是信息技术并不是无懈可击的，其也需要进行有效的管理和维护，才能够确保系统的正常运行，保证金融机构避免信息技术风险。为此，金融机构应该成立信息技术风险管理部门，通过对金融机构的数据信息的筛选，监督信息技术的运行方式，有效对信息技术风险进行防范。若是金融机构的系统被侵蚀，将会出现无法弥补的损失，会严重影响金融机构的发展和市场的竞争力。

（四）加强金融机构内部治理

为了能够有效地抵抗金融市场的风险，需要有效地提高金融机构自身的内部治理效率，需要注重以下几点：

首先，要完善金融机构董事会、高层管理部门的结构，以及健全组织结构，明确人员责任、部门责任，明确划分部门的权限；在完善内部在治理过程中，还需要建立更加有效可行的内部管理机制，确定执行范围；对于金融机构中违规操作的人员进行严惩。这样才能够有效的控制金融机构的内部控制力度，督促金融机构不断完善自身的运行机制，强化金融机构在市场中的应对风险的能力。

再者，在金融机构运行的过程中，需要将内部信息透明化、共开化，并做好相应的监督检查工作，让对外开发的信息更加的真实有效。在针对会计审核体系建设，需要工作人眼能够完整的记录相应的数据和信息，在会计报表生成之后，不可以在进行任何的改动。在这样的环境下，金融机构才能够确保内部治理更加的完善，并有效的提高对金融市场风险的抵抗能力。

四、结语

随着我国金融行业的不断发展，其在运行过程中也会经常遇到不同的风险，因此，各国的学者也在不断的研究金融创新与金融风险之间的关系，为了能够减少风险带来的损失。（作者单位为武汉市当代君合投资有限公司）