中国铜板带材产业发展报告

吴琼 金荣涛 |文

未来几年，中国铜板带行业将进一步向长三角、珠三角、东南沿海等地聚集，重点的铜原料集散地也可能形成新的铜加工产业基地。铜加工生产企业将形成新一轮的并购、重组热潮，行业的集中度和现代化程度将进一步提高。企业要在微观上做专、做精，才能在整体上做强、做大，这是目前铜板带企业走向健康、良性、蓬勃发展的必由之路。

政策环境持续向好，企业应抓住供给侧改革契机

为应对新一轮工业革命（工业4.0）带来的挑战，国务院发布《中国制造2025》，提出了建设制造强国目标，提出十个重点领域和五个重大工程，其中新材料是重点推进领域之一。2016年年底，国务院成立了23个部门组成的国家新材料产业发展领导小组。2017年年初，又组建了国家新材料产业发展专家咨询委员会。铜加工业是实施中国制造2025建设制造强国、工业稳增长调结构增效益系列重大措施的重要一环。

2016年9月28日，工业和信息化部发布了《有色金属工业发展规划（2016-2020年）》，规划已将铜材等新材料产品列为发展重点，发展重点集中在技术创新、高端材料以及智能制造技术方面。并明确提出，到2020年，精炼铜产量达到980万吨，表观消费量1350万吨，年均增长率为3.3%；深加工产品销售收入占全行业主营业务收入比重由2015年的30%提高到2020年的40%；重点有色金属行业科研支出占主营业务收入由2015年的0.6%提高到1%。

2016年6月5日，国务院办公厅印发了《关于营造良好市场环境促进有色金属工业调结构促转型增效益的指导意见》(国办发[2016]42号），将“精密电子铜带、铜镍合金板带材、高性能铜箔”列为着重发展的关键基础材料。

为推动我国铜及铜合金加工基础研究的进步，提升自主创新和原始创新能力，解决高性能、高精度铜及铜合金生产共性技术问题，提升产品国际竞争力，满足国家经济社会和高新技术发展的重大需求，2016年,“高性能高精度铜及铜合金板带材制造技术”和“高性能铜合金特种加工材制造技术”双双列入国家重点研发计划。两个项目分别由北京科技大学谢建新院士和北京有色金属研究总院米绪军教授负责。

政策环境的持续向好，为铜板带材加工产业健康发展创造了良好的环境，铜板带材加工企业可充分利用国家供给侧结构性改革的契机，加快技术创新和结构调整，在保持传统电子行业等领域不断稳定发展外，开发新兴产业用铜材，提高产品附加值抢占高端市场。

市场规模逐年增大，特别是高精度新品种板带需求量快速增长

中国铜加工材年产量从1990年的45.18万吨，猛增到2016年的1682万吨，平均年复合增长率为25.40%。2017年1～7月产量为1217.63万吨（含重复统计）。随着我国铜材行业快速发展，铜板带材行业的市场规模也随之得到快速的增长。2013、2014、2015年我国铜板带材行业市场规模分别约为964亿、998亿、1058亿元，到2016年行业市场规模约1140亿元（中国有色金属加工工业协会估计值） ，发展十分迅速。自2004年以来，我国的铜加工材生产与消费量已连续13年位居世界第一，与此同时，中国铜板带材的生产与消费量也位居世界第1位，约占全世界总产量和消费量的五分之二。

图1为我国铜板和铜带历年产量，估计2016年铜板带材产量为325万吨 。铜板带材产量由2006年的88.2万吨增加到2015年的251万吨，2006～2015年铜板带材产量年复合增长率达到12.3%，同比增长居世界第一位，也是全球铜板带消费量增长最快的市场。预计2017年，国内铜板带材的市场需求为360万吨左右，发展空间广阔。从图中还可以看出，我国铜带产量呈历年上升趋势，铜板除2009、2011年产量有所下降，其余年份产量逐年增加。

图1 我国铜板和铜带历年产量

随着市场需求的不断增大和变化，近年来我国铜板带材加工企业产能、产量、产品结构产生了很大的变化，普通板带材的需求量已基本稳定，供需趋向平衡。但由于汽车、电子电器、电力、通讯、服装等行业的发展迅猛，对铜板带产品的需求不仅体现在数量的增长上，同时还体现在品种、质量、性能和规格等方面的高要求上。因此，高精度新品种板带的需求量近几年一直在快速增长，供不应求，这给铜板带产品提供了一个广阔的市场空间。

中国铜板带材为净进口状况的贸易格局还将持续

图2是2006年以来我国铜材和铜板带材历年进出口量对比。表1是我国铜加工材和铜材净进口量和净进口额以及铜板带材净进口占比。从图中可以看出，中国铜加工材和铜板带材的进出口贸易一直呈现净进口状态。铜板带材是中国铜加工材进出口贸易活动当中的一个重要组成部分。

根据图2的统计数据分析可以看出，2006～2016年中国铜材和铜板带进口量成逐年下降趋势（除2010年），铜板带材的进口量占全部铜加工材进口量的18%～24%。铜加工材出口量每年稳定在45万～56万吨之间，其中铜板带出口量在2.6万～5.0万吨之间，占铜加工材总出口量的5%～8%。净进口量从2014年开始则占全部铜加工材净进口量的80%以上（表1），2017年1～6月份铜板带的净进口量是铜材净进口量的1.49倍。这表明，国内除铜板带的其他铜加工产品近年已能满足国内市场的消费需求，总出口大于进口。另外，虽然2012～2016年中国铜板带材的净进口量相对于2006～2011年在不断下降，但净进口量在铜加工材中的比例却在上升，这表明我国目前还远不能满足国内对于高精度铜板带材的需求，这些产品的国内市场供应尚有不小的缺口。并且在未来2～3年间，铜加工材中尤其是铜板带材为净进口状况的贸易格局还不会发生根本性扭转。

图2 我国铜材以及铜板带材历年进出口量对比

图3 2016年中国铜板带材出口国量占比

图4 2016年中国铜板带材进口国量占比

表1 我国铜加工材和铜板带材净进口量和占比

我国是世界上最大的铜板带材进口国。除了中国，日本、德国、美国三国是目前世界上最大的铜板带材生产国。主要铜板带材出口国和地区为德国、中国台湾地区和日本，主要铜板带材进口国为中国、法国、美国、意大利。

图3和图4是我国铜板带材向世界主要国家出口和进口量的占比分析。从图中可以看出，我国主要向香港地区、日本、马来西亚、泰国、印度、孟加拉国、越南等国家和地区出口，即流向亚洲一些欠发达地区。我国铜板带主要进口国和地区为日本、韩国、中国台湾地区以及德国等发达地区。

中国铜板带材产能规模主要集中在经济发达地区

目前，我国铜加工材的生产主要集中在经济发达地区，如长江三角洲地区、珠江三角洲地区和环渤海地区等，图5为2015年我国各省铜板带材生产能力饼图，其中浙江、江西、安徽、广东和江苏五个省区年度铜板带材产能占全国比例较高，分别为：22%、15%、14%、10%、7%，五个省份合计占全国铜材产量的比重为68%。表2是各省的产能利用率，从表中可以看出，五个产能较大的省份产能利用率都在80%以上。总体来看，铜板带材生产接近饱和，目前不存在产能过剩。

图5 2015年我国各省区铜板带产能在全国占比

图6 2015年我国各省区铜板带产量在全国占比

图6为2015年我国各省铜板带材产量饼图，从图中可以看出，其中浙江、江西、安徽、广东和江苏五个省区年度铜板带材产量占全国年度铜材产量的比例较高，分别为：25%、18%、13%、12%、7%，五个省份合计占全国铜材产量的比重达到75%。

中国铜板带生产的企业两百多家，企业规模小、生产技术和装备水平较低，表3是中国主要铜板带材生产企业和2009～2016年的产量，楚江新材和宁波兴业的产量大于10万吨，能够生产满足现代技术需求的高精板带企业中，板带总产量最大的五家企业分别为安徽楚江新材、中铝洛阳铜业、宁波兴业、宁波金田、安徽鑫科，2016年五家总产量达到全国的15.1%，产业集中度较低。国内最大的引线框架带材和电子带生产企业是宁波兴业集团，2016年产量达到12万吨，缓解了国内对高精铜及铜合金带材的急需。主要锡磷青铜弹性材料生产企业中，产能最大的是宁波兴业集团和安徽鑫科。

产业仍存在问题，铜板带潜在市场相当大

尽管有30多年的技术进步，但目前我国铜板带材生产的技术水平和产品质量与先进工业国家相比尚有不少差距。目前产业上还存在如下问题：

1.行业利润率低，金融风险隐患加大

表2 各省产能利用率

在国家宏观经济层面上，工业下行压力仍然较大。铜板带加工行业加工费较低、价格疲软，企业生产经营困难加大，受需求不足和综合成本上升的双重挤压，企业利润下降。金融风险隐患加大，企业负债率上升。

2.铜板带加工企业经营粗放、效益低

目前很多生产企业生产经营粗放，集约化程度低，产品结构雷同，导致国内低档铜板带市场竞争激烈，企业效益不高。其中，铜板带的成材率因生产方法与产品不同而有区别，国外发达国家普遍采用大铸锭加工，铜板带综合成材率最高已达70%，我国板带生产综合成材率约为50%～55%，这也使得我国铜板带加工成本增加，利润减少。提高成材率是节能、减少金属消耗、降低成本的重要环节。

3.重点高端品种国产化步伐缓慢

另外，我国铜板带材加工业的发展也面临着企业数量多而规模小、产品品种少、精度低、均匀性差、产品质量不高、企业之间竞争无序等问题的严重制约，这种状况导致我国的铜板带材加工企业形成低档产品生产能力过剩，而高端产品仍大量依赖进口的局面。

虽然国内一些大型铜板带企业的加工装备水平、生产工艺技术等已经达到世界先进水平，但由于在新型合金优化、核心工艺技术尤其是高端加工装备方面的落后，一些高端精密铜带材产品仍需大量进口，且数量逐年大幅度增加。这严重制约了我国高新技术产业和国民经济的发展。这说明精密铜板带的生产仍然是我国铜板带生产中一个极为重要的课题，铜板带潜在的市场仍然相当大。

下游消费需求丰富，上下游产业链应协调发展

铜板带材十强企业复评标准意见征求会

铜板带材产业链分为四个环节：铜矿采选、铜冶炼、铜板带材加工和铜板带材产品消费。其中，铜矿采选和冶炼业是上游行业；铜板带材加工业处于铜板带材产业链的中游，发挥着承上启下的重要作用；电子电气、电力、轻工、机械制造、家用电器、新能源、汽车、建筑、国防、交通运输等各种铜板带材产品消费者则是下游行业。

中国铜加工的上游产业链是铜矿采选、冶炼行业。在中国铜工业的发展过程中，铜矿采选、冶炼、加工三个环节发展不平衡。加工能力大于冶炼能力，冶炼能力大于矿山产能的产业格局已经形成。中国铜精矿保障能力较低，目前只能依靠大量进口各种铜资源来弥补国内的需求缺口。鉴于此，近年来国家加大了矿藏勘探投入力度。同时，借鉴发达国家实施海外资源战略的成功经验，我国也加大了海外办矿的力度，并取得了一些成果。

受消费需求的刺激，以及铜价持续上涨的影响，近年来铜冶炼业快速发展。铜冶炼以满足国内需求为原则，不鼓励出口冶炼产品，减少冶炼产品的加工贸易，以缓解资源、能源、环境的矛盾。

中国铜加工行业重点是需要不断满足下游消费领域的需求并与相关行业协调发展，才能实现真正的转型与升级，如电子信息、交通及新能源、电力、军工方等面的应用。

电子信息方面主要用在集成电路和半导体分立器件上。高精度引线框架电子铜带重点应用在集成电路上。铜基引线框架带主要应用在半导体分立器件领域。《中国制造2025》指出，要重点突破领域中首推新一代信息技术产业，包括集成电路及专用装备、信息通信设备、操作系统及工业软件。未来5年将是我国集成电路攻坚做强的关键时期，集成电路将逐渐由大变强、与国外缩小技术差距，集成电路用引线框架带的需求量到2020年的增速还将保持10%以上。

近几年新能源汽车的快速发展及电力汽车充电桩的规划发展推动了对铜板带材的需求。铜板带主要应用于电子接插件方面。《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020年）》规划指出，到2020年，国内新增集中式充换电站1.2万座，分散式充电桩480万个，以满足全国500万辆电动车的充电需求。预计到2020年，新能源汽车及充电桩的发展增速将保持在20%以上，极大地带动铜板带市场需求。

电力用铜板带主要集中应用在变压器带、射频电缆和电力电缆的屏蔽带领域。受国家对电力行业建设的政策推动，预计未来几年我国变压器带消费量将会保持稳定的增长，在25万～30万吨之间。随着通信网络的推动，射频电缆带近两年需求呈现上升趋势，未来几年的市场需求将在18万～22万吨之间。电力电缆带未来几年需求量将在12万～15万吨之间。

铜板带企业应积极与下游客户签订稳定长期的供货协议，在目标市场方面共同协作进行新产品研发，确保提供质量稳定的产品和服务，以此形成利益共同体。其次，积极与当地政府接洽，争取在铜板带企业周边招商引资，配套下游产品的生产基地，减少运输成本，实现物联网的快速互联互通。根据自身情况延长提升产品附加值的产业链条，实现协作化发展，增强企业抗风险能力和盈利水平。

中国铜板带材产品发展趋势预测分析

在总结分析目前中国铜板带行业运行状况的基础上，可以推测出这一行业今后的发展趋势是：

从规模上来看，铜板带材向着大规模、专业化方向发展。铜加工行业将进一步向长三角、珠三角、东南沿海等地聚集，对于重点的原料集散地，将可能形成新的铜加工产业基地。铜加工生产企业将形成新一轮的并购、重组热潮，行业的集中度和现代化程度将进一步提高。

从材料上来看，合金材料将向高纯化、微合金化、高强度、高导电、多功能方向发展。

从产品上来看，将向着功能集成化、系列化、高精度、高质量、高稳定性方向发展。国内铜板带材加工企业将更加重视技术创新及新技术的推广应用，重视开发新产品，特别是高技术含量的产品，且开发周期短，更新换代快，基本做到应用一代、储备一代、研究一代，以此作为新的经济效益增长点。产品品种规格向大长度化、高性能化、薄型化、宽幅化、经济节能环保化方向发展。

从生产工艺上来看，将向着精细化、高效率、低成本、低能耗、短流程、清洁化方向发展。随着我国经济向低速、节能、环保等方向转型，铜板带材加工行业也必将进入微利化经营和精细化管理时代，铜板带材行业的转型升级不可避免，唯有通过技术创新和精细管理，方能确保我国铜板带材加工行业持续稳定发展。

从铜材加工企业内部管理上来看，铜加工企业内部管理将进一步精细，将形成以强化产品质量和做强特色产品为目标的现代化精细管理，提高产品的附加值。中国铜板带行业在实现规模的快速扩张之后，技术装备、产品品质与总体水平也将得到有效提升，但在实现产业升级的过程中，则不可避免地要面对产能阶段性过剩的矛盾和产品同质化的问题。只有那些拥有核心技术与明确市场定位的生产企业，在今后规模化与差异化交织的行业竞争环境中才可以脱颖而出。

中国铜板带材投资风险分析

当前铜及铜合金板带材向高精度、高板型质量、高表面质量、薄型化、高性能方向迅速发展，在合金品种及关键生产技术方面出现重大变革，因此板带材投资必须根据目前的技术发展、自身情况，将投资成本及市场需求相结合，做出合理的产品、规模、技术装备水平的选择，形成鲜明的合金品种专业化生产优势，才能避免目前铜板带投资热潮所带来的竞争，真正提高我国高精铜及铜合金板带材的技术水平。

目前我国一般铜板带产品已接近饱和，而高精铜板带有一定的市场缺口。高精铜板带整体生产技术、产品质量也在全面提升，一大批具有专业应用特性的铜及铜合金板带新材料、新品种不断涌现，这也是世界高精铜板带材品种、生产技术发展的重要趋势，也是我国铜板带生产企业进行正确市场定位，做出技术、工艺、装备选择的重要基准。

与日、德等国相比，我国一些高端铜板带产品研发、生产技术相对落后，很难短时间内取得突破性进展，按目前我国铜板带行业发展现状，预计今后5年内高精铜板带依然维持10万～20万吨的市场缺口，因而将来高精铜板带企业的生产工艺技术还将根据下游用户的需求继续进行研发、改造、升级，这也为高精铜板带材提供了广阔的市场发展空间。因此重点需要对产品进行准确定位，选择高精准的工艺技术，缩短工艺流程，发挥节能降耗的效益，首先在微观上做专、做精，才能在整体上将企业做强、做大，这是目前铜板带企业走向健康、良性、蓬勃发展的必由之路。