中国金融体系发展对互联网企业家的支持

王巍

【摘 要】本文首先对中国金融体系进行划分，选取2个不同机构结合相关事例阐述金融体系发展对互联网企业及互联网企业家的支持。

【关键词】金融体系；商业银行；监管

一、中国金融体系简要划分

金融体系是一个经济体中资金流动的基本框架，它是资金流动的工具（金融资产）、市场参与者（中介机构）和交易方式（市场）等各金融要素构成的综合体，同时，由于金融活动具有很强的外部性，因此，政府的管制框架也是金融体系中一个密不可分的组成部分。

从我国的现状来看，我们将中国金融体系分为以下六个组成部分。

（1）中央银行。中国人民银行是我国的中央银行，在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定，提供金融服务，加强外汇管理，支持地方经济发展。

（2）金融监管机构。我国金融监管机构主要有：中国银行业监督管理委员会，统一监督管理银行业金融机构及信托投资公司等其他金融机构；中国证券监督管理委员会，依法对证券、期货业实施监督管理；中国保险监督管理委员会，负责全国商业保险市场的监督管理。同时，按照我国现有法律和有关制度规定，中国人民银行保留部分金融监管职能。

（3）国家外汇管理局。国家外汇管理局为中国人民银行管理的国家局，是依法进行外汇管理的行政机构。

（4）国有重点金融机构监事会。监事会由国务院派出，对国务院负责，代表国家对国有重点金融机构的资产质量及国有资产的保值增值状况实施监督。

（5）政策性金融机构。政策性金融机构由政府发起并出资成立，为贯彻和配合政府特定的经济政策和意图而进行融资和信用活动的机构。

（6）商业性金融机构。我国的商业性金融机构包括银行业金融机构、证券机构和保险机构三大类。

二、央行规范第三方支付行业与支付宝新发展

从2002年，阿里巴巴推出“诚信通”业务开始，阿里金融帝国便开始了十年探索之路。

2010年6月，央行正式对外公布《非金融机构支付服务管理办法》，对国内第三方支付行业实施正式的监管。

2011年5月26日，支付宝获得第三方支付牌照。

央行发布《非金融机构支付服务管理办法》意在规范第三方支付行业，《办法》的出台至少有三个优点：

1.促進第三方支付市场优胜劣汰，提高整个行业的服务水平。

2.经营模式的转变。《办法》中关于第三方支付企业的盈利要求意味着第三方支付企业在其提供服务时必须收费。对于第三方支付企业来说，如何一方面设计出合适的收费项目和收费标准，另一方面又能让消费者认可这一收费行为而不会出现客户的大量流失，是一个严峻的挑战。

3.加强货币资金管理并防范金融风险。《办法》中对于第三方支付行业资金要求将使得一些空壳公司无法进入市场。

首先，行业整体服务水平的提高将吸引更多的用户选择第三方支付平台，而支付宝作为第三方支付企业中的龙头势必成为新用户的首选。其次，第三方支付牌照作为央行发布的“许可证”本身即代表了企业的可靠性，取得许可证对于阿里集团借助支付宝平台推出其他衍生金融产品的推动作用不言而喻。最后，《办法》中关于盈利要求的规定将促进第三方支付企业对自身进行改革。如何平衡盈利和消费者需求是所有企业面临的共同问题。不同的是，支付宝作为用户数量最多的平台本身具有较高的转出壁垒，即支付宝用户基于个人习惯、人脉网络等等因素在支付宝改革过程中放弃支付宝的可能性较小。毫无疑问，《办法》的出台将引起整个第三方支付行业经营模式的改变，这场变革本身也是一场筛选，通过此次筛选第三方支付平台的有效竞争者又将减少，这对于支付宝而言无疑是机遇大于风险的。

支付宝为获得牌照，两度发生股权转移，由一家外资企业变为内资企业。这样的转变对马云本人的影响同样利大于弊。第一，支付宝作为阿里集团的核心资产，不仅拥有极佳的市场前景和庞大的用户群体，更重要的是拥有广泛的信息信用基础。现在这一核心资产归马云私人所有，从这一点上说，马云是此次博弈的最大赢家。第二，掌握支付宝使得马云在整个阿里集团尤其是阿里金融板块话语权更胜。作为董事会联席主席，马云本身掌握实权，但是阿里集团作为一家股权稀释严重的中外合资集团，马云的相关决定常常受到股东质疑。最后，支付宝股权转移事件一度使得舆论谴责马云违背“契约精神”，但是随着支付宝的发展，人们也渐渐认可了马云的做法，马云的公众形象上升。

三、商业银行与阿里小贷

2014年7月22日，阿里与中行、招行、建行、平安、邮储、上海银行、兴业银行等7家银行合作推出“网商贷高级版”，给外贸电商企业提供无抵押无担保的贷款服务。授信额度在100万到1000万，平均利率12%。贷款资金来自合作银行，并由银行或保险公司担保坏账。阿里则根据自己的大数据能力，向银行提供贷款企业的订单、交易、通关、物流、退税、外汇等关键信息。这是银行首次基于阿里的大数据和信用体系向中小企业提供无抵押信用贷款。

众所周知，小微企业贷款难一直是阻碍小微企业发展的重要原因之一。商业银行基于不良贷款风险性等考虑，不愿意贷款给小微企业。如此，中国小微企业发展便陷入一个恶性循环：本身脆弱——银行不愿贷款——加强脆弱性——银行更不愿贷款。随着互联网金融的发展，越来越多的小微企业选择向诸如阿里小贷的互联网金融企业贷款。银行的小微贷款业务正在被蚕食。

此次阿里与7家银行的合作可以看作是商业银行为解决不良贷款风险问题所作的一次积极探索，是商业银行对自身业务模式的一次改革。由此，我们可以称之为商业银行的新发展，也是中国金融体系的一小步。

对于阿里小贷来说，此次合作同样意义非凡。首先，此次合作的模式是以阿里小贷为平台，全部资金和坏账风险由银行方承担。这样的合作模式使得阿里小贷的资金储备库扩大，平台有能力面向更多的需求者。同时，以银行为后盾也将吸引更多的贷款需求者，从而占据更多的市场。其次，此次合作充分利用了阿里强大的信息信用数据系统，可以说是阿里大数据的一次充分使用，对阿里金融其他版块的借鉴意义极大。最后，化竞争对手为合作伙伴。毫无疑问，传统金融业和互联网金融各有优劣，此次合作使得阿里在小微贷款领域暂时取得领先地位，阿里内部资源可以向其他版块稍作倾斜，有利于阿里内部的资源有效利用。

阿里金融帝国经过十年的发展，目前已经涉及诸多版块。此次合作其实是阿里与银行七年博弈的一个暂时性结果。对于马云来说，商业银行的转变无疑使得他可以松一口气，专心于阿里在保险和担保领域的发展。

四、总结

中国金融体系相较于西方国家起步较晚。中央银行作为一个宏观调控的政府机构，致力于创造良好的金融环境，这对于互联网企业家来说无疑是福音。其他金融监管机构有利于互联网企业在正轨上平稳前行。商业性金融机构既是对手又是朋友。

从上述对阿里巴巴的分析，我们不难看出，中国金融体系的发展为互联网企业家提供了良好的政策环境和发展机遇，支持互联网金融的发展。

【参考文献】

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