亚洲炼油行业继续推进扩能

■ 饶兴鹤

过去10年，亚洲炼油新增产能超过820万桶/日，由2005年的2430万桶/日大幅提高至2015年的3250万桶/日，而新增炼油产能主要来自中国、印度、印尼、越南、马来西亚和泰国等非经合组织国家。但需求增速已放缓，成品油供应过剩现象加剧，并影响了炼油利润，迫使炼油商削减装置开工率以维持盈利能力。然而，中国经济减速已使其这一全球主要石油消费中心的需求增速放缓。同时，中国炼油产能过剩已使其转变为成品油净出口国，来自中国的汽油和柴油正不断涌入亚洲市场，加剧了该地区的成品油供应过剩，并影响了炼油利润，迫使该地区炼油商削减装置开工率以维持盈利能力。

中国成为成品油净出口国

过去10年中国石油消费量已增加500万桶/日以上。2015年石油消费总量已经达到近1200万桶/天，使中国成为世界上仅次于美国的第二大石油消费国。虽然中国还在大量进口石油，由于中国经济增速放缓，许多新增进口原油进入战略石油储备、地方炼油厂配额以及替代产量损失。但同期中国的炼油产能也大幅增长，据BP公司数据，过去10年中国炼油能力得到大幅提升，从2005年的760万桶/日增加到2015年的1430万桶/日，预计到2020年还将增加150万桶/日。

随着国家经济转型，用于重型机械和重型卡车的柴油燃料需求正在放缓，产能过剩和产业放缓造成中国柴油供应过剩，2014年中国已成为柴油净出口国，2015年中国柴油出口量跃升75%，2016年柴油出口将达到30万桶/日，这一趋势将继续对亚洲炼油利润造成负面影响。相反，中国的汽油需求猛增，主要因为乘用车用量增长不断推动汽油需求增长。为了适应这种燃料需求结构的改变，中国炼油业一直在调整自己的炼油厂最大限度地提高汽油产量。到2016年中期，中国炼油生产仍然过剩，6月份原油加工量达到新纪录而突破1100万桶/日。

印度成为新的石油需求中心

印度已成为全球新的石油需求中心，消费量迅速增长给油气产量增加提供了强大的动力。目前，印度经济总量已位居全球前十名。

印度目前有20多个主要炼厂，合计炼油产能为2.3亿吨/年。过去20年，印度炼油产能已增加近三倍，从1998年的120万桶/日增至2016年的460万桶/日。当前，印度国内炼油产能可充分满足国内需求，但由于预期消费仍将持续快速增长，印度仍需新增炼油产能。印度国有炼油商和私营炼油商正规划或已实施炼油扩能、升级改造和新建炼厂项目。据印度第十二个和第十三个“五年计划”，到2020年初，印度炼油产能将达到3.66亿吨。印度主要炼油项目包括：

印度斯坦石油公司（HPCL）正投资80亿美元将炼油产能扩大2/3，同时满足新的燃料标准。这些投资将使该公司到2021年炼油产能达到50万桶/日。

印度信诚实业公司正投资逾180亿美元扩大炼油和石化产能，包括投资45亿美元的石油焦气化项目，该项目实施后将可以每年消化掉650万吨石油焦。

埃萨石油公司（Essar Oil）未来两三年将投资2.8亿美元对旗下Vadinar炼厂进行升级改造，包括石脑油加氢精制装置、异构化装置和连续催化重整装置，同时将新建硫黄回收装置。钦奈石油公司正做可行性研究，计划将旗下Nagapattinam炼厂的加工能力扩大8倍。如果该项目顺利完成，该炼厂的炼油产能将从当前的2万桶/日扩增至18万桶/日。

印度石油公司（IOC）计划投资6亿美元对新近投产的巴拉迪布炼厂进行升级改造，以满足新的BS-6燃料标准。该公司还将投资60亿美元在2020年初将炼油产能增加30%。巴拉特石油公司（BPCL）正投资40亿美元对科钦炼厂进行扩能和现代化改造，旗下子公司—Numaligarh Refinery正计划投资30亿美元对阿萨姆邦炼厂进行扩能，项目完成后其炼油能力将从目前的6万桶/日扩大至18万桶/日，可满足印度东北部的燃料需求。印度石油公司、巴拉特石油公司、印度斯坦石油公司和印度工程公司正对在印度西海岸建设一座产能设计为120万桶/日的炼厂进行可行性研究，第一阶段的设计产能为80万桶/日，投资近150亿美元。

预计2020年前，印度炼油商将投资逾300亿美元进行炼厂扩能和升级改造。因为2015年1月印度政府宣布，将越过BS-5燃料标准直接实施BS-6燃料标准。当前印度全国范围内强制实施BS-3燃料标准，在新德里和孟买等主要城市实施BS-4燃料标准。印度在2017年二季度在全国范围内强制实施BS-4燃料标准，而BS-6燃料标准预计2020年二季度全面实施，比原计划提前4年，该标准的实施将使印度的氮氧化物排放量减少68%。

越南炼油能力大扩张

过去10年越南石油消费显著增长，但国内只有一座投入运营的榕桔炼油厂，设计炼油产能为17.6万桶/日，已不能满足国内成品油需求，因此只能依靠进口燃料。为填补成品油供应缺口，越南已出台了宏伟的炼油发展计划—2020-2025国家炼油发展计划，即实施6个大型项目：榕桔炼厂扩能项目、新建宜山炼油和石化工厂、新建永罗炼油和石化工厂、新建河内炼油和石化工厂（已取消）、新建Nam Van Phong炼厂、新建Long Son炼油和石化工厂。

这些项目将新增炼油产能136万桶/日，总投资超过500亿美元。如果项目顺利完成，到2020年越南将从成品油净进口国变成净出口国。然而这些计划仍存在诸多变数，如需要大量原油供应和资金支持，可能导致亚洲地区燃料供应过剩的担忧，需要获得出口供应合同，以及对越南未来环境的影响等。全球石油市场的不确定性已迫使越南取消了投资200亿美元的河内炼油和石化工厂项目，包括新建一座40万桶/日的炼厂和500万吨/年的烯烃和芳烃工厂。

投资75亿美元、设计产能为20万桶/日的宜山炼油和石化工厂项目完成时间已从最初的2017年中期推迟至2017年底。投产时间的推迟意味着越南2017年底前仍将依赖成品油进口。

印尼出台炼油总体发展计划

印度尼西亚炼油产能不能满足国内成品油需求增长，急需扩能和升级改造。为增加国内炼油产能，印尼出台了炼油总体发展计划(RDMP)，将为下游新投资铺平道路，目标是对印尼炼油业进行扩能和现代化改造。

印尼炼油总体发展计划的目标是将印尼炼油产能从100万桶/日扩大至230万桶/日，包括对国内5座主要炼厂进行升级改造和新建大型炼厂。每座炼厂的改造投资约50亿美元，项目完成后炼厂可加工廉价重质原油，生产高质量油品。纳入RDMP计划的5座炼厂包括：巴龙干炼厂、芝拉扎炼厂、杜迈炼厂、布拉朱炼厂和巴厘巴板炼厂。另外，该计划还包括两个新建炼厂项目，即杜班炼厂和邦坦炼厂。RDMP计划将在2025年之前完成。

韩国继续扩大炼油和化工产能

韩国当前的炼油产能超过310万桶/日，炼油能力居世界第六。近80%分布在国内三大炼厂，即SK能源公司的蔚山炼厂，产能为84万桶/日，是全球第三大炼厂；GS Caltex公司的丽水炼厂，产能为77.5万桶/日，是全球第四大炼厂；S-Oil公司的蔚山炼厂，产能为66.9万桶/日，是全球第五大炼厂。

因为油价下跌逾50%，与亚洲多数炼厂一样，2015年韩国炼厂也盈利颇丰。产量的增加使得韩国在亚太地区燃料出口市场一直占据重要位置。然而，目前这一趋势已发生改变，因为中国和其他国家的新增燃料正涌入市场，韩国炼油商已被迫削减炼油装置开工率。

虽然炼油装置开工率已下降，但韩国仍在投资下游领域，重点是石化和炼油扩能项目。其中最引人注目的是S-Oil公司的渣油改质联合体项目(RUCP)，目前正在建设中，是该公司战略性增长计划的一部分，可将重质燃料油转变为高附加值的汽油和烯烃，预计2018年三季度建成投产。

此外，马来西亚正努力实施经济转型计划，其主要投资项目是建设边佳兰一体化石化厂(PIPC)，包括投资270亿美元的炼化一体化项目(RAPID)，即建一座产能为30万桶/日的炼厂、总产能为770万吨/年的石化工厂和LNG再气化终端，预计2019年建成投产。而泰国将继续实施炼油扩能和升级项目，包括泰国国家石油公司旗下Sriracha炼厂的扩能改造项目，以及Bangchak石油公司在曼谷的能源、效率和环境改善项目。Sriracha炼厂扩能项目计划将炼油产能在现在27.5万桶/日的基础上增加12.5万桶/日。