乐视网等预亏股炸伤多只基金

岑小瑜

扇贝又跑了，董事长也不见了，保千里不知道亏多少……近日，A股市场近200只业绩地雷先后引爆，雷声不绝于耳。而随着巨亏公司股价下跌，未来一段时间踩雷的基金净值也存在下跌风险。

基金踩雷“亏损王”

从已发布的公告来看，业绩预估亏损最多的前十大公司为乐视网（300104）、石化油服（600871）、湖北宜化（000422）、盐湖股份（000792）、ST信通（600289）、*ST海润（600401）、中 国 船 舶（600150）、大 唐 电 信（600198）、*ST吉恩（600432）和巴士在线（002188）。其中，乐视网和石化油服预估亏损超过百亿，其余八家公司亏损范围在15亿至48亿元。

基金四季度显示，上述10只预告“亏损王”中有4只股票被基金重仓，1只股票获基金参与定增。

其中，乐视网无疑是公募基金持仓最重的个股，有20只公募基金重仓持有9045万股，流通股占比为3.56%。中邮战略新兴产业、中邮信息产业、中邮核心竞争力分别持有3070万股、2981万股和1101万股，占基金净值的比例分别为4.93%、4.78%和5.7%。其余基金主要是创业板指数基金及传媒指数基金，持仓均不足800万股。去年12月乐视网被调出创业板指数成份股。从基金持仓占比来看，占比较高的则是西部利得久安回报等，占净值的比例在8%以上。

26只基金重仓持有中国船舶2936万股，流通股占比为2.13%。持有较多的多为军工类主题基金，其中，富国中证军工指数持有该股1561.48万股，易方达国防军工、申万菱信中证军工指数、南方军工改革、前海开源中证军工指数共4只基金持股也超过了100万股。以南方军工改革为例，中国船舶是该基金的第一大重仓股，持仓占净值比例近10%，这意味着复牌后中国船舶只要一个跌停板，基金净值就将下跌近1%。

7只基金重仓持有盐湖股份，持有较多的包括鹏华旗下的鹏华增瑞，持仓数量为220万股，占基金净值的比例为3.65%；汇丰晋信低碳先锋，持仓数量为120万股，占基金净值的比例为5.5%；泰信行业精选虽然只持有63万股，但却是第3大重仓股，占基金净值的比例超过9%。截至2月7日，近10个交易日盐湖股份下跌20%以上。

7只基金重仓持有信通，其中，5只为跟踪中证500的指数基金，持有数量均不多。

另外，2017年预亏的＊ST吉恩因连续4年亏损，触发强制终止上市情形，待4月份完整年报披露，或成为2018年第一只退市股票。公开资料显示，东方基金、长安基金、兴全基金3家公司旗下的专户产品曾在2014年参与＊ST吉恩实施60亿元的定增方案，锁定期三年，到期日是2017年9月22日。虽3年解禁,但参与定增的3家机构已无法全身而退。

业绩地雷炸伤基金

除了踩雷“亏损王”，业绩大幅下修是基金踩的另外一颗雷。

其中，ST保千里（600074）2017年度业绩预亏但数额无法确定。2016年参与定增的5家机构投资者也悉数深套。公告显示，海富通基金、红塔红土基金、金鹰基金、华龙证券、中车金证投资等5名股东，分食了公司约1.2亿股增发股份。公司前实际控制人庄敏“陪同”认购了1338.36万股，按照定增价14.86元/股计算，5家机构合计投入金额近18亿元。不过，自2017年12月29日复牌至今，ST保千里已经连续29天跌停，股价从10.39元跌至2.46元，距离定增价已经缩水八成之多。

业绩变脸的沃森生物（300142）也发布业绩预告修正公告，将其预测业绩由去年11月2日预计的盈利3000万元到5100万元，变为亏损。沃森生物称，其预计亏损5.34亿元到5.39亿元之间。基金四季报显示，有27只基金重仓持股，包括华商双债丰利A、华商策略精选、华泰柏瑞价值增长、农银汇理医疗保健主题等基金。

公募成功避开“四颗雷”

不过，也有基金逃离了这些巨亏股票。据Wind资讯数据显示，獐子岛（002069）、贝因美（002570）、巴士在线（002188）、*ST海润（600401）第四季度均已没有公募的身影。

例如扇贝又“跑了”的獐子岛，2017年下半年就被基金们抛弃。2017年6月末，还有嘉实农业产业、泰康新机遇、泰康策略优选、新华积极价值、新华灵活主题等5只基金持有獐子岛少量股票，但是到了2017年末，这些基金都清仓退出，完美的避开了獐子岛的坑。獐子岛自2月5日复牌后，已经连续4个跌停。

被基金们抛弃的亏损股票还有贝因美、巴士在线、＊ST海润。具体来看，2017年6月底有69只基金持有贝因美股票，包括中欧基金、兴全基金、金鹰基金等公司，但是2017年中报，贝因美亏损3.68亿元，之后便遭到基金的抛弃。到了2017年末，其股东中已经没有公募的身影。

2017年6月底有24只基金持有巴士在线股票，包括华商领先企业、华夏优势增长、新华优选成长等基金。到了2017年末，已经没有基金持有该公司股票。

表：2017年被基金重仓持有的“亏损王”

2017年6月底有4只基金持有＊ST海润股票，包括工银瑞信中证新能源、鹏华中证新能源、广发中证环保产业A、华夏MSCI中国A股ETF链接等4只指数基金。到了2017年末，已经没有基金持有该公司股票。