质量效益稳中有进 发展态势稳中向好上海石化行业首季经济运行实现开门红

一、经济运行概况

3月份，上海石化行业保持稳中有进、稳中向好发展态势。数据显示，上海6个重点行业实现工业总产值1 975.57亿元，同比增长1.6%；1—3月，累计实现工业总产值5 675.20亿元，同比增长5.9%。其中，3月份石油化工及精细化工制造业实现工业总产值350.09亿元，同比下降3.7%；1—3月累计实现工业总产值1009.05亿元，同比下降1.9%（统计局口径），总量在上海市6个重点行业工业总产值中占比17.78%，排名第三。

据上海市化工行业协会对6家企业（上石化、高桥石化、华谊集团、上海化工区、金山二工区、宝钢化工）经济运行情况跟踪，3月份，6家企业合计实现工业总产值270.47亿元，同比增长6.1%,1—3月份累计工业总产值811.19，同比增长18.62%；3月份完成销售产值273.64亿元，1—3月份累计销售产值803.54亿元，产销率为99.05%；3月份完成利润47.16亿元，同比增长51.15%，1—3月份累计利润142.49，同比增长33.28%。

二、一季度上海石化行业经济运行主要特征

从一季度的统计数据来看，上海石化行业经济运行呈现了运行质量取得积极成效，经济效益持续增长的特点。

1.坚持创新发展，新动能支撑作用日益显现

上海石化行业新产品、新产业、新业态快速发展，支撑着上海石化行业产能持续增长。一季度，上海石油及精细化工制造业工业总产值实际上同比增加了7.6%，其中6家主要石化企业的总产值同比增加18.62%。上海化学工业区战略性新兴产业产值占园区工业总产值约四成，超过全市平均水平近10个百分点。上海华谊新材料公司东明项目建成投产，MMA产品打破了跨国公司技术垄断，该公司在上海化工区的丙烯酸及酯一期项目，自2017年建成投产以来达产达标、满负荷运行至今，为华谊集团一季度产值增长作出了积极贡献。上海石化研制的48K大丝束碳纤维技术，高端汽车级聚乙烯醇缩丁醛树脂(PVB树脂)母料年初正式投入工业化生产且满产满销。一季度，金山二工区经济运行呈现稳中有进的发展态势，得益于立邦、锦湖产能释放及绿邹、抚佳、东大等二期项目投产，一季度工业产值同比增长13.85%。

2.面向海外市场，拓展“一带一路”沿线国家

2018年以来，上海石化行业不仅在“一带一路”沿线国家建化工装置，还把市场紧俏产品向“一带一路”沿线国家出口，进一步拓展了海外市场。上海石化向印度出口两批次丙烯腈。同时，高性能沥青和阻燃聚酯产品等首次向东南亚出口。华谊集团在海外投资建设的泰国轮胎智能工厂已于2017年建成投产，目前产能和产量呈逐月上升态势，华谊集团布局东南亚新兴市场跨出了重要一步。

3.市场环境持续向好，促进企业放量增产

2018年以来，国家全力推进供给侧结构性改革，加大安全环保整治力度，积极营造良好的营商环境，为企业放量增产创造了良好的运营环境。一是供给侧结构性改革的效果逐渐呈现，为管理严格、经营有序的优势企业腾出市场空间。曾一度无序竞争的甲醇和醋酸产品，在国家大力整治下，市场竞争逐渐进入有序轨道。华谊集团抓住机遇，加紧抢修故障装置，3月份醋酸产能大幅增长，环比增长44.7%，一季度产能同比增长3.4%。上海石化和高桥石化则通过压缩原油代加工量，努力增产商品原油加工量，使得一季度产能有了大幅度提升。二是化工市场持续复苏，促进产能释放。截至3月份原油价格站上了65美元的高点，带动成品油价格增长。上海石化1—4月份原油加工量同比增加了7.6%，成品油同比增加9.4%，化工产品同比增加10.6%，计算产值的商品总量同比增加25.4%。高桥石化原油加工同比增加2.42%；在化工区新产品生产满负荷，产量同比增长4.8%。三是环保督察高压不减，优势企业借机增产。国家环保督察力度不减，对一些安全隐患严重、环保不达标的企业形成高压态势，安全规范、环保达标的国有大型企业借势增产。由于国家严令淘汰或限制小铝厂、小造纸厂，使得原本产能过剩的烧碱和PVC成了紧缺产品，在一片去产能的呼声中，烧碱和PVC一季度产量同比仅下降了2.8%和0.5%。烧碱价格却同比上升了18.92%。部分企业因第二季度进入装置大修阶段，出于备货考虑，也纷纷加大生产投入，扩大了产能。

4.石化产品价格涨跌互现，总体仍呈增长态势

2018年以来，化工市场有所走软，产品价格1—3月总体呈现小幅回落走势。据“化工在线”的“中国化工产品价格指数”显示，化工价格指数（CCPI）从2018年年初的5296点开始上行，1月12日创下近3年高点5360后，即回调至目前的5000点附近，下跌6.7%。但是，进入4月份又呈现逐步回升态势，4月8日已回升至5100点。

此次化工产品价格调整呈现涨跌互现的态势，各品种之间价格分化严重。聚合MDI价3月份均价21000元/吨，环比下降15%，同比下降19%，1—3月累计同比下降3%；TDI 3月份的均价为35500元/吨，环比下降9%，同比上升18%，1—3月份累计同比上升23%。醋酸价格3月份环比上升7.2%，1—3月份同比上升64.70%；甲醇3月份环比下降了15.33%，1—3月份同比下降0.42%；上海石化3月份主体产品价格环比下降了2.7%，对经济效益产生影响。

尽管3月份产品价格呈缓慢下行态势，但是，在连续8个月高企的产品价格支撑下，行业的经济效益依然向好，1—2月份上海石油及精细化工制造业实现利润91.64亿元，同比增长24.4%；6个重点企业1—3月份累计实现利润142.49亿元，同比增长33.28%。有迹象表明，近期在国际原油价格强劲反弹的带动下，价格有所企稳并略有回升，预计后市将在价格下探过程中寻求新的平衡。

三、产品及原料市场行情分析

甲醇：一季度国内甲醇价格呈震荡走低态势，期间虽出现反弹，但力度有限，价格跌幅在15%～22%之间。主要原因是，冬季大雪封港封航、港口库存降低、物流受限、安全环保重压等影响市场走势。后市预测，从4月份开始，国内甲醇市场行情止跌趋涨，但传统下游将进入传统淡季，且环保检查对对甲醇及下游产品继续影响，市场需求将延续弱势，并将偏弱运行。

醋酸：一季度，国内醋酸价格先扬后抑，市场震荡整理。受供给紧张影响，醋酸价格一路上涨，国内醋酸市场整体开工情况较好，库存较低。但下游市场表现低迷，价格均出现不同程度的下滑，受环保高压影响，行业需求较为疲惫，部分企业甚至亏损，市场疲软。后市预测，受环保政策高压影响，醋酸下游企业普遍开工率不足，采买刚需为主。部分企业在4、5月份陆续检修，醋酸市场短期内稳中偏软。

烧碱：一季度，国内烧碱价格整体保持上扬态势，主要下游氧化铝企业走货较好，整体开工在80%～85%左右。价格上涨的原因：一是受环保督查和两会影响，国内烧碱整体开工率有所限制；二是下游终端需求有所好转，氧化铝“限产30%”限产令结束，氧化铝对烧碱需求大幅提升。后市预测，随着下游开工停产或检修现象增多，对烧碱需求有所减弱，烧碱价格会小幅下跌，具体看下游市场需求。

煤炭：一季度，国内动力煤运行基本平稳，价格涨跌互现，以跌为主，随着天气变暖，供暖用煤需求有所下滑，煤炭企业生产较为稳定，整体供应较为宽松。在十三届全国人大一次会议上，李克强总理在做政府工作报告时表示，今年将再压减钢铁产能3 000万t左右，退出煤炭产能1.5亿t左右，淘汰关停不达标的30万kW以下煤电机组。煤炭结构调整仍将继续。

原油：2018年一季度国际WTI原油价格，总体呈现振荡上行的运行态势，主要是受美元加息政策出台和中东局部战争暴发可能性的博奕，随着不确定的消息明朗化，季末国际WTI原油价格基本稳定在65美元/桶附近。目前，美国原油产量飙升，以及加拿大和巴西产量增加，都在削弱OPEC和俄罗斯为控制供应和提高价格所做的努力。原油博弈仍将继续。

乙烯：一季度，国际乙烯价格呈现平缓起伏的态势，主要影响因素有传统节日影响、库存变化、装置变化、期货变化及环保检查对下游开工的影响。后市预测，目前乙烯基本面持续向好，高库存水平仍将制约反弹空间，在缺乏实质利好提振下，预计二季度乙烯市场仍有回调可能。

综上所述，2018年首季上海石化行业经济运行呈现稳中向好的发展态势，并实现了首季“开门红”。但目前产品价格涨跌互现的现象还将持续。二季度上海石化行业有些企业进入装置检修阶段，经济运行的增速将有所放缓。随着生产旺季来临，环保整治、企业高质量发展和中小企业如何转型成功、中美贸易纠纷能否寻找出一条“双赢”的解决办法，都将是上海石化行业保持高质量运行的关键所在。