不平静的互联网金融圈

郑智维

面对复杂的形势，回归本源、服务实体经济，这是互联网金融的使命，也是各方期待的行业发展路径。

8家互联网金融企业实现上市，一度火爆的现金贷被监管层紧急叫停，比特币被叫停后迎来涨势……

回顾即将过去的2017，互联网金融经历了不平静的一年。

作为观察者和报道者，我看到，行业从无序到有序，强监管已然常态化。如今，行业变革的大幕拉开，伴随着整改、合规等政策的推进和落实，部分企业可能面临转型或退出。

面对复杂的形势，回归本源、服务实体经济，这是互联网金融的使命，也是各方期待的行业发展路径。

从无序到有序

从2007年P2P传入国内起，至今已经在中国已走入第十个年头。

今年6月，我采写了《P2P“合规”大限》《P2P：十年成长记》等特别报道。通过梳理行业发展历程，探讨行业成长的可能路径。

截至2017年10月末，我国的网贷平台数量已经低于2000家，为1975家。相较高峰时期，平台数量已经减少了43.18%。累计停业平台近4000家。

对于即将到来的2018年，《2017年互联网金融报告》预测，网贷平台的数量有望缩减至1200家以内，同时资产领域的细分化趋势将不断加强。

虽然行业洗牌持续加剧，平台数量减少，但行业已从无序走向有序。实际上，随着技术进步、金融改革深化、客户群体培养等因素的影响，互联网金融行业得到了快速发展，市场空间和潜力已经显现出来。

从交易量来看，整个行业并不悲观。今年，P2P网贷行业依然保持稳步增长态势，仅上半年全国P2P网贷行业整体交易额就超过1.9万亿元，突破交易新高。10月，P2P行业成交量已增至2183.94亿元。

为谋求更大发展，互联网金融行业掀起了赴美上市的热潮。通过赴美上市可以提高平台的知名度，打开国外投资市场，拓展新的业务渠道。据统计，2017年，已有包括宜人贷、信而富等5家中国互金企业在海外成功上市。

互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。

过去的几年间，我一直关注互联网金融发展。如今，互联网金融出现了多种模式。除P2P网络借贷外，互联網金融还包括传统金融业务的网络化、第三方支付、大数据金融、众筹和第三方金融平台。

监管

今年，互联网金融中最具争议的无疑是现金贷。一方面，利率畸高，最高年化达到400%；另一方面，过度借贷、重复授信、不当催收、侵犯个人隐私等问题不断出现。

12月1日，由央行、银监会下发的一份标注“特急”的文件—《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，明确统筹监管，对“现金贷”业务也做出了具体规范。此外，还对网络小贷、P2P业务开展清理整顿工作。

第五次全国金融工作会议提出“服务实体经济、防范金融风险、深化金融改革”三大任务。今年，金融安全是重点，防控金融风险被放在更为重要的位置。对于网贷平台而言，核心是风控，首先应是合规。今年的政府工作报告也明确提出：要高度警惕互联网金融的风险。

在我看来，互联网金融的本质仍然是金融。自2016年8月24日“网贷管理暂行办法”公布以来，行业便进入“备案时代”。北、上、广、深等网贷发达地区早已陆续下发备案细则。

尽管银监会出台了网贷备案登记管理指引，但由于缺少实施细则，各地备案标准不一，仍没有实质性落地。有分析人士认为，互联网金融风险专项整治工作有望在2018年收官。监管明朗后，行业势必会迎来合规发展的新阶段。

我认为，随着监管加强，行业洗牌的阶段依然会持续。

之前，中国互联网金融协会秘书长陆书春曾表示，“现在每个月有几十家平台退出，未来P2P备案不了的平台，要良性退出。但退出不能带来风险，要研究行业有序退出的问题。互联网金融发展宁可慢，但不能乱。”

服务实体经济

互联网金融产生与发展的根本目的是支持实体经济的发展，促进传统金融向着普惠化方向发展。

2017年是实施“十三五”规划的重要一年，是供给侧结构性改革的深化之年。只有将现代技术运用在金融上，才能够更好地去促进实体经济的发展，金融科技能够推动普惠金融的落地。

习近平总书记强调，金融应回归本源，服从服务于经济社会发展。金融要把为实体经济服务作为出发点和落脚点，全面提升服务效率和水平，把更多金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节，更好满足人民群众和实体经济多样化的金融需求。

一直以来，互联网金融肩负着普惠金融和服务实体经济的使命。如何服务好实体经济？这是每位互联网金融从业者应当思考的命题。在今年的世界互联网大会上，针对这一话题，我专访了京东金融CEO陈生强。

在陈生强看来，经济的高质量发展和现代金融是相辅相成的。现代金融不仅要服务于实体经济，还要能够促进实体经济的高质量发展。在低成本的前提下，实现金融服务范围的广泛性，从而做到普惠。

在智能时代，金融是人工智能技术应用的最佳场景，金融的本质是数据和数据处理。

相较传统银行业，互联网金融在场景、数据、客户、技术等方面具有难以比拟的优势，通过在获客、产品、运营、风控等方面的应用，从而更高效地服务实体经济，提高金融行业的服务效率。

陈生强认为，技术的进步，可以更好地实现这一目标。“移动互联网、物联网、感知技术、大数据、人工智能、云计算为代表的新技术，正在让生产、服务、生活等实体经济逐步可数字化，实体经济的数字化和线上的数字化相互打通。从而让金融机构通过数据和技术更好地洞察实体企业的经营状况，将金融服务嵌入到企业经营需要的场景中去。”他说。