余额宝对商业银行的冲击及对策

摘要：近年来，余额宝的推出和应用一直倍受人们关注，它进一步加快互联网金融市场的重构步伐，对商业银行产生了尤其顯著的冲击。从研究余额宝运营入手，分析余额宝的创新优势，总结对商业银行的影响，并提出商业银行的应对措施。

关键词：余额宝；商业银行

一、余额宝的概念

中国明代出现了早期的“银行”———钱庄，精明的资本家知道钱可以生钱，这可以说是早期的“理财”了，于是他们聚资做钱的生意。然而一直以来传统中国民众对“理财”毫无观念，民众只知道钱存入银行很安全，还有一点微小的利息。在他们眼中，安全是最重要的。对于银行来说，理财产品只是针对拥有一定资金的客户，所以，理财产品门槛高，还有一定时间要求。随着知识水平和生活水平的不断提高，民众的理财观念和理财需求提升，正是抓住了民众的心理以及商业银行在这方面的漏缺，阿里巴巴与天弘基金合作，打出“1元起购，定期也能理财”口号，2013年余额宝应运而生。

余额宝是通过支付宝的第三方平台向客户提供增值服务的小微金融产品。T+1和T+0在购买和赎回方面的货币基金产品是余额宝存在的主要本质，该产品通过对支付宝平台的巨大数据库的有效利用，可以快速归集一些短期和小流动的小额支付类资金，以便用户不仅可以随时转入和转出余额宝内的资金，而且其收益率高于银行活期存款，这种理财方式的方便和高收益可以吸引更多的人前来储蓄。

二、余额宝运营

余额宝的这个运作体系包含了支付宝用户、支付宝公司、天弘基金管理有限公司和中信银行四个主体。支付宝是余额宝的母公司，连接余额宝用户和天弘基金的桥梁。支付宝是阿里巴巴集团打造的“简单、安全、快速”的第三方支付平台，不仅是连接淘宝用户和商家的交易平台，同时也是天弘基金“增利宝”的销售载体。天弘基金是余额宝的“后台”，通过将余额宝用户的资金购买“增利宝”基金，管理和投资这一部分资金的运营部门。中信银行是天弘余额宝基金的资金托管和清算机构。

三、余额宝特点

余额宝脱胎于支付宝，为保护资金安全，需经过实名信息认证，创建支付宝账户。支付宝作为中国乃至世界最大的第三方移动支付平台，已经深入人们生活的方方面面，拥有极高的知名度和信用度，其安全性毋庸置疑。余额宝——阿里巴巴与天弘基金的合作产品，正是借助支付宝的平台，度过了前期的障碍，发展壮大。

货币基金在余额宝诞生以前于中国已占据了一定规模的市场，但是相对来说货币基金还是存在着一定的缺陷，例如投资门槛高、规定申购的最低限额为一千元，在这之前还要进行比较复杂的一系列申购程序，以上的原因造成了货币基金此前在我国普及程度并不是很高，无法与余额宝相提并论。其次，从收费角度来看，余额宝也具有绝对优势，大大低于别的货币型基金。

新的技术往往催生出新的产业，或者带动产业变革进步，互联网时代造就了一批科技新贵，阿里，腾讯，百度我们耳熟能详。余额宝通过互联网和大数据，针对资金小额性和流动不确定性，分析用户的资金需求，使用户资金流动性和收益性高度匹配，避免了因大规模赎回增利宝而导致的流动性风险。技术与产品的在新的创意点的结合使得余额宝能够推出更符合客户的产品和服务，赢得客户的青睐。

四、余额宝对商业银行的挑战

1.对商业银行存款业务

商业银行在成立初期就开展了金融服务业务，它是金融服务业务的主要渠道，并且在金融市场上长期处于霸主地位。但是，随着互联网金融的飞速发展，以余额宝为代表的金融产品的出现对传统的商业银行的市场霸主地位构成了极大地威胁和挑战。

2.对商业银行贷款业务

余额宝依托支付宝的数据和技术支持，可以更低成本经营小额贷款业务，2017年初阿里巴巴公布数据，累计贷款8000多亿，余额宝贷款业务覆盖很多银行贷款业务范围。我们可以预见，网络银行一旦获得牌照，将严重威胁商业银行。互联网金融日益繁盛，第三方支付平台在几年的厮杀发展中几个平台脱颖而出，以支付宝和微信支付两大移动支付巨头为先锋，对商业银行产生了巨大挑战，各种理念和产品的创新，日益冲击着传统银行的壁垒。

3.商业银行理财业务

余额宝集理财、消费2个作用于一身，每日计算收益情况，自然和商业银行的一天期限的超短理财产品最为相似，自从余额宝上线以来，日均年化收益率遥遥领先于绝大部分银行中的一天期超短理财产品。使了原来投向银行一天期理财产品的客户将橄榄枝伸向互联网基金，最终影响银行的超短期理财产品的市场和利润。

五、对商业银行的应对措施

1.注重创新，开发新型产品

银行应该积极行动，创新储蓄存款品种，理财产品品种。降低产品买卖成本，放款政策，多推出一些流动性强的小额理财产品。同时细化产品线，使产品更具针对性，满足不同客户需求。创新销售模式，发掘更多客户资源。

2.升级理财产品，提高理财资金运作效率

针对余额宝收益率较高以及申购手续简便、门槛低的优势，商业银行完全可以通过升级改造理财产品来增强自身的竞争力。银行拥有丰富的技术、资本及人才资源，通过大数据分析，对资金的运营情况作出预测，为基金经理的运作提供科学的参考指标。银行通过市场调研、开发或升级相关的理财产品，在保证安全和控制成本的基础上，进一步降低门槛、简化手续，以增强理财产品的吸引力。

3.实现金融产品和服务功能多样化

余额宝的一个重要优势就是依托支付宝，将余额宝打造成了功能丰富的资金平台。客户不仅可以通过余额宝获得基金收益，同时还可以直接用余额宝购物、还信用卡、转账等等，多样化的功能对投资者充满了吸引力。拥有雄厚资本、丰富的人力和技术资源，完全有能力通过整合银行的个人金融产品和服务，为客户建立一个基于存款账户的多功能资金管理平台，利用丰富的信息资源和强大的信息整理能力为客户提供个性化的金融产品和服务，增加客户黏性，提升客户忠诚度。

六、结语

总之，余额宝的出现对目前国内的商业银行产生了巨大的影响，虽然其所造成的冲击力暂时还不能够动摇商业银行的根基，但是其的出现正代表了互联网金融时代的兴起，如果在这样的大背景、大潮流下，商业银行还不能够积极面对、主动改革，那么就很难在未来的竞争中获得优势。

参考文献：

[1]王泽楷，詹博，《浅析余额宝对商业银行经营模式的挑战》载于江苏商论，2015年.

[2]郑良芳，《商业银行奋起迎接互联网金融时代的挑战》，载于金融与经济，2015年.

[3]黄明皓，张明，《余额宝对传统金融的冲击》，载于中国金融，2016年.

作者简介：孟晓露（1991—），女，山西晋中人，山西财经大学2016（财务管理学）学术硕士研究生，研究方向：现代企业成本管理研究.