企业IPO中的财务问题及防范机制优化分析

陶涛

【摘 要】一般来说，拟上市企业IPO财务舞弊问题的发生是多方面因素导致的。既有企业内部的原因、也有机制方面的原因。为此，如何规避资本市场中经常发生的财务舞弊现象，已经成为社会各界广泛关注的话题。本文结合笔者的工作实践，从企业内外部两方面、提出企业IPO中的财务管理问题及若干优化措施。

【关键词】上市企业；IPO；优化方案

我国企业IPO尚处于发展阶段，在此过程中，部分拟上市企业为了首发申请过关，容易发生会计主体混乱、会计政策不规范、内部审计质量不高、保荐机构包庇以及财务舞弊等问题，产生诸多负面影响，不利于上市企业IPO进程及业内秩序稳定。为了规避上述问题，现就上市企业IPO中常见财务问题与防范机制优化方案进行探讨。

一、完善公司治理结构

合理的内部治理结构是确保企业形成完善的监督机制，提高内部管理水平的前提和保障。因此，为了强化内部管理，减少财务舞弊现象，应当不断完善公司治理结构，笔者认为完善公司治理结构应从如下方面着手：

1.消除一股独大的隐患

在股权结构中，大股东往往扮演着至关重要的角色，从而在公司治理中埋下隐患，例如大股东可以利用其绝对职权，做出不违法但不道德的决定，损害其他投资者的权益。笔者认为，一方面应当加强中小股东在企业中的地位，对大股东加以制衡，具体方法包括赋予中小股东的公司筹资、投资以及经营等环节的投票权，规避大股东一手遮天的现象，提高制约程度；另一方面，构建公司内部事务向中小股东高度公开制度，中小股东有权了解公司重大决策、实际经营的情况，信息高度透明，有助于防止大股东肆意妄为。总之，只有均衡中小股东和大股东之间的关系和地位，才能够形成有效内部监督，有利于从根本上防范财务问题的发生。

2.提高内部审计质量

内部审计工作不仅仅要构建独立的审计部门，更要加强部门之间的配合、沟通程度，明确各部门职责分工。审计职责范围不可仅仅局限于公司表面的规章制度，更要不定期或定期的检查其内部审计部门的作用是否得以充分发挥，避免企业内部审计部门形同虚设。其次，企业管理层和治理层要加强对于内部审计部门的重视，在进行相关专业人员招聘的过程中，严格把关诚信程度和专业知识水平，防止存在审计人员鱼龙混杂的情况。与此同时，还要注重审计部门的后续培训教育，打造一支能够真正发挥作用的独立内审部门，从而从根本上高质量完善公司的内部治理结构，防治财务舞弊。

二、规范财务报表披露及编制

为了完善上市企业的财务报告内容，优化财务信息质量，得到更加真实有效的上市企业财务状况，需要严格规范上市公司的财务报表披露及编制工作。首先，要求提高财会、审计工作人员的专业素质和素养，由于上市企业财务报表信息主要依托财会工作人员搜集整理，年度财务报表主要依托审计工作人员分析审计，所以提高其专业素质，有助于确保财务报表数据和信息的真实可靠性。其次，选择财务报表分析方法时要避免采用单一化的方法，应对多种方法尽量取长补短，提升上市企业财务报表分析工作的科学性。同时，注重财务报表分析的时效性，，及时透明公开上市企业的财务信息，规避财务舞弊情况发生。最后，通过规定并实施统一的会计政策、会计处理以及会计制度，来为顺利完成上市企业财务报表合并编制的财务会计工作奠定基础，需要通过统一会计结算时间，能够实现公司会计核算节点的有效对应，从而使财务报表合并编制工作更具真实性和准确性。同时，针对财务核算工作，由于受到上市企业业务经营范围的差异影响而存在难以统一的情况，则就需要以结合可比性、合理性为原则，在会计准则框架下选择统一的会计政策、统一的财务报表编制方法和口径。

三、保荐机构负责年限延长

舞弊倾向不仅与企业自身原因有关，和保荐机构的保护也离不开关系，二者之间若没有密切配合也难以躲避证监会审查。所以，不难看出，保荐制度方面也有明显漏洞，应当逐渐予以完善。现有制度下，保荐机构和上市公司合作关系结束后，那么之后该公司的经营状况就和保荐机构没有关系，所以保荐机构会存在度过某段时间后就可以溜之大吉的侥幸心理。为此，应当延长保荐机构担责年限，例如终身负责制，从而提高保荐机构的责任心，防止发生违规操作。

四、加大舞弊惩处力度1.提高管理层违规成本

由于财务舞弊的肆无忌惮，不难看出企业IPO成功后的利益与违规成本并不成正比。为此，应当提高法律法规的执行力，根治财务舞弊的不正之风，制裁拟上市企业IPO财务舞弊行为。具体方法可以加倍处罚金额，对于违规者免去其高管、监事以及董事的职务，实施市场禁入等。对于多次违规的公司，可以通过证监会否决公司IPO申报上市。

2.提高中介机构处罚力度

对于保荐机构、律师事务所等中介结构，若均能够严格履行其应有职责，那么将很难导致IPO财务舞弊行为的发生，否则將为资本市场环境带来负面影响，产生恶劣后果。所以，财务舞弊行为之所以屡禁不止，和目前现有法律法规的惩处力度较轻不无关系。除了必要的行政处罚外，还要提高民事处罚金额，对中介机构的违规行为予以束缚，或者是引入刑事处罚，增加审计资格、保荐资格取消以及市场禁入等力度。与此同时，对于投资者予以民事赔偿，促使中介民事赔偿技术的层次化和具体化，从根本上提升中介机构应承担的民事责任。

五、总结

综上所述，本文通过完善公司治理结构、规范财务报表披露及编制、延长保荐机构负责年限以及加大舞弊惩处力度等措施，从企业内外部多方面为拟上市企业IPO财务规范、防范舞弊现象提供机制优化方案和建议。

参考文献：

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