中国锑业2016

刘洪吉|文

2016年，在供给侧改革引领作用下，我国有色金属行业呈现“生产平稳、市场改善、效益增长、结构优化”四个特征，锑作为有色金属行业的重要组成部分，2016年总体上回稳向好。

2016年中国锑工业发展现状

2016年，在供给侧改革引领作用下，我国有色金属行业呈现“生产平稳、市场改善、效益增长、结构优化”四个特征，锑作为有色金属行业的重要组成部分，2016年总体上回稳向好，主要呈现以下几个特征。

1.生产基本保持平稳

从2016年全年看，中国锑生产基本保持平稳，国家统计局数据显示，2016年，我国锑精矿产量为10.8万吨，同比下降3.0%；锑品产量为20.3万吨，同比基本持平。分季度看，一季度，受市场持续低迷影响，锑品产量同比大幅下滑，自二季度起，在锑价反弹刺激下，主要锑生产企业产量有所增加。从主产区看，区域分化较为明显，广西地区产量受环保督察影响出现明显下降，湖南、云南两省产量同比下滑，贵州、江西和湖北产量同比增幅明显。湖南、广西和云南三省区锑品合计产量为15.3万吨，占全国总产量的75.4%；精矿合计产量为10.0万吨，占全国总产量的92.6%。

2.实现利润大幅增长

图1 中国锑精矿产量

图2 中国锑产量

表1 中国锑行业主要经济效益指标（单位：千元，%）

图3 国际、国内2016年月度锑均价走势

图4 国际、国内锑均价近五年走势

中国有色金属工业协会统计数据显示，2016年中国锑工业规模以上企业主营业务收入为191.5亿元，同比下降3.8%，降幅明显收窄。其中，锑矿采选规模以上企业主营业务收入为39.9亿元，同比下降5.2%；锑冶炼规模以上企业主营业务收入为151.6亿元，同比下降3.4%。

2016年，得益于锑价触底回升，锑行业企业效益有所好转，实现利润同比大幅增长。中国有色金属工业协会统计数据显示，1～12月，中国锑工业规模以上企业实现利润总额为1.8亿元，同比增长83.0%。其中，锑矿采选规模以上企业实现利润总额为2.10亿元，同比增长1.1%；锑冶炼规模以上企业实现利润总额为亏损0.30亿元，同比2015年减亏0.8亿元。值得注意的是，虽然实现利润大幅增长，但利润总额仍然较低，锑行业企业面临的运营压力依然不小。

3.产业结构继续优化

产业集中度相对较高。中国是全球最大的锑品生产国，锑产业集中度相对较高，目前已经依托资源优势，形成湖南、广西、云南、贵州四大产业基地，基地内的湖南锡矿山闪星锑业公司、湖南辰州矿业有限公司、广西华锑科技有限公司、云南木利锑业公司、贵州东峰矿业股份有限公司等国内骨干锑生产企业，锑品合计产量占全国总量的80%以上，较好发挥了各自的区位优势。

产品结构进一步优化。中国锑行业仍以初级产品为主，但包括高纯氧化锑在内的各系列氧化锑、乙二醇锑、锑酸钠以及阻燃母料等深加工产品的占比逐步提高。目前，我国锑深加工技术及设备整体均处于世界先进水平，已形成全系列产品生产能力，可生产适应不同用途、不同客户及特殊需求的锑品，并正进一步向差异化、个性化、环保型产品方向发展。

4.市场价格触底回升

2016年，从宏观方面看，全球经济依然复苏缓慢，但大宗商品价格同比2015年有所回升，在环保日趋严格、市场预期改善以及生产成本支撑等因素共同作用下，包括锑在内的有色金属价格触底回升，部分品种回升幅度还比较大，这对于提高发展质量、改善行业效益具有重要作用。

从锑行业本身来看，供给有序收紧、下游需求平稳、行业自律进一步加强，为锑价触底回升提供了基础。国内方面，2016年国内2#锑锭年均价为40292元/吨，同比下降8.6%，其中，12月均价为47833元/吨，较2015年1月上涨39.9%。分季度看，1～4季度2#锑锭平均报价分别为：33473元/吨、37509元 /吨、42699元 /吨、47486元/吨，同比分别下降32.6%、下降24.1%、上涨1.0%、上涨36.2%。

国际方面，2016年，与国内锑价基本一致，在国内锑价上涨带动下，国外用户入市采购，锑锭价格跟随大幅上涨。2016年，MMAT标准II级锑年均价为6546美元/吨，同比下降9.5%，其中，12月均价为7334美元/吨，较2015年1月上涨37.7%。分季度看，1～4季度标准Ⅱ级锑均价分别为5347美元/吨、6177美元/吨、7229美元/吨、7432美元/吨，同比分别下降33.0%、下降27.3%、上涨6.8%、上涨34.9%。

锑价触底反弹的原因主要有以下几个方面：一是供给有所收缩，供需关系在一定程度上得以修复；二是锑价长期低位运行，有色金属价格普涨，锑价出现恢复性上涨；三是打击走私的力度不断加大，非正规渠道出口量有所减少，出口秩序有所好转；四是收储等相关产业政策助力，市场预期进一步改善。

5.进出口贸易双向增长

进口方面。在锑价反弹刺激下，国内企业生产积极性提高，特别是对锑精矿采购积极性有所提升，原料需求得以释放，改变了近几年进口持续下滑的趋势。从结构上看，进口锑品仍以锑精矿为主。海关统计数据显示，2016年，中国累计进口锑品约5.55万吨，同比增长24.9%，折金属量3.0万吨左右。其中，锑精矿进口量约5.40万吨，同比增长26.5%，从锑精矿进口国别看，排名前五位的国家分别是塔吉克斯坦、澳大利亚、俄罗斯、吉尔吉斯斯坦、缅甸，约占全年中国进口锑精矿总量的95%，较2015年有所提升。

出口方面。中国海关统计数据显示，2016年中国累计出口锑品约4.67万吨，同比增长29.4%。从出口结构上看，出口锑品中仍以氧化锑为主，占比超过85%。受打击走私力度加大、出口秩序好转影响，未锻轧锑出口量显著增长。具体来看，2016年氧化锑出口量约为4.0万吨，同比增长27.5%，主要销往美国、中国台湾、日本、香港、印度、韩国等国家和地区；未锻轧锑出口量约为0.6万吨，同比增长41.7%，主要出口到美国、日本和荷兰等国家。全年累计锑品出口折金属量约为4.0万吨，同比增长约29.0%。

总的来看，2016年锑品出口形势较2015年明显好转。近几年，中国锑品进出口贸易呈现以下两个特点：一是进口以精矿为主，中国锑冶炼能力较大，国内原料不能满足需求，每年都需要从国外大量进口精矿来填补供应缺口；二是出口以氧化锑为主，氧化锑在出口结构中占比最大，未锻轧锑和硫化锑占比相对较小，这表明，中国已从以出口初级冶炼产品为主向以出口深加工产品为主转变，出口结构不断优化。

政策环境分析

1.商务部公告锑出口国营贸易企业名单

2016年12月，商务部根据《货物进出口管理条例》，公布了2017年锑出口国营贸易企业名单。从名单看，2017年共有12家企业获得锑国营贸易资质，同2015年相比，企业数量和主体均无调整，维持了政策连续性。

2.配额、关税等相关出口管理政策调整

图5 2001-2016年中国锑精矿进口量

图6 2001-2016年中国主要锑品出口量

图7 中国锑消费结构

图8 近年中国锑消费量变化

锑是我国重要的保护性开采矿种，长期以来，在出口环节均采用配额管理和出口关税管理，但随着我国锑工业的发展，特别是产业结构的调整和下游应用产业的发展，近年来，我国锑进出口贸易形势发生了较大转变，为此，国家有关部门对锑出口政策进行了适时调整，具体如下：商务部2016年第60号公告中，公布了2017年工业品和农产品出口配额总量，其中，未包含锑配额总量；国务院关税税则委员会下发《关于2017年关税调整方案的通知》（税委会〔2016〕31号），取消其他锑矿砂及其精矿（26171090）的出口关税。总体上看，此次出口管理政策的调整，体现了市场配置资源的改革方向，有利于我国同国际市场的进一步融通，为锑行业发展营造了更为宽松、公平的市场环境。

3.环境保护压力进一步凸显

随着社会各界对生态环境的关注度逐步提高，锑行业的环保压力也愈加凸显，因此，走绿色发展之路，是锑行业的必然选择。新修订的《锡、锑、汞工业污染物排放标准》(GB 30770-2014)，对锑行业环境保护提出了更高要求；2016年，中央环保督察组分两批进驻相关省区，彰显了党中央国务院对环保问题的重视；同时，《有色金属工业发展规划（2016～2020年）》中也明确提出，“锑冶炼采用富氧强化熔池熔炼等先进技术淘汰鼓风炉等落后装备，降低能耗，无害化处置砷碱渣，提高回收率。”环保形势的变化，倒逼锑行业企业通过增强环境保护意识、研发核心关键装备，来提升行业整体清洁生产水平，以适应日趋严格的环保标准要求，增强行业可持续发展能力。

经营形势分析

1.生产情况

2016年，锑行业供给侧改革取得进展，特别是骨干企业在实行弹性生产、优化产品结构、加强行业自律等方面发挥了重要作用，使有效供给水平在一定程度上得到提升，企业效益出现恢复性增长，锑行业整体运行情况有所好转。2016全年锑品产量约20.3万吨，同比基本持平。总的来看，2016年锑企业生产情况出分化仍然较为明显，大型综合性锑企业生产平稳性相对较好，中小型企业根据市场情况排产，生产弹性较大。

2.下游消费

锑是发展现代工业不可或缺的重要原材料基础，广泛应用于阻燃、蓄电池及催化剂等领域，中国是全球最大的锑消费国，约占全球锑消费总量的50%左右。近几年来，锑下游消费领域的一个突出特征就是“稳”，2013～2016年期间，中国锑消费量基本维持在5.8万～6.0万吨区间，变化不大。

从细分消费领域来看，阻燃是锑最大消费领域，占比超过50%，除传统应用领域外，锑在太阳能光伏发电等新兴领域的应用也有所进展，值得关注。

近几年来，中国锑消费结构和消费总量基本保持稳定，2016年锑下游消费较2015年略有好转。经过对相关应用领域消费量进行测算，预计2016年国内锑消费量约为6万吨左右，同比增长3.4%。

当前中国锑工业发展中存在的突出问题和对策建议

1.扎实推进供给侧改革，不断提升有效供给水平

推进供给侧改革，是锑行业转型升级、提质增效，进而实现持续健康发展的必由之路。当前中国锑行业仍然面临供过于求、同质化竞争激烈等问题，迫切需要从供给侧发力，不断提升行业有效供给水平。笔者建议：一是围绕提高开采回采率、选矿回收率和资源综合利用率，开展技术攻关、优化工艺流程，切实保护和合理利用锑资源；二是充分发挥行业协会作用，进一步加强行业自律，避免恶性竞争；三是要引导不符合安全环保要求、技术工艺落后的低端产能有序退出，不断提升锑行业有效供给水平。

2.积极拓展下游应用，为行业发展提供有力支撑

当前，中国锑工业承压运行，原因之一就是下游需求支撑不足。供需关系是影响行业发展的核心因素，在大力推动供给侧改革的同时，也要重视需求侧拓展。笔者建议：一是要紧抓传统消费领域不动摇，积极扩大锑在阻燃领域的应用，推动阻燃立法进程，为扩大锑消费提供制度保障；二是要严格执行相关锑品国家标准或行业标准，杜绝非标产品对正规产品造成冲击，切实维护合规企业正当利益；三是要培育新兴消费领域，满足光伏等战略性新兴产业对锑品的多样性高端需求；四是要进一步密切与下游关联行业的衔接，大力发展生产性服务业，为用户提供“一揽子”解决方案。

3.发挥创新引领作用，突破行业共性关键技术

创新能力在一定程度上代表了行业的核心竞争力和可持续发展能力。近年来，中国锑行业在升级主体装备、优化技术工艺等方面取得了一定进展，但同其他基本金属行业相比，仍存在装备自动化水平落后、环境治理能力偏低等问题，亟须发挥创新引领作用，突破共性技术瓶颈。笔者建议：一是要集中优势力量协同开展技术攻关，研究开发富氧熔炼等先进适用技术，替代鼓风炉粗炼-反射炉精炼传统工艺，提升锑行业清洁生产水平；二是进一步完善产学研用协同创新体系及成果转化机制，助力科研成果产业化推广和商业化应用；三是要用好用足产业扶持政策，加大新产品研发力度，推动锑金属高值化应用，引领锑行业迈向中高端水平。