数字货币

数字货币

一、数字货币的概念

数字货币是指数字化人民币，是一种法定加密数字货币，其本身是货币而不仅仅是支付工具。它与支付宝、微信支付具有本质不同。支付宝、微信支付和手机银行等其实都是电子货币,并非是数字货币。这些都是基于电子账户实现的支付方式,本质上只是一种现有法定货币的信息化过程,还不是严格意义上的数字货币。而且，它跟Q币、比特币相比也完全不同。平常所说的Q币、比特币，这些都属于虚拟货币,与数字货币相比最根本的区别在于发行者的不同。虚拟货币是非法币的电子化,发行者不是央行，而且也只能在特定的虚拟环境中流通,比如腾讯Q币以及其他的游戏币等;而数字货币是可以被用于真实的商品和服务交易,但只有国家发行的数字货币才是法定数字货币,比特币是非法定数字货币。

二、数字货币的优势

一是，发行数字货币最直观的优势就是数字货币替代了纸币发行后，纸币制造过程中的铸币成本就将省去；二是，因为在数字货币每次交易过程中都会产生一串特定码，应用大数据就可以对每笔交易进行透明化的监控，对个人贷款中的审批过程就将更加简便准确；三是，那些被骗资金去处按特定码去处也有望被找回；四是，在现在一旦经济处于通缩，央行的负利率政策所达到的调控效果并不大，一般只会导致人们持有现金不去存钱，而如果发行了数字货币，流通中的现金数量相对就会大幅减少，钱都在账户中，这种情况下，负利率政策就可以更有效的刺激人们消费，从而刺激经济。

三、央行发行数字货币的现实意义

发行数字货币可以降低传统纸币发行、流通的高昂成本，提升经济交易活动的便利性和透明度，减少洗钱、逃漏税等违法犯罪行为，提升央行对货币供给和货币流通的控制力，更好地支持经济和社会发展，助力普惠金融的全面实现。未来，数字货币发行、流通体系的建立还有助于我国建设全新的金融基础设施，进一步完善我国支付体系，提升支付清算效率，推动经济提质增效升级。

四、法定数字货币的形态和运行框架

法定数字货币必然受到现有支付体系、信息技术的影响，但也需要与现有支付体系适当区分，以专注于自身服务领域，发挥其替代传统货币的功能。从理论上说，支付体系主要处理的是广义货币中的活期存款部分（M1-M0），而数字货币则主要属于现金（M0）范畴。任何一种货币都需有具体形态和携带方式，实物货币、金银货币或纸币如此，数字货币也不例外。

法定数字货币的运行框架可以有两种模式选择：一是由中央银行直接面向公众发行数字货币；二是遵循传统的“中央银行-商业银行”二元模式。第一种也是目前一些类数字货币的常用模式，在这种情形下，央行直接面对全社会提供法定数字货币的发行、流通、维护服务。第二种仍采用现行纸币发行流通模式，即由中央银行将数字货币发行至商业银行业务库，商业银行受央行委托向公众提供法定数字货币存取等服务，并与中央银行一起维护法定数字货币发行、流通体系的正常运行。