区域金融包容水平对农民创业活跃程度的影响研究*

贺祥民

(南昌工程学院 经贸学院，江西 南昌 330099)

区域金融包容水平对农民创业活跃程度的影响研究*

贺祥民

(南昌工程学院 经贸学院，江西 南昌 330099)

农民创业是提高农民收入的重要途径，金融服务缺乏抑制了农民创业。在使用欧氏距离法测度区域金融包容水平的基础上，文章利用动态面板研究了其对农民创业活跃程度的影响。研究发现，金融包容水平对地区农业创业活跃程度有积极作用，在东部地区正向作用最大。金融包容水平对农民创业活跃度的影响受制于地区特征，在人均GDP较高、服务业比重较突出的地区促进作用最明显。

金融包容；农民创业；动态面板

一、引言

农民创业是提高农民收入、减少农村贫困人口的重要途径。农民创业为农民带来了持续增长的经济收入，也在一定程度上改变了农村的生产和生活方式、促进了农村生产力的的发展。创业需要较充足的资金，然而，中国农村的金融包容性较低，农村地区金融服务供给不足，部分乡镇甚至金融服务完全空白，使农户无法获取贷款等金融服务，可能因此使得农民创业行为受到较大打击。

相比发达国家而言，我国的金融服务覆盖范围非常有限，许多低收入阶层和农民创业者难以获得融资支持和金融服务。借贷所需要的抵押品在发展中国家，平均是发达国家的2-3倍；存贷款利率差也比发达国家高不少。国内外关于金融发展对创业行为的影响研究主要集中在发达国家，而且国内外尚无从金融包容角度研究其对农民创业影响的文献。

二、区域金融包容水平的测度

为了让更多的社会弱势群体能够享受到金融服务，联合国于2005国际小额信贷年上正式提出了金融包容的概念，提出要促进金融服务的深度和广度，要让社会所有阶层都能享受到高效便捷的金融服务。金融包容又被称之为普惠金融，金融包容可以定义为确保社会弱势群体和低收入群体能够以一个负担得起的成本，适时适地的获得金融服务。

1.测度方法

本文使用Sarma(2015)提出的方法测度金融包容，该方法假设金融包容有n个维度，在n维欧氏空间上的点可以反映金融包容各维度。测度方法如下：

2.测度指标及数据

选取各省的金融服务渗透性、金融服务便利性、金融服务有用性三个维度，权值wi分别为1，0.5，0.5，利用前述的方法得到各省区的金融包容指数。

3．实证模型、变量与数据来源

为了考虑地区之间农民创业活跃程度动态变化的性质，我们采用动态面板回归模型进行分析，于是有模型：

表1 金融包容维度的各级指标及其含义

FAREit=α0+τFAREit-1+

β1lnIFIit++φXit+δt+εit

其中i为省份，为内地除西藏外的30个省份；FARE为各省农民创业活跃程度，用各年农村私营企业投资者和农村个体就业人数占农村就业总数的比例来测度;X为控制变量，包括人均GDP，各省区人口密度(Pop)、各省区服务业占总产业比重(Ser)等指标。δc为城市固定效应，ηt为年份固定效应。

4.数据来源

本文的数据来自2000-2013年的《中国统计年鉴》、《中国区域经济统计年鉴》、《中国金融年鉴》以及中宏数据库、Wind数据库、中国人民银行网站。

三、实证结果

对于动态面板数据模型的估计，Blundell and Bond等创立的系统广义距(GMM)是较好的方法。表2中报告了实证结果，Arelleno-Bond序列相关检验的p值均显示模型能很好地通过这些统计检验，从而证明对动态面板数据模型使用系统广义矩的有效性。从结果中可以看到，区域金融包容水平(lnIFI)对各省农民创业活跃程度有正向作用，系数在1%水平上呈显著性；这表明金融包容可以促进农民的创业。农民作为相对弱势的社会阶层，首先其本身的资本积累较少，内部融资可能性较小，因此只能借助外部融资，但一般其缺乏较好的抵押物用于抵押，信贷过程中信息不对称程度也较高，故在信贷方面受到较严重的歧视。而金融包容水平的提高有利于农民以相对低廉的成本获得更为充分的资金支持，使其创业能够得以进行。

表2 动态面板数据模型计量结果(系统GMM估计)

注：括号内为p值，*，**，***，分别表示在10%,5%,1%水平下显著，使用的软件为STATA12.0。

由于中国省区间要素禀赋、经济发展水平等存在显著的差异性，这种差异性必然影响金融包容对农民创业活跃度的作用效应，为此将全国分成东部和中西部省份。比较东部和中西部省份，虽然在三大地区，区域金融包容水平(lnIFI)对各省农民创业活跃程度均有正向作用，但在东部省份系数最大。这主要是由于在东部省份，经济较为发达，市场环境发育更为完善，市场规模也更大，产业结构更趋高端，政府干涉更少，从而能更好的在一定程度上加强区域金融包容水平发挥对农民创业活跃程度的正向作用。

结果还表明，人均GDP、各省区人口密度、各省区服务业占总产业比重三个变量对农民创业活跃程度有显著的正面影响。我们认为可能的原因在于，农民创业大多是小微企业，较多从事服务业，人均GDP越高，对小微服务业企业的需求程度越高；人口密度越大，意味着市场规模也越大；而且服务业比重越高，农民在服务产业创业的可能性也就越强；尤其是生产性服务业比重越高，对农民创业的积极效应越明显。

由于我们发现东部省份的一些特征使得金融包容对农民创业活跃度的影响表现出了明显的差异性，为了辨析这种特征的影响，我们使用计量分析中常用的交互项方式进行分析，使用金融包容与人均GDP、与人口密度、服务业比重构建交互性。从报告的结果发现在全样本及三大地区，金融包容与人均GDP交互项(lnIFI*lnGDP)、金融包容与服务业比重交互项(lnIFI*lnSer)的系数均显著为正，这说明金融包容水平对农民创业活跃度的影响受制于地区特征，在人均GDP较高、服务业比重较突出的地区金融包容水平对农民创业活跃度的促进作用较大；而人口密度对该影响效应未产生显著作用。可能的原因是：人均GDP高的地区，对金融服务有更高的需求，同时金融发展水平也相对较高，经济发展带来的红利有利于加强金融包容对农民创业的积极效应。同时，服务业比重较高的地区，一般市场发育相对完善，民众更多在服务业就业，生产性服务业发展较好，从而有利于发挥金融包容对农民创业的促进作用。

四、结论与政策含义

本文在使用Sarma(2015)的欧氏距离法测度区域金融包容水平的基础上，研究了其对农民创业活跃程度的影响，研究发现金融包容水平对地区农业创业活跃程度有积极作用，在东部地区正向作用最大。金融包容水平对农民创业活跃度的影响受制于地区特征，在人均GDP较高、服务业比重较突出的地区促进作用最明显。

本文的研究结论具有明显的政策含义：第一，要继续鼓励资本市场进行“自下而上”改革，在此基础上重视发展普惠制金融，从金融服务的渗透性、便利性和有用性三个维度促进金融包容水平提升，发挥金融包容对农民创业的积极作用。第二，在中西部地区，政府尤其要通过提升金融包容水平，给予农民创业更多的支持，这有利于进一步促进中西部地区的农民收入提高，推进城镇化，有利于缩小地区发展差距。第三，在人均GDP较低、服务业比重较低的地区更是要助推金融包容水平的提升，以弥补这些地区较低的人均GDP、服务业比重对金融包容农民创业效应的较弱的增进作用。

[1]Sarma M., Pais J.. Financial Inclusion and Development[J]. Journal of International Development,2011,23(5)：613-628.

[2]Blundell R, Bond S. Initial Conditions and Moment Restrictions in Dynamic Panel Data Models[J]. Journal of Econometrics,1998,87(1):115-143.

[3]王修华，关键.中国农村金融包容水平测度与收入分配效应[J].中国软科学，2014(8).

[4]周小川.践行党的群众路线推进包容性金融发展[J].求是，2013(18)：11-14.

[5]Demirgüc-Kunt., Klapper, L.Measuring Financial Inclusion: Explaining Variation in Use of Financial Services Across and Within Countries[J].Brookings Papers on Economic Activity,2013:279-340.

[6]古家军,谢凤华.农民创业活跃度影响农民收入的区域差异分析[J].农业经济问题,2012(2).

[7]彭艳玲,孔荣.农民创业意愿活跃程度及其影响因素研究[J].经济与管理研究，2013(4).

F830.3

A

1009-1890(2017)04-0003-03

江西省哲学社会科学规划课题“农村金融包容水平对区域农民创业活跃程度的影响研究”(课题编号：15YJ33)。

2017-09-28

贺祥民(1981-)，女，湖南邵东人，管理学硕士，南昌工程学院讲师，研究方向为农业经济、区域可持续发展。

周小梅