推进涉农应收账款供应链融资的实践与思考——以广东省梅州市为例

陈 丽

（中国人民银行梅州市中心支行，广东梅州 514021）

1 梅州模式的规模供应链融资业务特点

1.1 基本模式梅州规模供应链融资业务的基本模式是“再贷款+公司+农户”，即基于农户（上游供应商）—农业企业（核心企业）的产业供应链，利用中征应收账款融资服务平台（以下简称“平台”）的在线供应链融资模式，农户以未来的养殖收入或者销售收入作为应收账款质押给银行，并由农业企业作为债务人确认该笔应收账款的真实性，银行再运用人民银行的再贷款资金向农户发放贷款。农户拿到贷款用于购买种苗、化肥、农药等生产物资，启动与农业企业的合作；农业企业在每轮合作结束时按约定的收购价格给农户结算收益，有效保证了还款来源。“再贷款+公司+农户”规模供应链融资业务操作流程如表1所示。

图1 “再贷款+公司+农户”规模供应链融资业务操作流程

1.2 创新优势“再贷款+公司+农户”模式与传统农户信贷模式对比分析情况见表1。与传统的农户信贷模式相比，“再贷款+公司+农户”规模供应链融资模式在担保方式、融资成本、信贷风险等方面更具优势。

一是以应收账款作质押担保，解决了农户缺乏抵押物的难题。在传统的农户信贷模式中，银行一般要求农户提供固定资产抵押物。而在“再贷款+公司+农户”规模供应链融资模式中，农户通过平台发布应收账款信息，银行据此作为质押给农户提供融资支持，无需另外再提供抵押物，解决了农户缺乏抵押物的难题。

二是运用再贷款资金，降低了农户融资成本。金融机构运用支农再贷款发放涉农贷款利率的加点幅度最高不得超过3个百分点。因此，“再贷款+公司+农户”规模供应链融资模式中，农户获得贷款的利率一般比农户自己单独申请融资的利率低一两个百分点。如首笔供应链模式中，兴宁市农村信用社对链上11个农户发放的贷款利率为5.75%，比同类贷款利率下降1.4个百分点。

三是解决了银行与农户之间的信息不对称问题，银行信贷风险降低。“再贷款+公司+农户”规模供应链融资模式基于一个真实的交易背景，有利于银行借助核心企业对上游农户的深入了解，选择有信用、资质好的农户作为融资对象，有效防止道德风险的发生，规避传统农户业务的风险点。

表1 “再贷款+公司+农户”模式与传统农户信贷模式比较

2 梅州市推进规模供应链融资新模式的主要做法

2.1 完善工作机制，全面推广平台的应用梅州中支把平台推广作为服务“三农”、缓解农户融资难和融资贵问题的有力抓手，加强组织，协调推动，确保平台工作务实、有序推进。一是向地方政府报送专报信息，积极宣传平台作用，建议大力推广平台解决“三农”融资难题，得到市政府主要领导的批示与肯定。二是成功推动政府将“开展应收账款质押融资，推广以龙头企业为核心覆盖上下游的供应链融资模式”列入《梅州市金融改革创新与科学发展“十三五”规划》，对建立平台推广工作的联动机制营造了良好的政策支持环境。三是建立平台工作交流、指导、考核等配套工作机制，保证工作层层重视和落实，提升平台推广应用效率。四是强化平台宣传培训，通过向媒体专题宣传、银行定点宣传、企业现场宣传等方式，广泛普及平台知识，提升平台知晓度。

2.2多方联动，凝聚部门合力一是内外联动。梅州中支加强与农业局、扶贫局的交流、沟通和协作，下发省市两级重点农业龙头企业、扶贫农业龙头企业目录供县支行和银行机构参考。二是上下联动。在市级层面确定总体的思路和框架，发挥县支行贴近企业的优势，指导县支行在总体框架下因地制宜推进工作。三是科室联动。中支相关科室之间加强联动，形成人民银行内部工作合力，把金融机构平台推广应用工作纳入人民银行“两管理、两综合”考核评价体系，加大督促力度，保证工作顺利开展。

2.3 试点先行，树立示范典型梅州中支采取“先试点、再总结、后推广”的办法，选取梅州市辖内的兴宁市为首个试点地区，兴宁市金鸽养殖合作社为核心企业，兴宁市农村信用合作联社为资金提供方，实施重点突破。指导合作社和农户在短期内完成用户注册、账款上传和账款确认等准备工作，搭建一个以应收账款覆盖成本、农户零投入、银行低风险的融资框架：银行以应收账款作为质押担保，运用再贷款资金向农户发放贷款，供农户购买种鸽和饲料。2017年4月11日，首条“再贷款+公司+农户”模式的规模供应链融资业务完成。基于试点的成功经验，梅州中支及时总结，将行之有效的模板在全市范围内推广。

2.4 用好再贷款工具，推动惠民政策落实到户梅州中支组织辖内支行和金融机构精选运用再贷款给予信贷支持的新型农业经营主体作为示范点，在全市创建了再贷款示范点8个。充分发挥再贷款工具的政策导向作用，以再贷款示范点为切入点，引导银行机构针对“公司+农户”模式提供简化信贷流程、扩大信贷额度、优惠信贷利率等融资便利，确保再贷款的优惠政策惠及农户。对于成效明显的金融机构，梅州中支在再贷款额度、金融扶贫政策效果评估、宏观审慎评估等方面给予政策倾斜。

3 梅州市推进规模供应链融资新模式取得的成效

3.1 缓解了农户融资难、融资贵问题“再贷款+公司+农户”规模供应链融资模式，通过发挥平台的资源整合作用，利用再贷款的有效支持，解决了农户以往因自身规模小、授信评级低、无有效抵押物而产生的融资难、融资贵问题。截至2018年8月末，梅州市辖区已完成规模供应链11条，融资笔数147笔，融资金额2598.4万元，支持106户农户发展生产，节省利息支出近40万元，农户人均月增收额2000元。

3.2 支持了农业产业发展壮大“再贷款+公司+农户”规模供应链融资模式一方面解决了农户资金问题，有利于吸引更多农户加入，扩大生产规模；另一方面有助于农业企业完善与农户的利益联结机制，增强企业的竞争实力，促成供应链条的良性发展。例如，兴宁市金鸽养殖合作社减少了自身资金占用，有更多的资金发展生产，每月出产乳鸽和商品鸽比之前增加7000个，月均销售收入增加14万元。

3.3 促进了涉农信贷投放银行通过对供应链条上农户信息流、资金流的掌控，解决了信息不对称问题，降低了业务风险，也有利于拓展农村市场和客户，对农村地区信贷投入积极性增强。截至2018年8月末，梅州市涉农贷款余额527.25亿元，同比增长18.98%。其中，农户贷款余额216.13亿元，同比增长22.02%。

4 梅州市推进规模供应链融资新模式存在的问题

一是应收账款融资服务平台的认知度低，部分企业及农户对供应链融资业务不了解，缺乏利用应收账款质押融资以解决融资难题的意识。

二是县域应收账款融资业务仍在起步阶段，部分金融机构对应收账款融资业务持谨慎态度，认为应收账款融资风险难控，账款回收风险大，影响了规模供应链进一步推广。

三是缺少正向激励机制，债务方企业动力不足。应收账款的债务方掌握着交易的话语权，出于审慎经营考虑，这类企业选择不注册、不配合、不受理等方式，造成应收账款融资业务推广缓慢。

四是现有供应链贷款额度小，贷款期限较短，未能真正发挥平台在缓解农户融资难题、帮助农户增收增产等方面的作用。

5 推广梅州市规模供应链融资新模式的建议

5.1 完善的工作机制是基础自平台上线以来，行领导层面高度认同和重视平台对于缓解企业和农户融资难、支持实体经济的作用，将平台推广工作列为全行重点工作项目，搭建起一个目标明确的工作框架，包括人行、政府、金融机构三方共同发力的推广合作机制，以专报、简报、工作通报为媒介的信息交流机制，以考核推广绩效为目的的考核和激励机制，覆盖银企农的宣传应用培训机制。健全的工作机制，是梅州中支有序开展平台工作的基础保障。

5.2 整合优势资源是重点一是在完成规模供应链融资，平台工作基础较好的兴宁市召开平台现场推进会，邀请成功对接的兴宁联社和兴宁市金鸽养殖专业合作社分享经验，形成有力的示范效应。二是多方联动，密切与政府部门的协作，与财政局签订《关于政府采购支持中小微企业质押融资的通知》，通过政府采购渠道为中小微企业寻销路、觅资金，为银行搭桥梁、推客户。发挥金融机构点多面广且密切联系企业的优势，扩大宣传覆盖面，借助银行供应链金融业务了解核心企业及上下游农户的基本情况。平台推广是一项长期工程，必须依靠人行、政府、金融机构等多方力量，整合各方资源，才能打开推广工作新局面。

5.3 树立示范典型是关键中心支行采取“先试点、再总结、后推广”推广办法，在市级层面确定总体的思路和框架，将行之有效的模板在全市铺开。各县支行以此为基础，结合地方实际开展规模供应链融资业务，推动更多的企业、农户加入。