线上理财 我们能成为赢家吗

李禾

随手点开手机上安装的工商银行APP，认识多年的王先生向笔者推荐了一款收益不错的理财产品，王先生已经购买了10万元，他还购买了其他一些工商银行的理财产品，不过金额都在1万元左右。

随着微信等互联网平台的兴起，理财也从线下转到了线上。互联网理财包括传统金融机构线上化产品销售、互联网基金、互联网保险、P2P网贷、众筹、互联网一站式理财等业务。丰富的理财平台，方便、简单、低门槛、随看随买等特点，让越来越多的人进入到互联网理财领域。

不过，随着微信用户的增加，曾经的电话荐股、QQ拉人、“股神”开场子授课等再度出现在微信平台上。微信公众平台近日发布公告称，即日起微信公众平台将配合微信安全中心，针对通过推荐股票、期货等“非固定收益类投资产品”，实施诈骗、骚扰行为的信息和公众号进行处理。微信安全中心提醒称，此类“荐股类”欺诈，往往利用用户想盈利的心理“空手套白狼”，推荐完全凭运气，股票涨了就跟着分红（或收费），股票跌了，也不负任何责任。

“一夜暴富”是神话

小心理财变骗局

易观与随手记联合发布的《2017大众理财认知与行为指数分析》报告称，过半数用户认为理财在自己生活中必不可少；用户倾向于在线上渠道进行理财和投资，用移动端APP、PC端客户端及网页的占63.5%；花时间学习理财及财务知识的用户不到四成；论投资金额，“90后”最爱互联网理财，“80后”“70后”在股市投入的资金最多。

随着荐股等很多与金融相关的活动出现在互联网平台上，微信安全中心从去年年底开始出重拳治理微信荐股，查封了1100个违法账号。

其实，不管在什么平台上，用什么方式运作，“葫芦里卖的还是以前的药”。据合肥市公安局发布的电信网络诈骗十大典型案例，警方提醒这些案例有一个共同点：犯罪嫌疑人从各大网站、社交平台搜寻所要诈骗对象的信息，加好友或者直接打电话，抓住对方贪图小利、渴望暴富、追求异性等心理，逐渐获取信任和好感，伺机精准诈骗。

比如诱骗被害人投资蓝宝石、红酒、茶叶等商品，进行虚拟电子盘交易。待投资后，向之发布虚假走势图，用反向操作等手段骗取被害人钱财。或诱骗被害人到平台上虚假交易所谓的燃油、白银、铜、期货等，但实际上根本不存在，再通过“止赢不止亏”方式最终让其资金全部亏损等。

不过，与银行等传统理财平台相比，互联网理财也呈现一些新特点。比如通过微信公众号等互联网平台宣传短期高收益，甚至一些平台人员不用直接对接投资者；部分平台没有显示资金的投向；所谓的投资，就是通过一个APP充值，选择相应项目或推荐好友加入等完成任务，到期获得收益；投资者多为年轻人，包括白领，可能明知道是骗局却抱有侥幸心态；部分人使用信用卡套现，甚至贷款投资等。

苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言认为：这样的理财平台并非P2P。没有任何一个合法的模式可以长时间、大规模地赚取这么高的收益率。若没有合理的赢利模式支撑，很可能就是庞氏骗局了。这样的集资事件，每年都可能查处很多起，只要贪图高收益的人性不变，这类事情就不会禁绝。所以必须持续不断地进行投资者教育。

法规尚不明确 新型投资方式应谨慎

多地证监局从去年初开始，就陆续对移动端涉及贵金属投资的微盘、微交易、云交易提出风险警示。微盘、微交易、云交易等投资方式，是一种依托于网络特别是移动互联网，通过微信公众号或者手机APP软件、电脑客户端进行操作，以微投资、“普惠金融”为口号的新型投资方式。这些平台中的投资金额较低，一般100元起投，有的甚至宣称最低8元即可起投。投资者可直接用微信支付下单交易。

微盘实际上对应的是大宗商品现货市场电子盘，是将原来的大盘交易转为小盘交易。但一些平台采取批量拨打电话进行推介、利用网站广告弹窗宣传、“投资致富”美女主动加微信好友推介等方式，在宣传内容上打出“1分钟收益75%”“3分钟开创盈利时代”“5分钟上手交易”等。由于被监管层认为涉嫌聚众赌博甚至诈骗，部分微盘交易改名为“商贸公司”“电子商务公司”等。

专家提醒投资人，由于微盘、微交易、云交易属于新型投资方式，相关法律法规不明确，广大投资者应谨慎，以免遭受损失。

投资顾问有“门槛” 互金模式难判断

根据证监会公布的《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，证券投资咨询人员是有“门槛”的。从事证券、期货投资咨询业务的人员，必须取得证券、期货投资咨询从业资格并加入一家有从业资格的证券、期货投资咨询机构后，方可从事证券、期货投资咨询业务。

但通过微信等互联网理财，投资者连销售者、投资咨询顾问的面都见不到，无法判断其从业资格，监管难度也更大。

因此，从去年初开始，清理整顿各类交易场所部际联席会议开展“回头看”清整活动以来，移动端交易平台就一直是重点监管的对象。当前，交易场所清理整顿工作仍在继续开展。

监管也正在追随金融新模式的发展。一直以来，我国交易场所存在监管主体缺位情形，也尚未出台针对场外现货交易平台监管的法律法规。联席会议将办公室设立在证监会，但场外交易市场监管并非证监会的职责范围，按照属地管理的原则受到监管。

清理整顿“回头看”要求，各省级政府应切实负起清理整顿和属地监管的职责，用半年时间进行集中清理。为实现长效监管，要尽快出台完善交易场所监管办法。因此，当前北京、福建、江西、河南、山东、陕西、四川和内蒙古等地陆续发布并试行当地的交易场所管理办法。一些地方人大立法也开始涉及交易场所监管，如出台《山东省地方金融条例》《河北省地方金融监督管理条例》。

针对当前类金融业态繁多，非法活动形式各样的情况，各地金融监管部门也紧跟行业和技术的发展趋势，其中广州市金融局依托广州商品清算中心试点“广东省地方金融风险监测防控平台”，涉及外汇平台、类期货等金融活动的监管，实现了交易场所的事前事中事后全覆盖监管。广州金融风险监测防控中心负责人李杰指出，金融风险防控是未来几年的工作重点。2018年需要把广东金融风险防控工作做深做实做细，力争对省内除深圳以外20个城市实现覆盖；对更多的行业进行监控，如以电子商务、生物科技为外衣的非法集资活动。

金融业务开展的重要支付环节也于日前拉开监管大幕。除银行不断收紧与交易场所合作，央行开始排查银行支付機构参与非法互联网外汇交易情况，公布了40家涉嫌非法的互联网外汇交易平台名单。