金融波动环境下的投资理财策略探究

苟素雪

摘要：在社会经济迅猛发展的形势下，人们不愿意将金钱闲置，因此投资理财受到了社会各界的广泛关注。但在经济全球化的背景下，金融波动比较明显，因此在投资理财过程中，各种风险往往是不可预知的，对于诸多的个人和企业来讲，往往对于投资理财知识缺乏足够的认识，这使得其在投资理财过程中，出现各种不同的问题。为此在本文之中笔者将结合自身的一些专业经验，对金融波动环境下的投资理财策略提出一些看法和意见。

关键词：金融波动环境；投资理财；策略探究

前言：

我国当下正处于经济转型的过渡时期，金融环境波动异常明显，因此对于投资理财爱好者而言，所面临的风险往往是巨大的。而在笔者的调查研究中又发现， 我国的投资理财者，绝大多数对金融理财知识缺乏认知了解，因此在投资过程中存在较大的盲目性，不能及时的对投资风险做出预知和判断，这更是增添了投资的损失几率。本文之中笔者将对金融波动环境下的投资理财策略做出相关研究，希望能够对当下理财投资者提供帮助。

一、投资理财的含义介绍

随着近些年我国经济的迅猛发展，国民收入也得到了明显的提升，人们有了更多的闲钱，因此自然不想让资金闲置，为了能够使自身所具有的财富体现出更大的价值，投资理财成为人们最佳的选择方式。具体而言，投资理财一词最早出现在二十世纪90年代，随着我国股票债券市场的扩容及市场日益丰富的理财产品，理财概念逐渐走俏[1]。简而言之，投资理财就是指，通过投资者对对自己所持有的各种不同类型的经济形式资产所实施的管理，这当中包括有形经济资产、无形经济资产、现在经济资产以及未来经济资产等多种形式。如银行储蓄、债券、基金、股票、期货、黄金、外汇、房地产、保险、P2P、古董等都可以视作为一种理财形式，从而在投资理财的作用下，使资金达到保值、增值的目的，并促使自身的资产得到迅速增长。然而现下的金融市场环境波动剧烈，理财投资中高收益和高风险往往是相随相伴的，因此投资者若是想要促使自身的理财之路走得更加明显，有必要对金融波动环境下的投资理财策略做出更加深入的探索和研究。

二、金融波动环境下的投资理财策略探究

（一）恪守投资理财的基本原则

当下很多投资者将投资理财视作一种“钱生钱”的方式，但在实际投资过程中，空有一腔热情，并不了解投资理財需要遵守的基本原则，最终自然只能以失败收场。对此笔者认为在当下金融环境波动较为剧烈的市场大环境下，投资者必须要恪守资金的时间价值和投资的风险价值两个方面的基本原则。

1.资金的时间价值。由于通货膨胀的存在，资金的闲置就等于贬值，而资金投资经历的时间越长，所产生的时间价值也就越大，这是资金时间价值原则的基本含义，而通过这一原则可以给投资者的启示就是，第一若是想要保障的资金的保值和增值，就不能因为害怕风险而放弃投资，换而言之，在市场经济环境不稳的情况下，理财者规避投资其实也是不可取的。第二投资理财过程中，获得高回报的方式只有两种，一种是通过承担高风险的方式， 从而在短时间内获得投资，另外一种就是尽早投资，通过投资时间的延长，从而获得更多受益[2]。

2.投资的风险价值。在理财投资的过程中，风险因素是客观存在的，但是通过投资风险价值原则的把握，也可以为投资这带来几个方面启示。第一，世界上没有无风险的投资，只是风险大小不同，如银行储蓄有贬值的风险，股票投资有股价波动的风险，投资者需依照自身的承受能力量力而行。第二，高收益和高风险往往是相随相伴的，两者具有正比的关系，敢于冒更大的风险，往往会获得更大的受益，同样收益率越高理财者承担的风险也就越大，因此投资者也不能因为盲目的追求受益，而将隐藏背后的风险置之不理。如在2008年前，中国股市持续增长，此时很多股民只看到了其中的受益，但是却忽视了经急剧膨胀的投资风险，因此在金融危机过后，不少理财者的资金不是被套住就是亏损惨重，这就是没有把握好投资风险价值原则的一种体现。

（二）以科学投资理财理论为指导

面对金融环境波动剧烈的市场形势，相关投资者切记不可盲目投资，必须要以科学的投资理财为指导，这样才能稳中求胜，获得更多的理财收益，而西方理财界在这一方面有很深入的研究，并形成了相对成熟的理论。结合过往的工作经验，笔者认为“投资时钟理论”是我国投资者在实际理财投资过程中，可以借鉴的理论思想指导。

1.投资时钟理论的内涵。“投资时钟理论”是美林证券基于对1973年以来美国经济的实证研究，所提出的一种投资理论模型，在投资时钟理论之中，将各种类型的资产、受益及经周期联系在了一起，通过对投资时钟理论的分析，投资者可以根据衰退、复苏、过热和滞涨四个阶段的经济时期，从而更好的了解自身的资产投资配置方向。如在经济衰退期，实际GDP已经低于潜在的GDP，同时通货膨胀也明显下降，因此这样这一时期，以餐饮食品为代表的消费类防守行业表现较好，而以能源材料为代表的上游周期行业表现较差，在投资者进行理财投资时，债券和股票是比较理想的选择[3]。在或者在经济过热期，实际GDP开始超过潜在的GDP，企业盈利持续上升，因此以房地产、保险为代表的上中游期行业表现较好，而防守类行业表现则比价差，因此市场泡沫，商品投资最优。

2.投资时钟理论的注意事项。“投资时钟理论”以美国这种成熟的资本市场为研究对象，因此“投资时钟理论”整体科学性是基本成立的。但相关投资者在应用投资时钟理论时，有一些与投资时钟理论有关的注意事项是必须要做出把握的。如投资者自身必须要具备准确判断经济周期所处阶段及其出现拐点的能力，这样才能分辨出自身处于哪个经济周期，从而针对性的选择理财产品，但在这个过程中，由于短期经济增长率会偏离长期经济增长率，因此金融市场短期的经济波动，往往会对投者长期经济增长和和经济周期的判断产生影响，为此在实际投资过程中，投资这还需做出准确的鉴别，这是在应用“投资时钟理论”时相关投资者需要十分注意的。

（三）把握金融波动环境投资要素

在金融波动的市场环境下，不同的投资理财方式，所具有風险性、流动性和获利性也是各有不同的，因此对于当下的投资理财者而言，若是想要在最低的风险下，获得最好的收益回报，就必须要充分的把握金融波动环境投资要素，对此笔者提出以下结果方面的建议。

1.充分认识自身的风险偏好。在波动的市场金融环境下，风险永远都是投资者需要考虑的第一要素，为此在这个过程中，投资者要结合自身的实际情况，判断出自身的风险偏好。如对于一些年轻的投资理财爱好者，笔者建议先节流后开源，先选择一些风险比较小的投资产品，如基金和一些先对稳定的债券[4]。而对于对于中年人群，则可以根据自身的风险承受能力进行多元化投资，但需要注意的是“不要将鸡蛋放在同一个篮子之中”。而对于老年投资爱好者，在多元化投资的同时，还是需要适当降低投资风险，其中保险是比较理想的理财产品。

2.准确判断当前经济形势以及未来走势。在投资理财过程中，当下的经济走势和未来的经济走势会对自身的理财受益产生绝对的影响，因此聪明的理财者还应对此作出准确的判断。对此笔者认为，在市场经济体制下，国家的宏观政策是无形的双手，因此判断市场形势时，投资理财者可以结合国家推出的法律政策，从而针对性的做出预测和判断。如在2008 年 11月，中央相关的政府文件当中，已经有济政策重心将转向抵御“国际经济衰退”冲击的精神指示，这无疑就是投资者判断市场方向的重要依据。

3.熟悉主要理财产品的投资策略。伴随着近些年金融市场的繁荣发展，理财产品也呈现出了多样化的发展趋势，除传统的债券、基金、股票外，越来越多的网络投资产品相继衍生，因此投资理财者在准备投资前，切记不要盲目投资，有必要先进行一番深入的市场调查分析，熟悉主要理财产品的投资策略，通过对这些投资产品风险和受益的详细分析，然后结合自身的实际情况，针对性的进行投资，这样才能将风险损失降到最低，从而不断的拓宽自己的投资理财之路[5]。

总结：

金钱的闲置就意味着贬值，这促使我国当代居民更具理财投资意识，但在经济全球化的时代背景下，金融环境波动异常明显，因此在进行投资时，若是想要将风险降到最低，并获得更大的受益，投资者必须根据市场波动的具体情况，以科学投资理财理论为指导，恪守投资理财的基本原则，从而尽可能的减少金融波动对自身带来的经济影响，进而促使自身的投资理财之路走得更加平稳，而这也是笔者研究本课题的本质目的。

参考文献：

[1]张晶.金融波动环境下的投资理财策略探究[J].现代商业，2018，（21）：69-70

[2]常维沪.中国普通家庭金融投资理财趋势探讨[J].中国商论，2017，（19）：18-19

[3]吴征.互联网金融对大众投资理财观念的影响[J].时代金融（下旬），2018，（8）：38，40

[4]史梅亭.互联网金融对居民投资理财的影响探析[J].现代商贸工业，2018，（18）：61-62

[5]黄莹，熊学萍.后金融危机时代武汉市城镇居民投资理财行为分析[J].湖北社会科学，2016，（8）：105-108