对近期银行存款增速下降的思考

张文琨（郑州市市区农村信用合作联社，河南 郑州 450000）

一、近期银行存款的数据情况。

1.住户存款和贷款。4月末，本外币存款余额174.88万亿元，同比增长8.4%。月末人民币存款余额169.72万亿元，同比增长8.9%，增速比前月末高0.2个百分点，但比上年同期低0.9个百分点。值得注意的是，在4月人民币存款中，住户存款减少1.32万亿元，为历史单月最大降幅。近日，中国央行公布了5月金融统计数据报告，报告中显示，5月人民币存款余额171.02万亿元，同比增长8.9%；人民币贷款余额127.31万亿元，同比增长12.6%。

2.非金融企业及机关团体的存款和贷款。据数据显示，5月非金融企业及机关团体的存款余额为809888.1亿元人民币，增加3252亿元人民币；非金融企业及机关团体的贷款余额为827134.63亿元人民币，增加5255亿元人民币。跟住户分项一样，这项贷款增加额也远高于存款增加额，且贷款总额大于存款总额。

3.非银行业金融机构存款和贷款。根据央行公布的数据，5月非银行业金融机构存款余额为160924.98亿元人民币，增加2143亿元人民币；非银行业金融机构贷款余额为7044.50亿元人民币，增加142亿元人民币。

二、银行存款增速下降的深入分析

其一，住户存款下降实际上就是居民的储蓄存款下降，这已很明显地说明了银行存款存在搬家现象，下降的这部分住户存款有可能流向了股市、楼市、债市和其他贵重大宗商品领域，还有不少流向了互联网金融理财领域。

其二，在央行放松存款利率上浮限制之下，各商业银行可根据自身经营状况和资金实力来决定自己的存款利率上浮幅度，这样更会加剧存款在不同商业银行之间的搬家格局。已有数据表明，今年1至5月全国各商业银行存款利率普遍上浮，大额存单利率上浮幅度更大，一般在基准利率基础上上浮了10%至20%，有的甚至上浮了50%至60%。尤其是城商行，大额存单的利率已达最高浮动上限，众多城商行一浮到顶。

其三：商业银行的理财产品到期日方面一般设定在季度最后几天。还有为了应付存款规模考核，部分银行也会存在买存款冲业绩的情况，这些到期后的转化为居民存款的资金和临时性存款，会在四月份出表再次转化成理财，造成季节性的存款波动。

其四，近年来，消费火热也被认为是居民存款下降的一大原因。有专家表示，居民收入稳步提高和社会保障机制逐步完善，有效推动了居民消费意识的变化，加速了新的消费理念的形成。民众对消费升级与超前消费的接受度越来越高，用于消费支出尤其是高档消费支出的资金呈逐年上升趋势，这在一定程度上消耗了居民的储蓄存款。

三、存款增速下降的现实意义。

第一，银行存款下降和存款搬家恐将是一种不可逆转的历史趋势，也将是未来银行存款状态的一种常态，商业银行一定要增强认同性和适应性，既不能怨天尤人，也不能妄自菲薄。近几年，余额宝等互联网金融产品不断创新，为居民提供了很多高收益理财工具。随着收入提高，居民理财的需求也在增加。大量居民储蓄存款转化为理财产品，产生存款搬家现象。而且，中国房地产的发展将大量居民的投资和剩余的财富吸引到了楼市，这也是居民储蓄率下降的原因之一。

在城镇化推进的背景下，家庭收入中投向房产的比例大大超过存款配置。2016年和2017年，居民贷款增量连续超过存款增量，开始由资金供给方转变为资金需求方。尤其，随着货币政策趋紧、金融监管趋严，受资管新规等一系列监管政策影响，商业银行表外转表内、非标转标不断加快，表内信贷占比进一步上升，负债端压力逐步显现，银行金融机构存款增长压力加大。这是经济时代变化所带来的必然产物，商业银行应对此保持淡定、平和的心态，想办法积极应对这种冲击。主要是开辟新投资理财产品和工具，对居民存款形成较强的吸引力，以遏制存款增幅进一步下降和搬家现象的发生。

第二，近年来，民众深深感受到存入银行的资金在不断缩水，随着投资理财渠道增多和投资理财意识觉醒，越来越多的居民将存入银行的存款加入到能够确保财富保值增值的投资领域。对于这一点，商业银行不能熟视无睹，而是应积极想办法建立科学合理的存款利率体系，确保存款利率具有较大弹性，切实反映物价上涨水平，并考虑重建或恢复存款利率保值补贴机制，使民众存入银行的资金同样能得到保值增值，以尽可能稳定住户的存款。

第三，存款增幅下降和存款搬家现象并不完全是一件坏事，它在一定程度上对加速银行降杠杆起到催化作用，也为降低金融业风险创造了条件。截至2018年4月底，我国商业银行资产负债规模较大，已逾250万亿元，人民币贷款余额达126.16万亿元。显然，目前我国银行业杠杆率较高，需要有一个降杠杆的过程，存款增幅下降和存款搬家有助于银行加快经营战略转型，不再迷恋高扩张经营行为，催促银行加速调整和优化信贷结构及资产负债结构，将资金投向重点领域，把提高信贷资金经营效益和防范化解金融风险放在更加重要和突出的位置。唯有如此，才能使我国银行业经营始终走在稳定、可持续发展的轨道上。