对煤炭企业混合所有制改制的思考

◎李逢金

对煤炭企业混合所有制改制的思考

◎李逢金

煤炭企业要加强企业改制，发展混合所有制经济、理顺产权关系、完善法人治理结构、分离企业办社会、简政放权、机构重组、生产经营契约化管理、建立健全内部监督，以实现煤炭企业重大突破。积极发展混合所有制经济，吸引战略投资，完善产权结构，进一步深化改革、激发活力。

煤炭企业是指依法取得法人资格，主要从事煤炭、焦炭及化工产品生产，在经济上实行自主经营、独立核算、自负盈亏的经济组织。国有煤炭企业多建成于计划经济时代，为社会主义社会、政治、经济、文化的发展，做出了重大的贡献。目前，在市场经济体制改革的大潮中，煤炭企业危机与机遇并存。发改委《煤炭工业发展“十三五”规划》中指出：“推动国有煤炭企业发展混合所有制，化解淘汰过剩落后产能8亿吨/年左右。到2020年煤炭产量39亿吨，消费量41亿吨，煤矿数量控制在6000处左右。支持优势煤炭企业兼并重组，培育大型骨干企业集团。”近几年，各级政府加强了对煤炭企业的管控力度，使煤炭企业生产交易等环节发生了新的变化，煤炭企业面临空前严重的挑战。煤炭企业探索企业混合所有制改制的有效途径，积极推进企业混合所有制改制，势在必行。下面，谈一谈，对煤炭企业混合所有制改制的思考。

对煤炭企业混合所有制改制的必要性和政策依据

随着我国社会经济的发展，在新的历史时期，在市场经济的社会大环境下，在新经济环境下，生产条件产生了极大变化，高技术层出不穷，给传统煤炭企业的管理、生产、经营带来重大影响，煤炭企业的经济运行被迫发生一定的变化。此时此刻，煤炭企业混合所有制改制能够有效降低整体运营成本显得尤为重要，因而，煤炭企业混合所有制改制在新时期具有重要的意义，

近年来，煤炭企业存在生产成本增加、产能过剩、效益下滑等严重不利状况，积极发展混合所有制经济已经刻不容缓，煤炭企业急需吸引注入新的资本，进一步完善产权结构，深化改制，激发企业活力和员工的工作积极性，提高企业效益。2003年，党的十六届三中全会指出“大力发展国有资本、集体资本和非公有资本等参股的混合所有制经济”以来，各种形式的混合所有制经济得到长足发展。2012年，党的十八大指出“加快混合所有制的构建”。 2015年，国务院发布《国务院关于国有企业发展混合所有制经济的意见》，要求“探索国有企业混合所有制改革的有效途径，稳妥推进主业处于充分竞争行业和领域的商业类国有企业混合所有制改革，有效探索主业处于重要行业和关键领域的商业类国有企业混合所有制改革。分层推进国有企业混合所有制改革”。2016年，党的十八届三中全会强调“积极发展混合所有制经济”。2017年，党的十九大报告指出：“深化国有企业改革，发展混合所有制经济，培育具有全球竞争力的世界一流企业”。

积极发展混合所有制经济，是党中央、国务院在全面深化改革的历史关键时刻做出的具有战略意义的重大部署。全面领会、深刻理解其精神实质，深入研究、大胆探索混合所有制理论，并应用于煤炭产业发展实践，是摆在煤炭企业面前的重要课题。

混合所有制的特点及构建条件

混合所有制的特点

所有制原本可归属为公有制和私有制。混合所有制是在公有制和私有制的基础上发展起来的，是将公有制和私有制进行了有机结合发展，也是一种新型的生产关系。混合所有制作为一种新的所有制的存在形式，体现了不同的甚至对立的两种所有制形式——公有制和私有制的并存，体现了国家政策和企业经济成分的开放，使投资主体实现了多元化，进而实现了产权多元化的局面。

混合所有制体现了社会化大生产的发展作用。社会生产总是呈现出从小生产发展向社会化大生产的趋势，随着生产力的加速发展和生产社会化程度的提高。生产规模发展的更大，社会分工更细，专业化程度更高，企业管理手段更加先进，企业发展已经不再单纯以管理者和生产者的主观愿望为指挥棒，更多的是由市场来决定。经济的发展，带来生产形式的新变化，因而在客观上需要建立新的生产所有制。但是，由于私有产权的合法存在，这种转变显得不可能进行。因此，需要寻找一种生产要素终极保持产权不改变，保证所有者权益最大化不改变，利用一定的约定方式间接实现新的生产要素社会所有。混合所有制就是实现这一转变的间接约定方式和手段。

综观混合所有制形式具有下面五个特点：第一个特点是具有次生性，表示它是由原本就存在的基本所有制形式衍生出来的新型所有制形式；第二个特点是具有包容性，混合所有制使不同的甚至对立的两种所有制形式——公有制和私有制，得以并存，能够相互包容；第三个特点是具有自主性，加入进来的生产要素所有权人完全是自主的；第四个特点是具有社会性，混合所有制保留其生产要素社会为所有的性质；第五个特点是具有条件性，混合所有制建立在一定的社会政治经济条件基础之上。

混合所有制的构建条件

（1）必要条件。多种所有制并存形式是构建混合所有制的首要的必要条件。因为不同的生产资料所有形式的存在，进而形成不同生产资料的融合。这形式也是基本的经济制度，离开了它，就无法构建混合所有制。

（2）前提条件。混合所有制健康发展的重要前提是民主与法治。民主与法治保障了混合所有制的契约，是契约得到遵守和执行的法律保障。

（3）基础条件。混合所有制得以维系的基础条件是信用制度。混合所有制以契约的方式进行产权组合，契约成为信用的产物。只有良好的信用承诺保证混合所有制正常运行的重，没有信用制度这个基础条件，混合所有制就会流于一张废纸。

（4）组织条件。混合所有制的重要组织条件是资本的自主融合。立足于市场导向，所有权人在合法合规框架内自主联合，不可强制。

（5）外部条件。混合所有制正常发挥的外部条件是市场经济占主导地位。混合所有制需要最大限度地提高生产要素的合理配置效率，实现效益最大化。只有市场经济占主导地位，其充效用才能得到分发挥。

（6）服务条件。公正廉洁的服务型多功能政府是混合所有制的发展的服务条件。混合所有制在发展中，会遇到各种政策、竞争、法律、纠纷问题，需要政府的公正保障、维护、监管、调控和校正。

煤炭产业混合所有制改制的构建

煤炭产业混合所有制改制的客观基础。我国煤炭产业发生的新的变化，使其已具备构建混合所有制的客观基础。一是社会化大生产的局面已经形成。二是煤炭生产技术不断提高。煤炭生产手段发生了革命性的变化。三是煤炭产业结构和产业布局出现了新变化。四是可持续发展理念业已形成。五是改革开放使得煤炭经济体制和运行机制发生了制度性变革。

煤炭企业混合所有制改制的路径。煤炭企业混合所有制的构建是一项系统工程，涉及社会政治经济方方面面，必须坚持做到安全性与效益相统一，自主性与开放相统一，多样性与创新相统一，平等性与法制相统一。煤炭企业混合所有制改制有利于国企建立现代企业制度，形成企业的动力机制和风险约束机制，为国企开辟新的融资渠道，有利于国有资产的保值增值。混合所有制改制具体有以下6个路径。

（1）整体改制。整体上市是煤炭企业改制最重要的路径之一，通过资产证券化进行煤炭企业的股份制改造，通过上市实现发行新股的目的。业务单一、资产难以有效分割的煤炭企业比较适合采用整体改制的方法实现。

（2）兼并重组。有两种方式。一是从民间引入新资本，通过出资入股、收购股权、认购可转债、融资租赁等多种形式进行改制重组和股份制改造，达到资本融合，提升煤炭企业经济实力和竞争力。二是国有煤炭企业以并购的形式，或以增资换股的形式，或以资产置换的形式，保留非公股权其中的一定比例，对民企进行收购，实现煤炭企业的改制。

（3）员工持股或股权激励。员工持股能够将职工自身利益和煤炭企业的利益连结在一起，结成利益的共同体，这种方式，能够以提高煤炭企业员工的积极性。

（4）多层级国有联合。企业的混合所有制包括国有资本、民营资本、外国资本与个人持股等的混合，也包括不同级别国企的联合，多层级国有联合是指中央、省、市、地区煤炭企业的联合，通过股权合作、资产置换、无偿划转等方式，达到优势互补，提高煤炭企业效益。

（5）国有企业产业链重组。包括上下游产业链重组，同链条企业之间能够实现相互联结，下游企业和上游企业之间的联结，这种方式同链条、不同链条煤炭企业间能够实现可互相借力，顺畅联结，减少冲突，降低生产和销售成本。达到各方的双赢效果。

（6）其他模式。此外，还可探索煤炭企业投资项目层面的混合改制，如PPP混合改制、分立混合改制、海外红筹公司混合改制等。

总之，煤炭企业要深化混合所有制改制，坚持深化改制与稳定运行相结合，坚持短期解困与长期转型相结合，坚持化解风险与管理创新相结合。纵深推进企业改制，平稳运行生产经营，有效管控各类风险，实现经济效益和社会效益的双赢，以实现煤炭混合所有制改制的重大突破。

（作者单位：山西汾西正令煤业有限责任公司）