新形势下企业财务风险管理与防范

刘洪亮

随着市场竞争日趋激烈，企业发展面临着诸多风险和挑战。财务风险具有客观性、必然性和不确定性，各种财务风险无时无刻、无处不在地影响着企业的生产经营活动。企业管理者除要了解财务风险的内涵、特征以及成因外，更重要的是要掌握财务风险的防范对策，从多方面防范控制财务风险，才能实现企业价值最大化的财务目标。

一、风险管理概述

企业的所有经营活动可以分为两大类，即业务活动和财务活动。业务活动的目标主要在于财务方面企业价值的实现，企业的风险也相应地分为业务风险和财务风险。

（一）业务风险

业务风险指对企业目标实现存在不利影响的某一事件发生的可能性。产业的特点不同，经营风险也不同，即使在同一产业的不同企业，其经营风险也有差异。

企业业务风险可能来自外部。例如，市场需求变化、产品价格变化、投入成本变化、宏观政策变化。来自外部的业务风险主要是产业特性所决定的，但在一定程度上是可以控制的。企业的业务风险可能来自内部，例如，产品设计错误、未按规定流程操作，实物资产盘亏或毁损风险，设备淘汰、设施故障、安全环保生产事故。

（二）财务风险

财务风险是不利于企业价值目标实现的各种事件发生的可能性。狭义的财务风险是指在企业的各项财务活动中，因为企业内外环境及各种难以预计或无法控制的因素影响，在一定时期内，企业的实际财务结果与预期财务结果发生偏离，从而蒙受损失的可能性。企业的财务风险最后的表现形式为资金链条断裂而崩溃。

财务风险可能源自外部。由于宏观经济、行业发展等导致企业经营环境变化，影响企业正常的生产、投融资活动等，造成预期战略目标难以达到的风险。宏观财务风险的成因是在经济全球化、金融全球化的背景下，2008年后企業的宏观财务风险主要来源为全球性、区域性的产业风险和金融风险，跨国经营的集团性公司更是如此。外部财务风险一般在企业管理的基础上，采用动态系统的方法予以规避和转移。宏观财务风险往往是企业不可控风险，企业必须预先实施预测，做好预案。财务风险也可能来源于内部，是指企业发生资金周转困难而难以实现持续运营，进而不能偿还到期债务的风险。主要成因为债务风险、流动性风险、信用风险、投融资风险、财务内控失效风险、财务合规风险、财务报告风险等，这些可以通过强化财务基础工作、加强日常监管、利用技术性方法和完善内控制度的方法来化解与防范。

（三）业务风险与财务风险相结合

企业应将财务风险管理与日常经营管理有机融合，特别要提高财务风险管理服务于重大事项决策的能力。应注重营造良好风险管理文化氛围，加强企业财务风险管理政策的宣贯力度，建立风险管理工作宣传和培训常态化机制，倡导将财务风险意识和管理思想融入日常经营管理活动中，尤其是战略决策、投资并购、“三重一大”等重大事项决策过程中。应注重发挥制度和流程的规范性作用，通过固化流程将财务风险管理理念、方法和技术嵌入日常经营管理和重大事项决策过程中，特别是要建立经营事项的专项风险评估制度，构建财务风险管理服务于日常经营管理和重大事项决策的长效机制。

二、财务风险成因

总体来说，中国企业现有的风险管理处于低水平，企业普遍缺乏风险意识；企业没有将风险管理纳入企业总体战略框架中；企业内控系统不健全，或即使内控系统健全但得不到有效执行；在企业绩效考核、产品或资产定价方面没有引入风险因素；缺乏有效的风险管理手段。

财务风险产生于各种具有财务性质的交易之中，同时，企业内外部各种因素和环境的变化皆有可能导致财务风险的产生。以财务管理为主的风险，包括资金安全性风险、资金流动性风险、市场利率风险和外汇风险。受多方面影响的风险主要包括商品价格风险、股票价格风险、企业信用风险、预算和计划风险、投资决策风险、财务报告信息真实性风险等方面。

从上述企业面临的财务风险分析，企业的主要财务风险产生根源有三个方面：一是企业在利率、汇率和商品价格等市场价格变化方面具有损失的可能性而导致财务风险；二是供应商、客户及衍生工具交易对方等其他企业的行为和交易导致的财务风险；三是企业内部行为或失误特别是人员、流程、系统方面的失误导致的财务风险。

三、风险管理体系建设

企业应以财务流程建设和运行为主线，强化财务风险过程管控，将重大决策、重要业务和流程的风险管理作为重点，把财务风险管理理念引入经营管理全领域、全过程，减少企业管理成本，不断完善财务风险管理体系。

建立全方位、全过程、全要素的财务风险管理体系，是提升财务科学管理水平的抓手和载体。一是建立风险管理基础保障机制，以财务制度建设、执行力建设和培训宣贯为重点，全面强化财务风险管理基础工作；二是建立财务流程管理责任机制，积极推动流程梳理、优化和简化，实现岗位职责、风险控制与财务流程的有机结合；三是建立风险评估及报告机制，以财务报告为切入点，不断完善财务风险事件库和风险数据库，持续开展财务重大风险评估工作；四是建立财务稽查长效机制，加强监督检查和整改力度，拓展监督检查业务领域，做到事前防范与过程管控相结合，促进监督检查效果不断转化；五是建立重大财务风险预警机制，通过财务指标的计算和分析进行风险预警，将财务风险合理量化，为战略决策提供价值参考；六是建立自我测试和评价机制，加强自我测试执行过程的跟进检查和考核评价，提升各项业务合规性和风险管控能力。

四、财务风险防控

财务风险管理活动贯穿于整个财务活动过程中，财务风险防控就是识别主要的财务风险，并区分优先顺序；确定合适的风险容忍度水平；实施与风险管理政策相一致的风险管理战略；对风险进行度量、报告、监控，并根据需要进行调整。财务风险管理的重点是对财务基础、制度执行、会计监督和内控建设等方面加强管理，使预算、核算、资金管理等财务管理方面的财务风险防控能力进一步提升。endprint

（一）资金管理方面

加强信息化建设，强化资金掌控能力，建立和保持与企业战略发展目标及风险价值取向相适应的最佳流动性水平和负债结构，有效控制资金成本，规避资金占用和回收风险。倡导资金集中管理，降低资金成本，增强资金保障能力。强化资金计划管理，增加现金流入，控制现金流出，保障资金安全。重视应收账款和预付账款管理，加大陈欠清理力度，完善客户信用体系，强化合同订单管理，提高预收账款比例，减少预付款金额。加强货款回收管理，落实催收责任，提高应收款周转速度。强化应收账款和预付账款风险预警预报，采取必要的保险或再保险办法，降低坏账比例。

（二）会计信息质量方面

统一优化会计核算体系，优化并完善业务预算、核算等管理制度，建立一套成熟的财务管理模式，提升会计信息质量。建立和保持与公司战略发展目标及风险价值取向相适应的最佳流动性水平和负债结构，有效控制成本，规避财务风险。结合实际业务变化需求，规范设置核算体系，确保财务数据口径趋于一致、相关信息可比。规范会计核算，统一会计政策、会计科目和会计核算体系，推动财务与业务在信息、职能和手段上的相互渗透，加快财务与业务融合，推动财务与业务在信息、职能和手段上的相互渗透，促进财务管理的优化与完善，不断提高对财务信息的驾驭能力。

（三）全面预算方面

全面预算不仅追求利润，而且追求以现金流为支撑的利润。以全面预算管理为抓手，优化内部资源配置，完善全面预算管理组织体系，优化预算管理流程，健全完善以市场为导向的经营机制，兼顾效率与公平，正确处理各业务领域之间的利益关系。加强财务风险的分析和预测，准确把握宏观经济形势和市场发展变化，主动调整企业各项财务指标和目标任务，对企业未来财务活动和财务成果做出科学预判，当好企业战略决策的参谋助手，形成合理的利益分配格局，努力提升经营效益和运行质量。

（四）成本管控方面

市场需求萎缩，企业面临营业收入下滑、成本费用刚性支出、盈利能力下降等多重困难。严格控制企业成本，是企业应对国际金融危机冲击的重要举措。进一步优化业务和管理流程，强化各项预算定额和费用标准的约束力。突出效益主题，深入开展开源节流、降本增效工作，努力降低企业成本费用水平。牢固树立过紧日子的思想，进一步加强费用标准建设，细化费用控制标准。从严控制各项费用支出，规范和加强职务消费管理，压缩差旅费、会议费、招待费等支出，落实公务用车、因公出国、公务接待等管理要求，杜絕铺张浪费。

（五）存货管控方面

经济减速和外需乏力是企业库存压力不断加大、严重影响企业正常生产经营的重要因素。企业应确定整体库存合理控制目标，对比当前库存水平，有针对性地提出降库措施，在生产经营中按照库存控制目标加强库存管理。加强生产组织优化，加大市场开发力度，以科技创新引领结构调整，优化产品结构、合理控制产品、半成品合理库存水平，减少资金占用。从采购管理的规范化、专业化入手，推进集中采购的精细化管理，提高集中采购效率效益，实施物资集中采购管控模式，降低集中采购组织费用。加快物资处置，减少储备占用，制定储备定额，加强绩效考核，促进仓储成本有效降低。

（六）会计监查方面

积极拓展监督检查工作范围与领域，将监督检查与生产经营紧密融合。加强监督检查力度，建立稽查长效机制，更多地依靠制度建设和组织保障来控制风险。全面掌握企业经营发展第一手资料及面临的风险与困难，做好分析和预警工作，增强监查的灵敏性和有效性，做到事前防范与过程管控相结合。坚持把查处问题与完善制度相结合，挖掘问题根源，堵塞管理漏洞，通过有效监查减少风险的发生。

（七）内控体系建设方面

推进财务内控建设，突出抓好业务流程管理工作，以强化执行为重点，确保体系持续有效运行，提高经营管理和风险控制能力。加强财务业务流程梳理和规范工作，注重业务流程的优化、细化和简化，强化流程规范的执行力。建立行之有效的风险控制措施和不相容岗位相分离的管理制度，加强各关键环节的控制与审核，明晰各部门管理责任和职责，将内控要求融入到财务日常工作中。在加强风险识别与评估方面，严格控制风险投资业务规模，建立健全委托理财、股票投资、金融及衍生工具等业务的内部控制制度，对于出现大额浮亏的高风险业务应及时采取措施，减少损失，稳步推进财务内控体系运行长效机制。

五、结束语

总之，财务风险管理是日常生产管理工作中极其重要的问题，财务风险的产生是多方面的，企业的领导者应该全面分析和总结各种不同风险的产生原因和影响因素，及时对财务风险做出准确的预判，通过采取合理的措施和应对方案，积极推进落实重大风险管理工作，进一步完善风险管理机制，努力控制和防范企业财务风险，不断提高企业的风险防范能力和水平。

参考文献：

[1]国务院国有资产监督管理委员会.关于印发《中央企业全面风险管理指引》的通知（国资发改革[2006]108号）[S].2006-6-6.

[2]财政部，审计署，证监会，银监会，保监会.关于印发《企业内部控制基本规范》的通知（财会[2008]7号）[S].2009-7-1.

（作者单位：大庆油田有限责任公司财务部）endprint