银监会：整治银行业市场乱象

李剑平+++陈攀

2008年全球金融危机爆发以来，与世界主要发达经济体相比，中国银行业持续保持高速发展，资产规模连续跨过100万亿元、200万亿元大关，由2007年的52.6万亿元增长至2016年的232.25万亿元，增长了4.4倍，年均增速17%。

在高速发展过程中，银行业资产结构多元化趋势明显，同业、理财、表外等业务成倍扩张，部分脱离服务实体经济本质，滋生出程度不一的风险隐患。相应地，资产管理等影子银行业务规模不断攀升，2016年末中国资管市场规模突破110万亿元，其中银行理财产品逾29万亿元，占市场份额的四分之一，证券、基金、保险等银行体系外的资管规模近67万亿元，占比约60%。各种跨市场、跨业态、跨区域的金融产品层层嵌套，业务模式相互交织叠加，潜在金融风险和隐患不断累积。

党的十八大以来，以习近平同志为核心的党中央高瞻远瞩，对金融工作特别是防范金融风险作出一系列部署，要求把防控金融风险放到更加重要的位置，明确提出要强协调、补短板、治乱象。2017年，银监会以整治银行业市场乱象为抓手，组织全国银行业机构和各级监管机构，开展了“三违反”（违法、违规、违章）、“三套利”（监管套利、空转套利、关联套利）、“四不当”（不当创新、不当交易、不当激励、不当收费）以及股东和对外投资、机构和高管、规章制度、业务等十个方面的专项治理，即各界知晓的“三三四十”，着力推动银行业回归本源、专注主业，守住不发生系统性金融风险的底线。

政策安排方面，确定同业、理财、表外等领域为整治重点。这些领域过去增长过快，甚至盲目野蛮生长，业务发展极其不规范，加上嵌套层级多、资金链条长、交易结构复杂，潜藏大量的道德风险和操作风险。需要集中精力整治，逐环拆解资金链条，理顺内部交易关系，穿透业务底层实质，切实解决脱实向虚在内部自我循环“空转”的问题，使资金真正地流入实体经济。措施实施方面，注重把握工作力度和节奏。分阶段设定自查、检查和整改的重点，并为各类专项治理落实时限设置一定间隔，实行错峰推进。在抓制度执行力的同时，充分尊重金融市场规律，适当安排整改缓冲期，实行新老业务划断，给市场足够的时间去调整、去规范，有效防止监管政策的叠加，防范发生处置风险的风险。

问题整改方面，要求机构边查边改、立查立改。从整改进度来看，能够立即整改的，都已经完成了整改；需要时间整改的，也逐一建立了台账，持续跟踪整改。整改的同时，监管部门也督促机构进行责任认定，严肃进行内部问责。在“三三四十”治理中，各银行业机构共内部问责分支机构2687个，问责责任人员16.7万人次，依法向司法机关移交252人。

監管问责方面，以依法处罚为重要手段，体现严监管导向，重塑监管权威。依法查处了广发银行、民生银行、浦发银行等重大违法案件，其中广发银行惠州分行违规担保一案罚没金额超20亿元。持续加大对违法违规行为查处力度，2017年银监会共处罚机构1877家，罚没金额合计29.32亿元；处罚责任人员1547名，其中对270名相关责任人取消一定期限直至终身银行业从业和高管任职资格。

通过大力整治，资金脱实向虚势头得到初步遏制，金融内部的杠杆率持续降低，有100多家银行主动缩表，银行业发展呈现出积极变化。2017年末，银行总资产增长8.7%，这也是自2001年以来首次降至个位数，较上年同期下降7.1个百分点，低于贷款增速3.9个百分点，相当于在向实体经济多投入的同时少扩张约16万亿元。

同业资产和同业负债自2010年以来首次收缩，其中同业理财比年初减少3.4万亿元。银行理财因增速大幅下降而少增约3.4万亿元，银行通过特殊目的载体（SPV）投资增速下降超40个百分点，相当于少增约10万亿元类信贷产品。表外业务加速收缩“回表”，总体规模增速逐月回落，全年增速不及2016年的50%。交叉金融产品的野蛮生长趋于停止。

在金融体系去杠杆的同时，银行业对实体经济的支撑作用明显增强，信贷资源配置效率有所优化。2017年，银行业机构新增贷款13.98万亿元，比上年同期多增1.2万亿元，其中制造业贷款增速由负转正，并持续保持正增长的良好态势。金融服务可得性有所提高，用于小微企业贷款、保障性安居工程贷款、涉农贷款和基础设施行业贷款同比分别增长15.1%、42.3%、9.6%和15.7%，有力支持了重点领域和薄弱环节。

冰冻三尺非一日之寒，治理市场乱象也不可能一蹴而就、毕其功于一役。必须要看到的是，乱象生成的一些体制机制性因素还没有彻底根除，部分银行业机构还存在侥幸和观望心理，从“不敢”到“不想”的自觉尚未完全形成。银行业风险虽然总体可控，但伴随着经济增速的下调，前期高速且粗放发展积累的隐性风险还将进一步显现，加上互联网金融、非法金融活动等体系外事件带来的冲击，面临的形势和挑战依然严峻复杂。继续深化整治银行业市场乱象，既是打好防范化解重大金融风险攻坚战的当务之急，也是根除乱象“顽疾”实现银行业可持续发展的必经之路。

2018年元旦刚过，银监会便印发相关文件，要求全系统、全行业进一步深化整治银行业市场乱象，延续强监管的高压态势，充分表明了监管部门对打击金融乱象、整顿市场秩序、防范金融风险的决心和信心。

工作基调是稳中求进。我国银行业资产规模占到了金融资产总量的80%以上，在经济改革与发展中的地位举足轻重，与人民的日常生活息息相关，牵一发而动全身。整治乱象势在必行，但又要注意方式方法。既需要有抓铁有痕的决心和力度，不折不扣地把党中央国务院要求落到实处，绝不被监管对象和市场舆论的反对声音所绑架俘获，又需要有抽丝剥茧的耐心和韧性，科学管控好政策的溢出效应，确保银行业市场乱象的整治不影响金融稳定和实体经济发展大局。

重点内容是八个方面。与去年聚焦三大领域相比，2018年的整治内容则覆盖更广，既有对过去工作的延续，也有对当前问题的延伸，还有对乱象根源的追溯，主要包括公司治理不健全、违反宏观调控政策、影子银行和交叉金融产品风险、侵害金融消费者权益、利益输送、违法违规展业、案件与操作风险、行业廉洁风险等八个方面，共22条要点，基本涵盖了银行业市场乱象的主要类别。对于监管部门本身，则详细列出负面清单，将监管重心定位于防范和处置各类金融风险，而不是做大做强银行业，进一步明确监管主业，回归监管主责。

检验标准是实现回归。通过持续深化整治，推动银行业全面实现“三个回归”。第一，经营回归本源。进一步扭转资金脱实向虚现象，破除无效供给，降低融资成本，支持培育新动能，促进形成金融和实体经济、金融和房地产、金融体系内部的良性循环。第二，业务回归本质。同业业务要回归“合作”本质，理财业务要回归代客理财本质，表外业务要回归金融创新本质，防止“假创新”甚至以创新名义进行套利，使金融杠杆水平降下来。第三，发展回归理性。重点是推动银行业机构切实构建合规文化，由高速增长向高质量发展转变。

主要方法是区别对待。市场乱象成因复杂，既有外部环境问题，也有体制机制问题；既有行业共性问题，也有区域特有问题。在整治过程中，需要分类施策，疏堵并举，标本兼治。对于存量业务，给予一定的消化期和过渡期，差别化处置；对于新增业务，严格按照法律法规进行规范，依法查处。对于合理的金融创新，积极予以鼓励支持，打开“正门”；对于以套利为目的的“伪创新”，坚决予以整治和取缔，堵住“邪路”。对于共性问题，从体制机制层面寻求破解方法；对于个性问题，针对性采取措施，不能一概而论，不搞千篇一律。

重要手段是强化监管。强监管、严监管将会是一种常态，越往后标准只会越来越严，要求只会越来越高。对于违法违规金融行为，银监会提出要理直气壮加强监管，旗帜鲜明进行纠正，依法实施行政处罚。从近期开出几个亿元的“天价”罚单可以看出，监管部门转换角色、端正定位、回归主责的决心。可以预见的是，监管处罚将会愈发严厉，银行业机构违法违规的代价会很大。虽然处罚不是目的，但却是最具震慑力的监管手段。只有通过强有力的外部监管，才能真正使银行回归本源、专注主业、做精专业、合规经营、稳健发展。endprint