浅谈互联网金融的发展和前景

（澳门科技大学 山东聊城 252000）

一、传统金融模式下融资需求和数据收集

在我国，中小微企业在我国经济发展过程中起到了巨大的推动作用,是我国经济的重要组成部分。然而，在发展过程中存在严重的融资问题。企业若想贷款发展，主要通过银行进行间接融资，无形中提高了贷款的成本，大量中小企业融资服务和个人消费金融服务无法被满足。而在传统金融模式下，由于过去信息只能由线下传递，银行将客户主体设定为其中20%的大企业，即“二八理论”，很多高收益的金融产品及服务会优先为大客户开放，散户们接触到这些产品的机会非常小，因此注定无法及时解决微小企业的资金短缺问题。同时，传统金融产品存在期限固定、手续繁杂的特点，限制了零散资金的投资需求和企业临时短暂的融资需求，不能适应社会多样化的投资和融资需求。

无论是传统金融机构还是现代金融机构，数据收集方法是非常重要的一个核心问题，金融机构如果希望利用数据进行风险控制，成本核算，资本管理和绩效考核等操作，创建自身企业不可替代的特殊目标群体，则需要大量的用户数据和后台信息，主要依靠人工方式获取数据，但数据往往非实时连接，更新频率慢，成本高。因此在传统金融技术暂且无法解决的多重问题压迫下，互联网金融的崛起势在必得。

二、互联网金融生态系统

随着收入与生活水平的提高，以及社会经济的发展对金融需求也呈现多样化，互联网金融作为现代社会逐渐兴起的一种金融新常态，在经济生活中慢慢凸显出它的地位。和传统金融相比，互联网金融运用了生物学上仿生态系统学的原理，将外部经济环境与内部互联网金融主客体巧妙结合起来，打破了传统金融秩序，用一种更快捷方便、成本更低的服务模式建立起互联网金融生态系统。运用生态学的研究方法来分析互联网金融结构，可以从全局角度认识互联网金融的内在逻辑和发展秩序，结合互联网金融行业特征，进而形成一整套通过逻辑推导与实践检验完整的互联网金融理论框架“互联网金融生态”。

1、互联网金融生态主体

生态主体作为生态系统的主要存在群体，将引领互联网金融发展。互联网金融生态主体覆盖了传统金融机构分支、互联网金融企业等机构，各主体之间互相合作、竞争，营造了一个良好的网络平台环境。

我国的传统金融机构如商业银行，以一种“由上而下”的管辖制度操控着资金流通等经济活动，再加上各部门之间沟通不到位以及服务成本高等问题，降低了银行处理业务的效率。互联网金融的融合，减轻了银行内部处理工作的负担，使互联网与经营管理活动结合，不仅拓宽了资金流通的渠道，也提高了日常生活办公效率。传统金融的“贵族”特性，即活动范围多集中在大型公司企业，在互联网金融融入之后，变得不再显著。互联网金融的使用，使更多非金融企业可以进入金融领域。它不仅仅局限于特定群体，而是以一种开放包容的姿态吸引更多中小企业以及大批闲散客户体验互联网金融服务，大幅度提高了资源配置的效率，与传统金融在经济市场中一起扮演着极其重要的角色。

2、互联网金融生态模式

互联网金融生态模式，是互联网金融新业态的运营模式，也是主体与主体之间、主体与环境之间产生关联的媒介。互联网金融依托大数据、云计算等互联网新技术背景，为客户打造全新的“互联网”服务体验，金融运行的效率有很大提升。比较典型的是天弘基金与支付宝合作为余额宝提供基金支持，成为第一个使用云计算支撑基金直销和清算系统的成功案例。根据云计算的基金清算系统统计，余额宝每天可以处理超过3亿笔的交易数据。“余额宝”在业务模式和技术架构上的创新，对金融行业产生了巨大反响，成为互联网金融的标杆案例。互联网对于金融的影响不仅仅局限于技术支持，更重要的其分享、公平、高效、普惠、自由的思想不断融入到金融市场，金融生态模式正因为互联网而产生潜移默化的改变。

3、互联网金融现存问题

互联网金融虽然在有条不紊管理着人们的经济生活，但作为一个特殊生态系统的存在，难免会出现一些问题，比如网络平台信息披露不真实、法治体系不完善、监管制度不到位等等。

由传统金融过渡到互联网金融的过程中，生态主体的数量和种类也在不断发展壮大，各金融生态主体赖以生存的法则也在不断完善，但是互联网金融的快速增长导致生态主体的质量良莠不齐，许多平台借此机会在网络上进行非法集资诈骗、平台跑路等违法现象。互联网金融过度发展会抑制实体经济增长,互联网金融在全球发展迅猛，以指数型形式增长。与此同时，由于互联网金融的过度繁荣，抑制了实体经济的增长，越来越多的人选择直接通过网络进行一系列经济活动。在互联网金融过度发展的环境下，很多网络平台由于缺乏独特的创新意识，复制已有的平台运营模式，因此大多数平台在产品、收益、服务等领域差异逐渐缩小。

三、互联网金融发展带来的创新与机遇

任何产业的发展都离不开技术的创新，互联网金融的创新主要体现在大数据、云计算、物联网和移动互联网四大方面。据《互联网进化论》显示，若将互联网金融比作人类的大脑，那么物联网对应的便是人类的感觉中枢，负责在实体经济中运用RFID、传感网、M2M和两化融合技术收集关键信息和数据；而移动互联网则作为一种将网络与生活需求连接起来的媒介，成为当代商业环境中较为重要的商业变量；大数据代表了人类的大脑皮层、互联网收集信息后的数据海洋，用来储存由物联网收集到的数据，以便后期处理；云计算相当于人类的中枢神经系统，由“知识库”提供基础数据进行分析。

以运用大数据发展的余额宝为例，身为一款市场份额颇大的当代互联网金融衍生品，余额宝背后的大数据系统功不可没。在过去，传统金融机构往往为了计算出可靠的资金流动率，需要耗费大量的物资人资，成本极高。而支付宝在发布十年时间内收集的海量数据，则可以为余额宝提供较为准确的资金流动趋势，可以避免过度借贷资金，导致准备金不足从而陷入挤兑现象。

1、互联网金融为金融脱媒拓宽渠道

互联网金融在一定程度上推进了利率市场化、放低了金融行业准入门槛并且降低了交易成本，从而使中小微企业从融资难中解脱,实现数字普惠金融。此外，互联网金融的发展，便于实现凯恩斯“看不见的手”在借贷交易市场中的操控，借方提供报价，而贷方则依据自身的借款规模、风险等因素自行选择贷款对象，使借贷市场逐渐形成金融脱媒。

2、互联网金融为电商发展提供支持

2011-2016年，跨境电商国际贸易额正逐步增加，2016年已高达近6.8亿人民币。线上交易正逐渐改变着国际贸易的格局，但电商快速发展的同时也面临着亟待改善的许多问题，而互联网金融可以在以下提供技术支持。支付结算方面：可以实现从商品展示、贸易撮合，到在线签约及电子单证拟定、资金托管、支付结算、出口退税等，实现全程无纸纯电子化交易。网络信用方面：基于互联网衍生品如支付宝、蚂蚁花呗等已积累的客户数据和累积信用，开通一站式信用服务，提高积累信用效率，刺激用户消费。物流方面：国际货物的运输面临诸多的物流问题，P2P企业可以在物流金融中替代银行发挥重要的作用。

3、互联网金融改善就业机会

麦肯锡研究所的报告显示2013年互联网经济占GDP的比重已达4.4%，该比重已经超越了美国和德国的IGDP比重，2014年增长到7%，研究者预估到了2025年IGDP可占GDP的22%，可为中国GDP带来4万-14万亿人民币的贡献。另一方面，由于互联网金融的发展，企业招聘的员工将趋于技术化，一批员工将会遭遇结构性失业。研究者在调查超过4800家中小型企业后发现，虽然一部分员工会因为互联网技术的发展失业，但是由于中小型企业在互联网时代下的发展，每一位员工的下岗将会带来两位新员工的就职。由此看来新岗位的出现将会最终抵消因生产率提高导致的失业，缓解目前中国存在的部分地区就业岗位饱和问题。