探析企业财务报表的策略与要点

2018-02-13刘学文松下压缩机大连有限公司辽宁大连116000

精品 2018年7期

关键词：资产负债现金流量报表

■ 刘学文松下压缩机（大连）有限公司辽宁大连 116000

财务报表分析是企业财务管理工作的重要一项，是为管理者提供参考，帮助企业经营者制定经营策略的重要财务数据信息，下文中我们将分别对现金流量报表、利润报表和资产负债报表作出分析，总结财务报表分析中应予以注意的事项及方法。

1 企业资产负债报表的分析策略与要点

企业资产负债报表中包括权益、债务、资产等几项内容，反映出它们之间的比重结构和相互关系。

1.1 资产负债报表的数据指标分析要点

在资产负债报表分析的时候，应参考资产周转能力和速动比率、流动比率、资产负债率等企业债务偿还能力的相关数值与指标，帮助企业管理者和领导人做出正确的经营决定和投资策略。财务管理者应对企业债务偿还能力的流动比率做出评估和分析，如果该项数值指标高，则企业能够承担较高的负债比重，债务偿还能力高，但应防范产品库存积压、应收账款数额过大等问题；如果该项数值指标低，则企业不能够承担高额的负债比重。

企业资产周转能力是指企业对应收账款催收、库存产品管理的能力，体现了企业产品的供产销周期和企业资金的流转速度。假如企业资产周转能力高，则意味着当前企业的经营收益情况良好，假如企业资产周转的能力不足，则应防范企业的资金管理风险。

1.2 资产负债报表的类型结构分析要点

企业资产负债报表的类型与结构如下：

第一，保守稳定的资产负债结构。该种结构类型的资产负债，是指企业依靠长期融资和生产收益，拥有稳定、保守的资金来源，企业的投融资成本高，但是经营风险最小。

第二，稳健安全的资产负债结构。在稳定安全的资产负债结构中，包括短期、长期资金弥补的企业流动资产，也包括长期资金弥补的企业固定资产。该种结构类型的资产负债模式特点是，融资成本相对较低，资金安全和经营风险小。

第三，制约平衡的资产负债结构。制约平衡的资产负债结构中，长期资金弥补了企业非流动资产负债，流动资产弥补了企业的流动负债。该种结构类型的资产负债模式，融资成本与经营风险的高低，取决于企业负债是否与资产相匹配。因此，适合负债能够匹配资产规模、经营状况良好的企业使用。

第四，风险高、成本低的资产负债结构。该种企业资产负债的特点是经营风险系数高、融资成本小，要充分参考和依据企业的非流动资产和流动资产情况，适合现金流充足、资金周转灵活的企业使用。

2 企业利润报表的分析策略与要点

企业利润报表的分析过程中，应考虑到利润、成本、收入等不同层面，依据报表数据，总结提升企业利润收益、降低成本支出、积累增加收入的财务管理方案与管理策略。

2.1 利润报表的收入数据分析

收入数据分析过程中，应注意以下事项：

第一，在对企业利润占总体收入的比重计算与分析后，与其他同行业的企业利润数据相互比较，寻找企业在经营收入方面的差距与不足。

第二，将企业所有商品和服务进行分类，比较不同类型产品和服务的销售业绩和收入情况，为企业之后产品研发、科技创新、经营策略制定提供参考。

第三，比较企业在不同地域范围内的收入情况，分析并确定收入效益高的经营区域，将其作为核心经营中心，同时注重提升企业在其他地域的销售业绩和市场竞争力。

第四，展开季节性收入分析，分析不同季节企业的收入比重，有利于给企业提供生产安排计划表，旺季时多销售，淡季时多维修维护，保持企业可持续发展能力。

第五，对企业的收入的增长和降低进行认真细致的分析，找寻增长原因继续保持增长，找寻下降原因，及时整改，扭转收入下降局面。

2.2 利润报表的成本支出数据分析

企业可以将成本费用分为固定生产成本、固定的物流成本、固定的管理成本、变动的生产成本、变动的物流成本进行分析。第一，对上述五类成本进行预算控制，用预算控制来检测实际生产过程中成本是否达标。第二，前三类固定生产成本具有一定的稳定性，可以有效预测，企业年底对下一年的业务提成需求和预算，年终计算差异，制定下年行动计划和新预算。第三，后两类成本为变动成本，需要结合产品的产量和生产成本进行预测，制定预算目标，年底进行差异比对，找出需要整改的问题，增强企业成本节约能力。差异一般分为产量差异、结构差异、绩效差异、价格差异四个差异，根据每个差异的比重，更加深入细致分析判断变动成本的具体情况。

2.3 报表的利润数据分析

企业利润分析应包括四个方面。第一，对利润总体进行分析，可以通过分析企业的产品销售利润、税前利润、税后利润，衡量本年计划利润总体完成情况，找出目标和现实的差距。第二，利润总额构成要素分析，产品销售利润占利润总额的比重大，对产品销售利润进行侧重分析。第三，对利润率进行分析，便于同行业企业利润水平进行比较，找出企业在同行业利润水平中地位。第四，将实际利润与预算利润比对，说明利润完成率水平，同时找出企业和标杆企业利润水平的差距，总结原因，争取缩小差距。第五，企业利润预测，要根据现有利润水平、市场状况、企业发展趋势预测后期可达到的利润水平。

3 企业现金流量报表的分析策略与要点

企业现金流量报表分析中，应从资金筹集、项目投资、经营生产几个方面，分析全部现金支出收入的业务及数据。当指标数值为正数时，意味着企业的投融资能力好、效益利润高；当上述指标数值为负数时，意味着企业承担了过高的债务负担，效益利润低。

首先，当企业处于发展和建设阶段，需要将大量资金用于研发产品和拓展市场、开发客户。其次，当企业的经营模式相对完善、管理机制已经健全，其现金流量也相应充足。最后，当企业发展受阻、经营转型，或者面临破产的时候，其现金流量表现负数。

3.1 现金流量报表的支付实力分析

通过对现金流量报表分析，可以评估企业的运营情况、发展能力和支付能力，判断企业的支付实力。良好的支付实力能够增强消费者、合作方对企业的信心。一是，企业股票的净现金流量数值高，则企业资本支出和股利支付的能力高。二是，股票利息的现金流量数值高，则企业年底结算时候股息支付的能力高，反映了企业经营收入现金流量和企业股利之间的比重关系。三是，支付能力的现金流量数据分析，反映了每个年度中企业的现金流量总额与盈余，是对企业费用支出和经营收入的分析比较。

3.2 现金流量报表的盈利能力分析

现金流量的盈利能力分析，需要对普通股票的每股现金流量、企业投资项目现金流量、销售现金流量各自所占的比重数值进行计算和比较，计算投入现金和现金净流入的比率，分析企业的收入盈利水平。如果企业普通股票的每股现金流量数值高，则利润收益占现金流量的比重数值高。如果企业拥有经营投资的现金流量数值高，则企业经济实力和市场竞争力得到提高。如果企业的盈利能力越强，则企业投入成本所带来的经济利润越高，企业能够为社会建设、市场发展贡献的力量也越多。

3.3 现金流量报表为企业设计经营策略提供参考

通过对现金流量报表的分析，企业能够对自身在同行业生产者中的经济实力、盈利能力有所掌握和了解，为判断市场发展趋势、制定生产方案和经营策略提供参考。在现金流量报表的分析与判断中，可以使用演绎比较、分析归纳等方法，也应当对企业近年中的现金流量数据进行纵向统计、比较和分析，查找企业现金流量在数额、使用领域、类别等方面的差异，总结企业资金利用的效率和收益，为企业转变经营思路、调整组织结构、优化资源配置、革新管理机制和管理理念提供参考。