浅议因子分析在商业银行财务中的应用

□江张越

（安徽财经大学金融学院 安徽 蚌埠 233030）

目前，移动支付已经成为人们日常生活不可或缺的一部分。随着移动支付的普及，互联网金融也得到了快速发展。人们不需要再去传统的商业银行柜台办理业务，这给商业银行的发展带来了一定的挑战。商业银行需要及时作出调整，科学地评价商业银行的财务状况，以便更好地应对挑战。

1 指标选择

本文遵循现有的财务指标体系，分别从营运能力、偿债能力、盈利能力、成长能力4个方面选择财务指标，包括每股收益、净资产收益率、销售净利率、产权比率、主要营业收入增长率、净利润增长率、总资产增长率、总资产周转率、资产负债率，共9个指标，设定为Xi（i=1，2，3，4，5，6，7，8，9），构建商业银行财务状况综合评价模型[1]。

2 描述性统计分析

描述性统计分析需要13家商业银行的原始财务数据。通过分析，这13家商业银行的资产负债率都非常高，均值为93%，净利润增长率、总资产增长率、总资产周转率都普遍较低，产权比率的差距较大。以上现象表明，虽然这13家商业银行的发展情况相同，但都存在一定的财务风险。

3 因子分析

将13家商业银行的原始数据输入SPSS，进行因子分析。

第一，进行相关性查验。通过计算可知，KMO的检验值为0.511，大于0.5，巴特利特球形检验的结果为0，小于0.050，所以因子分析可以应用于分析商业银行的财务状况。

第二，计算旋转载荷平方和的方差百分比。前4个因子的平方和累积达到87.006%，这表明前4个因子已经能够代表原来的9个变量，包含了这9个变量所拥有的大部分信息，所以使用这4个公因子便可较为准确地反映商业银行的财务状况[2]。

第三，观察旋转后的成分矩阵，按照公因子在变量中占有的载荷量，对变量进行分类，利用同类载荷大的变量所具有的相同点对公因子进行命名。第一个因子F1在产权比率（X4）与资产负债率（X9）上载荷较大，这两者能够反映商业银行的偿债能力，所以将F1命名为偿债能力。第二个因子F2在净资产收益率（X2）、净利润增长率（X6）、总资产增长率（X7）上载荷较大，3者主要与资产增长有关，所以将F2命名为成长能力。第三个因子F3在主要营业收入增长率（X5）、总资产周转率（X8）上载荷较大，这两个变量主要与商业银行营运能力有关，所以将F3命名为营运能力。第四个因子F4在每股收益（X1）销售净利率（X3）上载荷较大，这两个变量主要体现了商业银行的盈利能力，故F4被命名为盈利能力。

第四，计算综合得分。成分得分系数与标准化之后的变量依次相乘再求和，计算出各商业银行在每个公因子上的得分，将得分与每个公因子对应的方差百分比相乘并求和[3]，得到综合得分F，其表达式为：

根据（1）式可分别求出衡量13家上市银行财务状况的综合得分，见表1。

表1 13家上市银行财务状况综合得分

从综合财务绩效F得分和排名可以看出，招商银行、兴业银行、浦发银行综合得分较高，发展势头正盛。交通银行、中信银行、工商银行综合得分排名较后，工商银行与招商银行之间相差1.56，差距较大。从排名来看，以招商银行为首的5家银行，其综合得分均为正值，经受住了互联网金融所带来的冲击。从第6名华夏银行开始，综合得分均为负值。由此可见，其余8家商业银行的情况不太乐观，需要特别重视银行目前的财务状况，发现问题，及时制定解决措施[4]。

4 聚类分析

对所得的银行原始财务指标进行系统聚类分析，做出系谱图。从系谱图可以看出，中国银行、兴业银行、农业银行、浦发银行、平安银行、建设银行为第一类，华夏银行、民生银行为第二类，光大银行、交通银行、中信银行为第三类，排名第一的招商银行与排名最后的工商银行各为一类。每类中的银行综合得分较为相近，故用因子分析构建财务状况综合模型具有一定的科学性与有效性[5]。

5 改善商业银行财务状况的建议

以13家上市商业银行为研究对象，选取了与商业银行偿债能力、成长能力、营运能力和盈利能力有关的9个财务指标，对商业行2017年上半年的财务状况进行了实证分析。通过分析各商业银行的财务状况，为改善商业银行的财务状况提出以下几点建议。

5.1 发展自身的互联网新业务

互联网金融是这个时代的潮流，如果传统的商业银行不能接纳这一形式，将很容易被淘汰。银行要利用互联网金融，充分发挥吸引客户的优势，发展属于自己的互联网新业务，同时通过互联网实现服务升级，使得服务更细致、周到，挽留更多客户[6]。

5.2 站在客户的角度思考

互联网给人的印象就是快、新，互联网金融自然也不例外。相比传统商业银行，互联网金融的模式和产品令人眼花缭乱。商业银行若想得到发展，必须要创新，不断开发用途多、利润高、风险小的金融产品，站在客户的角度，提高客户的满意程度[7]。

5.3 加强专业人才的重视

当今社会，最稀缺的便是专业人才。专业人才是改善商业银行财务状况的核心力量。在互联网金融的压力下，当下商业银行所需要的的专业人才不能再按照以往的标准进行选拔，要选择具备更多专业素质的人才，这些人才除了具备丰富的金融知识，出众的实践能力，还要在信息技术以及统计学方面具有很深的理解，这样才能适应时代的发展[8]。商业银行应加强对此类专业人才的重视，形成完整的人才输送链，有针对性地进行挑选。

5.4 扩大金融业务的覆盖人群

虽然互联网金融的优势较为明显，但是其覆盖人群较为单一，大部分都是小微企业和个体商户。相比之下，商业银行可以覆盖多种类型的人群，这是商业银行所具备的优势。商业银行要在此基础上，充分利用所拥有的资源，如地理位置、周转资金，不能仅局限于传统类型的客户，小微企业和个人商户的相关业务也要积极开展[9]。

5.5 及时回应客户的反馈

客户办理互联网金融业务时，若存在问题或不满，可随时反馈。相比之下，商业银行在客户反馈方面的工作没有做到位，没有做到及时听取客户的意见。因此，商业银行需要拓宽客户反馈的渠道，合理运用信息技术，提高对客户的关注程度，及时对客户的反馈作出回应，对于工作中的不足之处，需要及时制定决策并予以修正[10]。

5.6 适当降低用户使用门槛

互联网金融风靡的关键在于操作简单、快捷，办理互联网金融业务仅需一部手机和一张验证过的身份证，这也是近年多次发生互联网金融诈骗案件的主要原因。与互联网金融相比，商业银行的安全性得以保证，但办理业务的条件太多，应在不影响资金安全的前提下，适当降低用户使用门槛，减轻用户的“业务焦虑症”。

5.7 增加优惠活动

商业银行的传统营业方式过于传统，优惠活动也比较少，参与的人数受到了限制，无法很好地吸引人们。因此，建议商业银行要增加活动次数，加大活动力度，拓宽人们参加的广度，多设置趣味性活动以及相关的奖励，让更多人能够参与进来，从而达到宣传的效果，更好地吸引客户。

5.8 借鉴西方商业银行的经验

互联网金融的发展不仅发生在中国，更是影响了全世界的经济。我国商业银行所面临的难题，西方商业银行也一定会遇到。虽然社会形态有所不同，但西方商业银行采取的措施也能为我国银行提供一些借鉴。虽然不能完全照搬，但“他山之石，可以攻玉”，我国银行可以结合具体情况，采取特有的方法，改善自身的财务状况。