自金融时代让社会财富增值普惠每个人

邢大地

互联网金融已进入下半场

自2010年以来，“颠覆说”（互联网金融即将颠覆传统银行）和“死亡说”（恐龙绝迹，传统银行即将死亡）长期占据着各大媒体的头条位置。的确，这几年互联网技术360度无死角深深渗透到了金融业，个个新的金融巨头横空出世。横跨移动支付、网络借贷、个人征信、基金理财、互联网保险等综合金融服务的蚂蚁金服估值已经超过600亿美元；脱胎于平安集团的陆金所，囊括了面向个人的Lufax和面向机构的Lfex，要做全球最大的资产交易平台；京东金融强势从京东商城拆分，金融业务已成为京东集团最被寄予厚望的板块；三驾马车共同设立的众安保险成立不到4年的时候就已经成功登陆资本市场。对于这些新的互联网金融巨头而言，它们把传统的线下金融业务线上化，运用互联网技术大大降低了获客成本、经营成本和风控成本，同时也挣得盆满钵满。

但是，快速增长的互联网金融上半场已悄然结束，互联网人口红利逐渐消失，监管成本越来越高，后续业务增长乏力。现在借款已经越来越容易，多头借贷现象严重；初创互联网金融公司为了业务的增长，正规和灰色获客方式各显神通，头部公司和初创公司之间的竞争激烈，互联网金融时代已经进入到下半场。

互联网金融野蛮快速成长的同时，一些令人痛心的事情也在发生，如2017支付宝晒个人账单，隐私视为儿戏；e租宝非法集资500多亿，90万投资人欲哭无泪；借贷宝校园野蛮风控，裸条照片批量外漏…….这个个事件显现出来的是互联网时代的信任危机隐私侵犯和安全隐患等问题。

区块链正在改变生产关系

能否有个新的机制，让用户既能享受到互联网时代的方便快捷，同时又能建立人和人之间的信任，保护参与者的隐私和各项权利，继续深入地服务于每个个体？

有！那就是区块链。

区块链从本质上来说是个去中心化的数据库，是连串使用密码学方法产生相关联的数据块，每个数据块包含了一段时间内全网交易的信息，在验证信息的有效性后可生成下个区块。通俗来说，区块链可以称为一种全民记账的技术，或者说是分布式总账技术。

如果说大数据、人工智能、物联网、5G等技术提升了行业的生产力、降低了社会运行成本，那么区块链则彻底改变了生产关系，改变了社会运行的组织架构和运行方式。这将引领我们进入到个全新时代。

在互联网金融的下半场，各种矛盾都显露出来，数据产权归属不清，用户数据被平台侵占，给平台创造价值的用户不仅不能享受到平台增值带来的果实，反而随时面临着自己的数据被平台或平台合作方泄密的风险。对于互联网平台而言，也是有苦说不出，因为在数据合作交換的过程中价值和安全性得不到保障，出现数据泄密的时候无法追踪。

在区块链的世界里，分布式的节点布置注定了区块链的安全性和不可篡改性。另外，区块链把所有的人为主观因素全部剔除，取而代之的是自动执行的智能合约。智能合约是段可以自动执行的计算机程序。毫不夸张地说，在这个政治、文化和价值观迥异的全球经济体，建立价值交换的交易成本非常高，但是代码和数学是全世界人民共同遵守的规则，把所有的规则建立在一段公开透明的代码和若干数学公式上，这最容易让政治、文化和价值观迥异的个体获得共识，从而最高效地进行价值交换。

自金融时代正在到来

“这些力量并非命运，而是轨迹。它们提供的并不是我将去往何方的预测。而只是告诉我们，在不远的将来，我们会向哪些方向前行，必然而然。”——凯文·凯利（KevinKelly）

早在2014年，第十一届全国人大财经委副主任吴晓灵接受记者采访时就提出，金融业已经进入到“自金融”时代。2015年，清华大学iCenter导师韩锋博士也提出，白金融是建立在区块链上的去中心化信用体系。2016年，微众银行前行长曹彤在全球共享金融100人论坛上提出，基于区块链的底层技术，自金融的产生成为了一个新的命题。

任何人都无法阻挡趋势的到来，我们正在进入到这样个时代——人人都是金融家，人生下来就被赋予了各项权力，如自由权、平等权、借贷权、担保权、隐私权。

以借贷为例，互联网时代的P2P平台（如宜人贷、拍拍贷等）并未实现真正的点对点服务，投资人更多的是依赖于平台的信用背书来进行投资决策。为什么不能实现真正的点对点借贷，每个人都够成为真正的银行家？因为投资人没有独立信贷的能力，如何去获客、身份验真、风险定价、贷后管理便存在问题。众多的信息缺失使得个人无法进行决策，而只能依赖于中心化的平台。

在区块链的世界里，经纪人小李给iCube（注：全球领先的区块链自金融平台）推荐了借款人，一旦借款成功，小李就可以获得借款金额的1%作为回报，回报是根据智能合约自动计算并支付的。以前，小李是不敢根据效果来合作的，因为经常会出现给平台推荐客户但平台却不承认贷款成功而逃避佣金的事情。以前小李只会按照给平台推荐的客户数量来收费，为了多赚点钱，小李经常会掺杂一些没有贷款需求的客户信息。小李也没办法，因为小王掺的更多，如果自己不掺，就会出现“劣币驱逐良币”，被迫离场；随着iCube的规模越来越大，也有更多的借款人是直接来这里借款，登陆后，会按照Face++和商汤（注：中国两家领先的人脸识别公司）的工程师联合开发的段代码来确认实名身份。待身份确认后，会根据借款人提供的信息自动调用一段美国Discovery（注：美国排名前五的消费金融银行）高级模型工程师的代码，确定贷款金额和贷款利率。在借款过程中，借款人会提供很多信息，这些信息全部都是点对点加密的，借款人拥有个人信息的所有权，但同时智能合约也会约定，一旦借款人出现逾期，会有部分信息根据约定披露给投资人和投资人指定的贷后管理人员，帮助其完成贷后管理。在iCube没有白雇的模型师，所有的模型都来自于平台共建者，他们有的是摩根大通年薪百万的资深模型师，有的是普渡大学统计学实验室的学霸，有的是Kaggle（注：全球领先的数据科学家、机器学习开发者的社区）大赛2017年冠军。在iCube，投资人可以自己选择不同偏好的模型，如果你是一名音乐爱好者，你也可以优先选择将资金提供给名音乐爱好者，因为iCube可提供物质和精神双重属性度量的风险定价模型。

在白金融时代，社会财富的增值有机会普惠给每一个个体，让每个个体都能在智能经济时代自由、平等、私密、富饶地享受到智能时代的美好生活。

我们是历史长河中最幸运的一代人，我们将见证金融跨越三个时代。传统金融到互联网金融的轰烈变革好像就在昨日，但转眼间互联网金融便已经进入下半场，区块链自金融时代即将到来……