电力市场中市场力形成原因及抑制机制综述

邓少平，许　可，刘　莉

(湖北省电力勘测设计院，湖北 武汉 430040)

0　引　言

电力市场力主要指的是厂商凭借自身具备的独特规模优势或者在市场规则、市场结构等方面的不足，对电量的价格或者产量持续影响或者操纵，导致电量价格偏离竞争性水平而获利的能力。由于电力工业的特殊性，电力市场中发电市场属于寡头垄断市场，发电厂商利用市场力提升电价以获取高额利润的行为尤为突出。不同因素所引起的市场力，相应的抑制策略也有所不同，市场力因素的存在会进一步加大电力市场力治理的难度，当前，如果治理市场力已经成为社会各界研究的热点话题。

1　电力市场中市场力的形成

1.1　电力需求与市场力

电力需求缺乏弹性被众多学者认为是需求侧引发发电商的市场力行为的关键原因[1-4]。随着需求侧电力市场的逐渐放开，未来将实行实时电价，进行实时计量和计算，将为需求侧电价产生反应创造有利条件，电力需求对价格的响应程度将得以加强[5-6]。值得注意的是，这仅是针对敏感性负荷而言的，电力需求内部是有较大差异的，部分负荷对电价可能敏感，可被中断，同时也存在部分负荷对电价不敏感，呈现刚性特征，短期内被预测到的电价波动将引致敏感负荷需求变动，但不会引起刚性负荷变动，发电商同样有发挥市场力的机会。

1.2　电力供给与市场力

电力市场属于一个多壁垒进入限制型市场，不仅有技术壁垒(属于技术密集型产业)、制度壁垒(审批要求高，涉及手续繁多)、还有资金壁垒(所需投资资金数额大)。对发电公司而言，其最大的特性为规模经济突出，纵观国内外电力市场结构，均存在寡头垄断的共同特征。在这一特征下，发电商已经不单单是价格接受者，在追求自身利益最大化的前提下，其会采取物理持留(保留发电量)或经济持留，限制产出操纵市场价格的能力[7]，这种操作价格的能力将随发电商市场份额的增大而加强[8]。

除此之外，还存在其余两种情况会加剧供给侧垄断程度：一是客观情况，主要来自于输电阻塞；二是主观情况，主要来自于厂商串通合谋。

就客观情况而言，现有电网运行技术还难以实现电力的无约束传输。甚至还有个别发电厂商利用自身特有的地域优势，故意引发输电阻塞，从而从中赚取节点电价的差值。并且，输电阻塞还可能在一定程度上影响了一些用电大户选择发电公司的灵活性。

相比于客观情况，主观情况下的厂商串通合谋则是通过另外一种方式提高“市场份额”，抬升电价，获取超额利润。

1.3　电力市场运作机制和市场力分析

电力市场运作机制主要是由市场组织形式、市场规则、市场结算方式以及相关政策等构成，这也是影响电力市场市场力的主要因素。当前，我国电力市场的组织形成主要有电力联营体和双边合同两种方式，电力联营体方式相对于双边协议更容易造成市场力对均衡价格的扭曲。双边交易模式下，发电侧与需求侧直接交易，主要通过市场供需情况实现均衡价格和均衡产量，为市场主体提供了更大的灵活性[9]。电力联营体方式多采取集中竞价的模式进行，又可分为集中挂牌、集中撮合形式。早期，英国采取发电侧单边报价、系统作为单一买者的竞价交易模式，发电商的规模效应逐渐显现，这种发电市场与售电市场被分割以及垄断局面放大了市场力对价格的扭曲作用。

市场运行机制设计不完善，如：市场竞争主体规模划分严重不均、合约电量与竞争电量确定的比例不尽合理、运行规则存在漏洞、权责划分不清、价格形成机制不合理、监管机制不完善等，均可能在一定程度上给竞争者行使市场力制造可乘之机[10]。

1.4　其他因素

除了以上因素外，影响市场力的因素还有燃料供应、季节气候、机组维修、机组事故等。例如：据相关报道，在2001年冬季，由于需要大量维修机组以至于不得不退出服务；在太平洋西北地区发生了旱灾，水库中的储量急剧减少，相应地导致加州可以进口的水量减少，跟同一时期相比，供电量下降程度大于20%。在我国每年12月，天气寒冷，城市供暖需求量骤增，一时间天然气的价格也猛增，导致那些将天然气作为原材料发电的商家生产成本增加。从上述可见，在多种因素的共同作用下，会导致批发电价格也相应增加[11]。

2　电力市场中市场力抑制措施

2.1　需求侧措施

根据经济学相关理论可知，在富有弹性的市场中，垄断商想长期操控市场力几乎是不可能的。特别是执行用户允许参与竞价后，用户便可以根据电力市场的价格来决定自己是否购买电力，对电价的响应程度将得以提升，需求价格弹性将增大，使得市场价格真正成为供需双方共同作用的结果。具体措施如下：可以实施用户峰谷电价或者允许用电大户参与投标等，采取这样的措施可以削弱发电商的市场力，并且还可能降低峰谷差值，有效地缓解了用电高峰备用容量不足引起的供不应求的矛盾[12]。

2.2　供给侧措施

(1)加强输电阻塞管理

假如输电阻塞是导致市场力滥用的根本原因，那么扩大输电网络不失为有效的解决措施。加强电网建设有助于提高电力的传输能力，实现潮流的优化，从而降低线路阻塞的发生率。如果网络互联能力足够强大时，即便在电力短缺的情况下，可以采取从其他区域购买低价电量来缓解用电紧缺的问题，在一定程度上消除了局部市场力。另外，还可以改变输电方式，采取直流输电，从物理特性方面降低输电阻塞的发生率。但是网络扩容会导致潮流的重新分布，需慎重选择。

(2)限制发电企业的规模

减少发电企业的单个发电机组数量和限制总容量，均会在一定程度上减少那些处于劣势地位的发电企业的市场份额，保证电力市场更加接近竞争状态。例如：美国联邦能量调节委员会便明确提出每个发电公司的市场份额不可超过20%的要求。

(3)降低市场进入壁垒

作为相关的管制机构，应该鼓励发电厂投资，以增加电容量的充裕度。在电力市场中，参与者的数量越多，市场竞争越强，而价格也更贴近完全竞争时的价格，从而降低了发电商行使市场力的动机，所以，管理机构可以鼓励更多的发电商参与到市场中，来降低市场力[13]。

需要注意的是，电力行业的特性决定了并非发电企业数量越多越好。站在经济学角度分析，影响发电企业规模的因素主要有规模经济和交易费用两个方面，站在发电厂商的规模效应角度分析，电力市场不可能仅仅是经济学意义上的完全竞争市场，只能属于寡头垄断市场，并且如果发电企业数量过多，会引起交易费用增加，因此必须以发电企业的规模经济和交易费用确定适宜规模。

2.3　市场规则措施

(1)设定价格上限

设定价格上限主要指的是运用市场规则对滥用市场力的行为进行限制。通过价格上限的设置对发电企业最高报价进行约束，能够有效限制发电企业操纵市场价格的能力，阻碍了其发挥市场力。

但设置上限也有不少缺陷。(1)不适用于供不应求市场中，它在抑制市场力的同时，对新发电厂的建设和电网扩容的融资造成困难，形成了新的市场壁垒。(2)正确的封顶价格的确定并不是件易事。如果定价过低，会在一定程度上削减新的投资者进入市场的积极性。所以，价格封顶措施仅仅适用于短期内。另外，有个别学者认为设置价格上限阻碍了社会福利的增加，再加上价格限值设定难度较大，如果设置不当容易引起电力危机。

(2)双边合同

从理论上分析，采取双边合同的最大作用是减少发电商实施市场力。当合同电价固定时，即双边合同采取电力物理合同，合同电量越多，现货市场均衡时的电价越低。当合同电价与市场出清价格相关时，即双边合同采取差价合同，以约定价格和约定购售数量，差价合同有助于稳定或者限制发电厂商的收入，削弱发电厂商通过市场力谋取利益的动机。特别是在某些特殊情况下，假如一个发电厂商的所有输出电量在约定电量的范围内，那么发电厂商的收入将被全部隔离在市场价格波动范围外，换句话说就是发电厂商的收入是固定的，这样他们便失去了行使市场力来抬高价格的机会。

根据威尔士和英格兰电力市场改革实践可以看出，在减轻市场力方面，远期合约的重要性，另外，发电厂商和用电用户为了规避市场风险，拥有借助电力远期合约和期权期货等金融工具的动机，而套利者的存在实现了远期市场、现货市场价格的一致性，推动了电力市场的良性发展。

对于发电商是否有进入双边合同市场的动机，张少华等学者[14]通过权衡分析合同、现货市场得出发电商能够自愿参与策略性双边合同交易的结论。

(3)加强市场监管

之所以要加强电力市场的监管，主要目的是监控管理市场上的价格操作行为。当发电企业所需支付的成本远超过实施市场操纵行为的发电企业获得的超额利润时，发电企业实施市场操纵的机会成本巨大和风险较高，从而对其市场力产生限制作用。与此同时，加强监管有助于市场交易价格、数量、负荷预测、机组备用与检修情况等信息公开，保证市场参与者能进行公平竞争;中小用户应能及时准确地获得现货市场价格，以便根据现货市场价格调整需求量，提高用户需求弹性。

3　结　论

随着电改新形势的到来，中国电力市场格局正悄然发生改变，电力行业结构正处于深入变革之中，厂商亦可在此阶段利用自身的市场份额，或与其他厂商串谋，来实现提高市场成交价格的结果。此外，在环保理念的支持下，分布式新能源建设如火如荼，对其优化处理的微电网既可作为电源，也可作为负荷接入电网之中，这一情况必将对原有分析市场力框架形成了一定冲击。针对这一新的变化和局面，对其中市场力的形成及抑制是值得思考和研究的。

参考文献：

[1]王恩琦，张信. 可再生能源发电的市场力研究[J].华北电力大学学报(社会科学版)，2011，(S2)：1-5.

[2]聂江洪. 在电力市场中抑制市场力的研究[J].经济师，2009，(03)：221-223.

[3]孙相文，王美玉，惠璟. 区域电力市场中市场力应对策略分析[J].工业技术经济，2009，(09)：131-133.

[4]张集. 电力市场的市场力规制理论及应用研究[D]. 保定：华北电力大学，2007.

[5]郭欲晓，井严峰. 电力市场中市场力的分析与防范的研究[J].中国电力交易，2010，(S1)：30-34.

[6]程成. 基于博弈论的发电厂商市场力分析与抑制对策研究[D]. 保定：华东电力大学，2007.

[7]沈剑飞. 中国电力行业市场改革研究[M].北京：新华出版社，2004.

[8]寿开. 考虑输电约束的发电企业市场力行为分析[D]. 北京：华北电力大学，2009.

[9]汤长保. 华东电力市场市场力的系统分析与监管措施[J].价值工程，2007，(02)：110-113.

[10] 童琪波，谢敬东. 华东电力市场建设与监管的几点考虑[J]. 华东电力，2005 , 33 (10) :21-23.

[11] 李洪东. 区域输电权市场模式及其市场力控制的理论与实证研究[D].北京：华北电力大学，2009.

[12] 马莉，文福栓， David A K. 采用分段报价规则的竞价策略初探[J]. 电力系统自动化，2002,26(9)：16-19.

[13] 王靖然. 电力市场中市场力的分析[D].天津：天津大学，2007.

[14] 张少华，李渝曾. 计及输电约束的电力远期与现货市场联合均衡分析[J]. 中国电机工程学报，2006,26(22)：54-59.