基于Matlab背景下国债收益率问题探讨

摘 要 对国债收益率指标的准确计算，能够有效提升国债投资行为参与者的投资决策科学性和综合性经济收益获取水平。本文针对基于Matlab统计学软件应用背景下的国债收益率指标测算方法展开了探讨分析，具备广泛且坚实的参考指导价值。

关键词 Matlab软件 国债收益率 问题 探讨分析

一、国债与国债收益率的概念界定

（一）国债的概念界定

从经济学基本概念内涵的角度展开阐释分析，国债有时也被部分研究人员称作公债，指的是中央人民政府以国家信用作为抵押基础条件，借由向公开社会市场环境中的各类经济行为实践主体实施筹集资金业务行为而具体形成的债权债务经济制约关系。从来源渠道角度展开分析，国债通常是由国家政权作为主体发行的，是中央人民政府为实现财政资金筹集目标而具体推广发行的债务类金融投资产品形态，是中央人民政府向开放市场环境中的各类经济行为实践主体出具的、承诺在明确约定的特定时间周期之内向经济行为实践主体支付一定比例的利息，并且在到达约定时间后偿还本金的债权债务类金融产品。源于国债金融产品的发行主体是中央人民政府，因此在国家政权长期处于稳定状态的背景之下，国债通常被视作具备最高水平安全性的金融投资产品类型。

（二）国债收益率的概念界定

所谓国债收益率，指的是经济行为实践主体在开展国债金融产品投资工作过程中获取的经济收益，占据其总体投资额的数量比率。

遵照国债投资行为计息时间周期的角度展开分析，通常将国债收益率具体划分为年度国债收益率和月度国债收益率等多种具体类型，且年度国债收益率是现有业务模式运作过程中最为常用的国债收益率类型，其表示符号通常运用“%”。

对于实际参与国债金融产品投资活动的经济行为实践主体而言，其在日常投资活动参与过程中，应当关注的国债收益率指标主要包含直接收益率指标、到期收益率指标，以及持有期收益率指标等多个具体化的表现类型。

在独立经济行为主体制定形成国债投资决策方案的过程中，其应当借由对金融市场运行环境和影响因素的全面考量，在分析比较国债投资行为的经济收益，以及金融市场交易环境中的利率指标水平基础上，制定实施现有货币资金要素的投资决策方案，控制和保证自身具体持有和控制的货币资金要素，在参与开展金融市场投资活动行为的过程中，能够有效且顺利地获取最优化的经济收益。

二、基于Matlab软件应用背景的国债收益率测算分析

（一）国债债券具备的固有数据属性

在实际开展的国债债券市场交易活动过程中，由于各种类型的国债债券在销售实施过程中已经明确划定了其应当遵循的计息周期，因此在运用Matlab软件针对国债收益率指标展开测算工作的过程中，应当结合国债债券本身具备的基本特征，在Matlab软件内部预先定义国债债券的部分属性特征项目，建构执行国债债券收益率指标测算工作过程中应当遵循的相关指导规则，继而在Matlab软件的实际运行过程中，切实支持和满足不同类型用户主体的数据计算需求。

基于现有的实践工作经验，国债债券具备的固有数据属性主要包含如下项目：

第一，交割日属性指标；

第二，到期日属性指标；

第三，年计息次数属性指标；

第四，日期计量法则属性指标；

第五，月末法则属性指标；

第六，发行日属性指标；

第七，首次派息日湿性指标；

第八，最后派息日属性指标。

（二）基于Matlab软件应用背景下的国债收益率具体技术方法

第一，遵照贴现率指标、T-bill发行日最指标，以及到期日指标的计算方法。在Matlab软件的技术运行环境之中，在基于已知的贴现率指标、T-bill发行日最指标，以及到期日指标开展国债收益率指标计算工作过程中，需要调动和运用的计算函数为tbilldisc2yield。其具体执行的计算处理语法语句为：

[国债债券市场收益率指标，货币要素市场收益率指标]=tbilldisc2yield（贴现债券的贴现率指标，贴现债券的交割日指标，贴现债券的到息日指标）。

第二，遵照国债债券的收益率指标计算贴现率指标。这里需要遵循的计算语法语句为：

国债债券的贴现率指标=tbilldisc2yield（贴现债券的收益指标，贴现债券的交割日指标，贴现债券的到息日指标，Type）。

在每年计息时间按照360天计算的条件下，Type的取值为1，而在每年计息时间按照365天计算的条件下，Type的取值为2。

三、结语

国债收益率的计算是评价国债金融产品投资行为综合收益获取状态的重要手段，切实择取和运用适当的计算方法，开展国债债券收益率指标的计算分析工作对于优化国债投资行为主体的科学性，提升国债投资人员的经济收益具有重要意义。本文基于Matlabt统计学软件的应用背景，针对国债债券收益率的计算分析方法，展开了计算分析，具备较为充分的参考应用价值。

（作者单位为南京财经大学<仙林校区>）

[作者简介：卜凡（1997—），女，江苏常州人，南京财经大学本科在读，研究方向：金融。]

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