商业银行理财业务的发展战略管窥

◎苗林青

商业银行理财业务的发展战略管窥

◎苗林青

我国经济的高速发展和居民理财迫切的需求给国内商业银行个人理财业务的发展提供了良好的契机，同时自我国加入世贸组织以来，我国金融市场的开放程度更高，众多的外资银行也开始参与到我国的个人理财业务中来，给我国本土的商业银行个人理财业务带来了巨大的挑战。

我国商业银行个人理财业务发展现状

在计划经济体制时期，国家占有绝大部分财富和资源，但自我国进入社会主义市场经济体制以来，私人的资产也得到了有效的积累，改变了以往国家资本和私人资本严重不平衡的状况，使得国家财富和私人资本都得到了有效的积累。发展至今，私人资本甚至已经超出了国有资本，成为了全社会资本总额的一个重要组成部分。正是由于私有财富的迅速增长，才使得我国的个人理财市场能够得到良好的发展，因为个人资产一旦增加，人们必定会考虑其资产的保值和增值问题，传统的保值增值方式就是将多余资金存入银行，然后由银行提供一定的利息，但近些年银行的利率也不太理想，就使得人们转而将资金投向商业银行个人理财业务，以实现其资金的保值和增值。

近些年来，由于人们对金融的不断了解，使得人们的投资意识有所增强，在现阶段我国居民将资金广泛分配于金融资产、现金、存款、证券、投资基金、保险和理财产品等各个方面，使得我国的居民金融资产结构出现了极大的改善，呈现出了多元化的趋势。

我国商业银行个人理财业务发展的特征

发展速度较快。正是由于人们有了理财的需求，同时在金融全球化的推动之下，我国商业银行个人理财业务实现了飞速的发展，自上世纪九十年代起，个人理财业务陆续在我国各地发展起来，并且业务量在不断的扩大。据有关部门统计，进入二十一世纪以来，我国的理财业务年平均市场增长率保持在18%左右，呈稳步上升趋势。

发展潜力大，发展空间广。虽然相比于国外的银行，我国商业银行个人理财业务起步比较晚，但是自从我国加入世贸组织以来，我国的经济得到了飞速的发展，人们积累了大量的财富，个人财富的积累使得我国商业银行个人理财业务有着巨大的发展潜力。除此之外，我国的商业银行个人理财业务尚不够完善，这就决定了我国商业银行个人理财业务还有着广阔的发展空间。

个人理财产品较为丰富。在个人理财服务在我国出现之初，仅有有限的银行能够提供给部分客户以单一的个人理财产品，但个人理财业发展至今，已经催生出了大量的个人理财产品，极大地丰富了我国的个人理财市场。在当今，不仅仅是商业银行能够提供给客户以个人理财产品，还出现了许多诸如个人理财工作室之类的机构，在面临来自市场的竞争时，商业银行也在不断地对其个人理财产品进行进一步的丰富，使得人们在进行个人理财时有了更多的选择。除此之外，虽然我国目前的银行与保险、证券及基金等金融机构实行的是分业经营，但是在一些方面，商业银行也与其进行合作，从而催生出了更多品类的个人理财产品。

商业银行还是重视个人理财产品的品牌建设。在现阶段，我国的银行业已经全面的对外开放，并且我国的股市也有所回暖，再加之非银行金融机构在不断地进行创新，使得我国商业银行面临着巨大的压力，因此许多国内的商业银行开始注重其理财产品的品牌效应，加强商业银行个人理财产品的品牌效应对于提高商业银行竞争力有着十分重要的意义，同时，也可以为银行稳定其客户基础。众多的商业银行开始推出自己的理财品牌，通过对这些品牌的维护和推广，可以有效地促进个人理财业务的发展。

商业银行个人理财业务发展的外部制约因素

受到分业经营的限制。在我国，银行业、证券业和保险业三大市场之间是相互割裂的，这对于我国商业银行发展其个人理财业务的发展都是有着极大的限制作用的。在分业经营的限制之下，我国的商业银行往往不能提供给客户以成套的金融服务，而只能通过代理的方式来给客户提供证券和保险等相关的理财服务。这既大大的限制了我国商业银行个人理财业务的发展，也给广大投资者带来了极大的不便。

我国金融市场欠发达。在当前，我国商业银行之间的竞争往往只体现在了银行理财产品和理财咨询服务两个方面，对于货币价格，商业银行并不能给予客户较多的优惠，这就使得我国商业银行不能为其个人理财业务的发展积累良好的客户资源，而且也不利于商业银行个人理财产品的创新。由于我国的金融市场尚处于发展阶段，所以人们可以选择的投资渠道也是少之又少。

居民理财意识较为淡薄。我国的许多居民由于害怕被骗，或者是怕别人了解到自己的真实财产状况，所以就不愿意将自己的财产用来进行理财活动。除此之外，还有许多居民对于个人理财有着不正确的认识，他们往往认为进行理财只是富人的事，而与寻常老百姓无关，所以即使他们有多余的财产，也不会用来理财，而是采用传统的方式将钱储蓄起来。

促进我国商业银行个人理财业务健康发展的策略

深化我国金融体制改革。依据我国当前的法律规定，商业银行是不能直接涉足证券、基金、保险和信托等业务的，但是商业银行有权利进行相关业务的代理。所以，为了使得客户能够享受到更加便捷和全面的服务，商业银行应该加强跨专业的合作以推进我国金融体制进行改革。商业银行应该与证券公司在某些业务上进行良好的合作，这对于降低我国商业银行个人理财业务的风险是有着极大的帮助的。同时，商业银行与保险公司之间也应该以一定的方式进行合作，这样有助于促进商业银行个人理财业务的创新。此外，商业银行与基金进行合作对于个人理财业产品的创新也有着十分重要的意义。最后，商业银行还可以通过与信托机构的合作来间接地为企业提供贷款。

强化客户投资理财意识。除了对于商业银行个人理财业务自身进行改进和创新之外，还要对客户的投资意识加以强化，因为只有客户愿意参与到商业银行的个人理财业务中来，个人理财业务才能实现其发展。为此，首先应该纠正人们对于理财的传统的错误认识，投资理财并不是有钱人的专利，它与每一个人都有关，每一个拥有多余资金的人都可以用其来进行个人理财投资。其次，许多人在进行个人理财活动时，往往要等到自己有了足够充裕的资金之后才会进行投资，这种认识是错误的，无论钱多还是钱少，都可以对其进行合理的利用，使其价值发挥到最大，最重要的是要做好理财规划。

以客户为中心来创新个人理财产品和服务。商业银行的个人理财业务应该始终是以客户为中心的，包括其理财产品和服务的创新。对理财产品和服务进行创新是有效提高商业银行竞争力的方式之一，在进行理财产品和服务的创新时候，应该时刻围绕客户的需求和利益来考虑，同时要尽可能地避免个人理财产品的同质化，注意与其他银行的个人理财产品和服务在本质方面有所区分。只有客户的个性化需求得到了充分的满足，人们才会主动地积极地参与到商业银行的个人理财业务中来，才能够更好地促进商业银行个人理财业务的发展。

加强信息系统建设，实现个人理财电子化。商业银行应该建立起理财业务支持系统，使得客户可以通过金融平台来进行理财，同时商业银行也可以通过该系统提供给客户全方位的经济、金融政策和理财建议。这样既有利于商业银行对其业务实现更为直接的管理，同时也可以使得客户自助地完成一些金融投资交易。

加强信用体系的建设。金融行业本身就是一个风险较为集中的行业，而商业银行又是金融业界的领航者，所以必须对其可能面临的风险有一个正确全面的评估，才能使得商业银行个人理财业务实现良好的发展。为了有效避免理财业务中的信用风险问题，商业银行应该建立起完善的信用体系。

（作者单位：中国社会科学院研究生院）