浅析互联网+普惠金融的现实应用

（北京联合大学 管理学院，北京 100101）

浅析互联网+普惠金融的现实应用

刘文萍，刘 青，唐昭晖

（北京联合大学 管理学院，北京 100101）

自2005年联合国将普惠金融引入大众的视野，这一概念的运用和影响便得到广大人群的关注。我国在2006年正式将普惠金融的概念引入，就开始从多个方面积极发展普惠金融。但在这一过程中，交易成本高、信息不对称等因素始终阻碍着普惠金融的发展，使普惠的目标很难实现。近年来互联网凭借其高效、快捷及数据共享等特点在我国高速发展，在此基础上还延伸了许多与互联网有关的经营模式，并取得了巨大的成效。随着时代的发展，技术日渐进步，普惠金融走上互联网模式可以说是一种发展的必然趋势。

普惠金融；互联网金融；小赢理财

一、我国普惠金融的现状

普惠金融是指立足机会平等要求和商业可持续原则，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务。近年来我国积极推进普惠金融，并采取了许多相关的措施，与之前相比普惠金融的改善十分明显。当前我国普惠金融的重点服务对象是小微企业、城镇低收入人群、贫困人群、农民和残疾人等特殊人群。截至2015年年末，全国银行业金融机构小微企业贷款余额23.5万亿元，占各项贷款余额的23.9%；小微企业贷款余额户数1322.6万户，较上年同期多178万户。

但普惠金融的发展仍存在着许多问题，据统计，截至2015年年末，中央银行的征信系统记录的自然人有大约8.8亿，但有信贷记录的只有将近3.8亿人，这说明在央行的征信系统中有一半以上的人没有从金融机构中获得信贷服务，也反映了现阶段我国金融服务的供给严重不足。此外，大部分的中小微企业和低收入人群由于无信用记录、无资产保障等原因，将近70%的这类人群都无法从金融机构中得到金融服务。

一直以来，我国的金融机构在选择客户时都比较偏向大企业、大客户，这导致许多中小微企业与收入水平较低的人群的金融需求无法得到满足。传统金融机构之所以偏向这些大企业主要有以下几点原因。（1）承担的风险将会更高。中小微企业等弱势群体的典型特征就是业务需求量多且信用状况较差，如果金融机构向这些中小微企业提供类似贷款的金融服务，他们自身所要承担的坏账风险就远比放贷给资金雄厚的大企业要高很多，所以出于风险因素的考虑，大部分的金融机构都偏向减少对小微企业、农村用户等地位较低、资本实力较弱的客户人群的贷款，且不会花太多精力和成本去针对这些资金实力弱的客户，来设计更加全面多样的金融服务。（2）获利空间狭小。从根本来看，金融机构都是一个追求获利的机构，只是大家习惯性的把它理解成一个纯粹的服务机构。而对选择客户服务群体时，这些金融机构其实首先会有一个自身盈利程度的考虑，因此相比资金充裕的大企业客户，收入微薄，甚至并不稳定的中小微企业就失去了吸引力。（3）服务成本高。金融机构本身的日常运营与维护是需要一定的成本输出的，以传统的商业银行为例，如果它想要为更多处于弱势地位的人群服务，其势必要将业务扩建到那些人群可以接触到这些业务的地方，而这一结果的实现将会伴随着较多高成本的投入建设，比如网点建设成本，机器设立维护成本等。因此，大部分的金融机构不愿意为这类人群提供金融服务。但通过与互联网相结合，许多现阶段难以克服的问题都可以得到有效的解决。

二、互联网+普惠金融的优势

互联网在我国有一定的发展历史，也拥有其庞大的市场占额，近两年互联网金融快速发展，渗透到了人们生活的方方面面。可以说互联网金融的兴起为整个金融市场带来了生机与活力，也为普惠金融的发展带来了一个新的方向。互联网之所以能够成为普惠金融发展的重要依托，主要是借助互联网可以扩大金融服务的范围、降低金融机构的交易成本、减少信息的不对称并降低金融服务的门槛。

从网点设置来看，传统的金融机构主要是以物理网点的形式存在，但由于在偏远地区设置金融服务机构的网点，不论是人员管理费用，还是设备管理费用，都是一笔庞大的支出，因此许多的金融机构放弃在这些地方设置分支机构，导致许多的农民的金融服务需求不能够满足。但普惠金融通过借助互联网尤其是移动互联网的特点，极大地增加了金融服务在我国的覆盖面积，用户与网络连接就可以享受更加全面丰富的金融服务，同时也使金融机构的交易成本大大降低，更能激发这些金融机构服务小微群众的热情，正是因为成本的大幅下降，才让低利润的普惠金融有了生存发展下去的机会与空间。

从数据丰富性与信息成本来看，长期以来，传统金融机构获取用户的信息来源十分的单一，主要的解决方法是在市场上进行人工调查，但这种方法的实现不仅带来了很高的人员成本，也相应产生了一些时间成本。而且，金融机构通过这种人工调查的方式，往往并不能够全面地收集到广大人民群众的信誉信息、资产状况等信息，因此在为他们做风险评估时也很难在这么有限的信息基础上，做出准确有效的判断，很难设计出真正能满足大多数人需求的金融服务与产品。但结合互联网模式，这一情况就能极大地被改善，因为只要用户借助互联网进行交易活动，就可以生成并保存用户金融服务需求、服务记录等相关信息，从而降低信息不对称。

除此之外，利用云计算、大数据等互联网技术，金融机构也可以根据所获得的数据来形成金融服务需求者的个性化图表与数据库。通过合理的运用这些数据，极大程度地简化评估程序，提高金融机构的工作效率。在简洁高效的前提下，以最大程度的准确度来判断金融服务的风险程度，据此推出最符合市场需求的服务与产品。

从金融服务的进入门槛来看，比如私募、信托等金融产品都要求销售对象有较高的财富收入，这种门槛的设置使大量中低收入群体无法获得这方面的理财服务。相比于传统银行动辄上百万级别的私人银行服务、数十万理财服务的门槛，互联网理财产品的进入门槛低，给了大众前所未有的理财机会。以余额宝为例，余额宝本身是基金产品，截至2016年一季度，余额宝已经服务了2亿5千万左右的客户，其中农村地区的余额宝用户也突破了六千万，这也为普惠金融服务农村地区打下了基础。互联网金融的发展也为广大群众带来了一场金融领域的知识启蒙，在一定程度上推动了我国金融知识的普及，推动各个行业打破了传统金融机构理财的高门槛，使金融服务能够触及那些长期被忽视，资金实力弱小的普通大众。

三、以小赢理财看互联网+普惠金融的现实应用

以互联网金融理财平台——小赢理财为例，小赢理财的主要经营产品是众安保险本息全额保障理财产品。而众安保险则由“三马”（蚂蚁金服创始人—马云，腾讯创始人—马化腾，中国平安董事长—马明哲）联合创立，可以说是有着强大的后援力量。

目前，小赢理财主要优选众安保险全额保障的定期理财产品、活期理财产品、黄金投资产品和其他专业机构的优质资产，吸收了众多来自互联网、软件、金融行业的年轻小额投融资者。本着为投资人打造一个“银行级别的安全资产”“互联网金融的高额收益”“智能移动时代的用户体验”三位一体的资产配置平台的目标，小赢理财很好地吸收了市场上一些微小的、分散的投资者和融资者。而在普惠理论的指导下，小赢理财从用户的需求出发定制融资方案，并为其匹配来自机构或个人投资者的资金，从一定程度上节省了投融资的时间成本、空间成本，简化了原本复杂繁琐的办理程序，很好地发挥了其互联网金融平台的高效性、快捷性和数据共享的特性，为普惠金融的发展提供了一条新的道路，弥补了之前信息不对称、交易成本高等不足之处。

小赢理财的另一亮点，就是他基于多元化的数据来源打造的“叠加风控系统”。普惠金融前期发展障碍中，不可预测的高风险占据较大比重，而小赢理财智能、先进的风控模型就很好的防范、控制了交易风险，保障了平台产品的安全、用户信息的安全以及资金的安全。从其2016年第三季度的报告来看，截至2016年9月，小赢理财平台累计交易额达到396亿元，待收本金87亿元，并且在第三季度的交易额中，个人用户占据绝大部分，高达85%，而第三季度金额逾期率为1.53%，其中90%的逾期可以在10日内收回。可以说，小赢理财通过互联网金融的模式，为市场上分散的小额投融资群众提供了一个更便捷、可实现的投融资理财平台。

四、互联网+普惠金融面临的挑战

互联网+普惠金融的发展前景十分广泛，但仍然面临着不少的挑战。

（1）互联网的覆盖面积仍然需要扩大。借助互联网来实现普惠的前提是互联网的普及，但据《中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至2016年6月，中国网民规模达7.10亿，互联网普及率达到51.7%，农村互联网普及率仅为31.7%，城镇地区互联网普及率超过农村地区将近35.6%，这说明仍然有许多的偏远地区并没有在互联网的覆盖范围内。因此加强互联网的覆盖率也应成为现阶段亟待解决的问题。

（2）加强金融知识的普及。当下，金融服务产品如雨后春笋般不断涌现，金融服务的范围也不断扩大，但因为缺乏金融知识与经验，现阶段我国还有部分人群不知道自己如何获得金融服务，甚至不知道自己可以获得金融服务，对金融政策法规、金融市场、金融风险等认识浅显。这种情况远远不能适应我国金融业发展的要求，也不利于普惠金融的推广与发展。因此在新形势下，加强对社会公众金融知识普及教育更加重要且迫切。

（3）产权制度需要进一步完善。现如今我国农民对土地只有承包经营权，并不能对土地进行转让，对自己的宅基地也只有使用权而没有交易权，这极大地限制了农村房地产交易市场的发展。这也导致农民不可以像城镇居民一样将自己的土地或房子进行抵押，从而使农民不能够有足够的资产来保证自己能够偿还贷款，银行拒绝提供贷款的概率也因此增加。

（4）加强相关政策体系建设。普惠金融立足于服务中小微企业和低收入人群，且在这一群体的金融服务需求方面蕴含着巨大的潜在市场，然而由于我国现阶段普惠金融还处于发展阶段，相关政策体系并不是十分的完善，对这一潜在市场的发掘工作需要更全面有力的政策体系支持。此外，互联网的进入虽然会带来良好的发展前景，却也可能会导致原有政策适用度下降的问题，所以在发展互联网+普惠金融的过程中，我们也需要加强在金融监管方面的创新，与此同时也需要做好风险监控工作。

[1]李丹、潘子利：互联网金融对普惠金融推动的作用[N].学术杂志网,2015：2.

[2]娄飞鹏：金融互联网发展普惠金融的路径选择[J].金融与经济，2014（4）：33-36.

（责任编辑：史二霞）