现金流量表在企业财务管理中的应用研究

2018-02-07张同航

中小企业管理与科技 2018年34期

张同航

（连云港市工业投资集团有限公司，江苏连云港 222000）

1 引言

在企业发展过程中，现金流量表是能够正确反映企业的经营活动、投资活动、筹资活动中对现金、等价物产生的影响的报表之一，更是企业在一个阶段各类财务活动的动态财务报表[1]。现如今，现金流量表在国际上已经成为重要的会计报表之一。新时期的企业管理部门和企业相关的债权人、投资者，都十分关注现金流的发展情况。企业现金流大小会直接反映出企业的盈利能力、支付能力。现金流量表对各个部门、投资者、债权人、会计报表使用者掌握企业的经营能力、财务能力有着重要意义[2]。由此可见，加强企业现金流量表的研究有着重要意义。

2 现金流量表分析现状

对于当今我国绝大部分企业来说，企业最关注的就是企业经营利润。在过去很长一段时间内，并没有提出现金流量的概念，因此企业也不会编制现金流量表进行分析，资金流量分析不到位、滞后性强，企业无法充分发挥现金流量表的积极作用，对企业经营能力、财务能力掌握度较差，特别是在获取现金流的能力影响非常大，甚至会影响企业发展，不利于企业提高自身的竞争力[3]。

3 现金流量表的应用优势

①现金流报表能够精准地反映出一定时间内现金流进入的原因，还能够将企业的经营活动、投资活动、筹资活动等各类资金进行划分，并按照动态资金表现对财务投资效益进行分析。

②可以精准反映出企业的支付股利、偿债能力，通过对现金流报表进行分析，掌握企业现金流整体上的构成，从而为债权人提供更加真实的支付股利、偿债能力等相关信息，这样更有利于企业经营决策。

③可以充分分析企业现金能力，掌握企业的资金流现状，提高企业的收现能力，也就是在经营活动现金净流入与投资资源之间的比值，从而对企业资金运营的绩效进行评估。

④分析企业理财活动、投资活动对企业经营成果、财务现状的影响。现金流量表可以提供一个阶段的现金流出、流入动态信息，注释企业在一段期间经营活动、投资活动等的现金发生情况，确定企业经营质量，反映出动产、负债、利润等变动的主要因素，并可以通过现金流报表对利润表、资产负债表内容进行补充。

⑤对企业业务弹性进行评价，财务弹性作为企业在市场经营环境中适应性的衡量标准，可以通过比较现金流入量以及支付现金评价，对企业融资能力、市场适应能力进行明确的判定。

4 现金流量表在企业财务管理中的应用

4.1 企业投资决策的需求

现金流量表是可以有效地对企业各类项目进行评价的重要指标，通过现金流的动态分析、静态分析，从而研究此类项目的可行性。而动态分析法就是将企业资金变成折现率，也就是对现金流量进行折现处理，如果企业现金指数≥1，则表明该项目可以执行，盈利空间更大；相反，如果现金指数＜1或＜0，则表示该项目利润空间小，甚至是造成企业损失。静态法则是通过对项目开展的回收期进行考察，如果最初的投资额和每年发生的流量低于预先估算回收期限，则表示该项目可以执行；反之，则表示该项目没有投资的必要，可行性较低。掌握财务报表与行业其他企业之间的差距，确定自身的支付能力，表现出当今企业所获取的利润额度，在进行科学分析的基础上对未来一段时间的财务发展趋势进行控制，这样才能够为企业管理部门未来经营决策提供强有力的依据。

4.2 企业筹资与维持资信

在企业日常经营管理当中，必须要重视企业资金周转等问题，这就需要通过筹资手段完成下一个阶段的项目工作。企业在筹集资金过程中通过分析现金流量表，可以明确具体的筹资数量。通常情况下，企业现金流量和企业财务状况之间有着正相关关系，也就是现金流量越高则财务状况就越好，所需要筹集的资金数量就越少。如果企业现金流量较少，则表明企业财务较差，需要筹集更多的资金，这样才能够保障企业正常经营，并且会提高经营风险。

加入企业的现金流量表并无差错，并具备一定的流转规律，则表明该企业的资金运转活动井然有序，在企业未来经营的一段时间内，企业不确定、风险因素较少，也突出了企业的高资信水平；反之，如果企业经营不善，资信水平有限，则企业未来经营中的不确定、风险因素较多，从而提高了企业的运营风险，所以企业在筹资过程中就难以获得银行等金融单位的支持。而现金流决定着企业资金，通过加强现金流量表的分析工作，找出企业现金流出入问题，并及时纠正，确保企业资信不受损，从而推动企业健康发展。

4.3 财务管理方面

企业是一个通过日常经营活动而获取利润空间的组织，也就是企业经营的目的就是持续发展中获取利益。在市场经济体制下，市场竞争也变得愈加激烈，企业只有保持长足发展，才能够在市场环境中获取相关利润，单纯维持企业现状的方法不可取，这就需要企业树立战略目标，不断提高企业收入，减少支出，这就需要充分发挥财务部门的积极作用。如果企业的现金流入值低于现金流出值，则表示企业在一定时间内有很大机率存在亏损问题，但是企业破产并不仅仅表现在企业经营盈亏，如短期亏损、长期盈利等。如果企业现金流量为正值时，则可以保障企业现金支出需求，则代表企业具备一定的生存、发展能力。由此可见，财务部门维持现金流量平衡的重要性高于企业短期盈利，所以财务部门必须要加强对现金流量表的分析工作，并针对现金流量不均衡问题找出原因，提出针对性措施。

4.4 企业经营活动方面

对于企业现金收入来说，通常都是通过产品销售、提供服务等渠道获取，可以说企业经营活动中的现金收入直接表现了企业的现金能力，现金流量表可以表现出企业的经营收入，所以大部分企业都希望采用现金交易。由于市场竞争愈加激烈，企业生存发展受到了国内外同行业的威胁，企业想要进一步发展，就必须要采用营销手段获取更多的现金，从而在行业市场中立足。但是，并不是所有的营销都是采取现金支付方法，企业在经营发展中还要面临着还款的问题，在产品销售之后，企业要及时收回款项，这样才可以更加灵活的应用现金资源，实现后续的经营目标，为企业发展带来更多的效益。由于应收债权并不具备现金支付能力，当今我国很多企业资信不够高，存在着诸多债权问题，很多款项无法第一时间收回，容易给企业造成坏账等问题。所以企业更多是通过销售、服务方面现金流通方面显示财务状况，也就是现金流入越多对企业发展越有利，提高企业的资金周转速度。这就需要严格控制现金流的收支平衡，推动企业健康发展。