科技型小微企业投融资需求分析

2017-11-30白美

科技与创新 2017年23期

关键词：科技型济南市小微

白美

（济南市科学技术信息研究所，山东济南 250001）

科技型小微企业投融资需求分析

白美

（济南市科学技术信息研究所，山东济南 250001）

科技型小微企业是国民经济发展的生力军，在稳定增长、扩大就业、促进创新、繁荣市场和满足人民群众需求等方面发挥着重要的作用。加强小微企业金融服务，是金融支持实体经济和稳定就业、鼓励创业的重要内容，事关经济社会发展全局，具有十分重要的战略意义。立足济南市科技型小微企业发展现状和金融支持方面存在的不足，从金融支持的视角分析了小微企业的资金供求匹配问题，提出了金融支持小微企业发展的对策建议。

科技型小微企业；融资；全民创业；中小企业

科技型小微企业是技术进步中最活跃的创新主体。党的十八大将“支持小微企业，特别是科技型小微企业发展”写入党的报告，为进一步加快科技型小微企业发展指明了方向，增添了动力。科技型小微企业的发展离不开金融的支持。2013年，国务院办公厅发布《关于金融支持小微企业发展的实施意见》，银监会出台“银十条”对商业银行改进小微企业金融服务提出了要求；2014年，中央一号文件继续提出“强化商业金融对县域小微企业的服务能力”的要求，随后国务院办公厅下发了《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》，即被称为“金十条”的综合解决方案。

济南市委、市政府也高度重视科技型小微企业创业创新发展，近年来出台了一系列政策措施减轻小微企业税费负担，深入推进商事制度改革，大力简化行政审批程序，搭建了一批创业创新载体，创建了一批各具特色的创业创新基地，推进科技金融结合，着力引导资金、人才、技术等要素向小微企业聚集。尤其是李克强总理来济南视察小微企业发展以来，极大地激发了全民创业创新的热情，市委、市政府进一步整合集成支持政策，先后出台了20多项支持政策，小微企业呈跨越式快速发展态势。但由于科技型小微企业高风险、轻资产、信用记录缺乏等内部因素，加之融资成本高、对外融资渠道单一、融资服务体系发展相对滞后等外部问题，导致其难以获得资金支持，在一定程度上阻碍了济南市科技创新水平的提升和高新技术产业发展。在此背景下，探讨新形势下金融支持科技型小微企业发展的路径和措施，破解科技型中小企业融资难题，对济南市建设区域性科创中心、金融中心，打造新旧动能转换先行区具有重要意义。

1 济南市科技型小微企业投融资现状

1.1 环境

为了支持小微企业科技创新、改善中小企业融资环境，济南市综合运用无偿资助、股权投资、业务补助或奖励、代偿补偿、购买服务等支持方式，采取市场化手段，引入竞争性分配办法，鼓励创业投资机构、担保机构、公共服务机构等支持中小企业，充分发挥财政资金的引导和促进作用。

1.1.1 创新融资服务模式

把银行、担保、租赁、风投、股权、证券、典当、小额、评估、审计、融资顾问等机构引进平台，以标准化规式描述产品，方便小微企业能快速了解、选择融资产品；推出融资顾问融资服务模式，把中小企业从复杂融资业务中解脱出来，专注企业发展；推出打包融资服务，提高融资成功率；建立中小微企业信用联盟，推动信用建设、构建和谐融资环境。

1.1.2 拓宽小微企业融资渠道

鼓励和引导民营企业利用资本市场直接融资，支持民营企业到创业板、新三板及境外首发上市融资。支持有稳定收益或未来现金流的民营企业通过资产证券化、资产支持票据等进行融资；推动符合条件的民营企业发行集合票据、集合债券、私募债、短期融资券等多种形式的债券，扩大融资规模。鼓励风险投资基金对民营企业进行股权投资。支持山东金融资产交易中心私募基金为民营企业挂牌交易、上市融资等提供便利服务，鼓励为小微企业提供设备融资租赁服务。

1.1.3 创新融资方式

鼓励银行与创业投资、证券、保险、信托等机构合作，为小微企业提供交叉性金融产品；针对初创企业特点，推出基于互联网的“小微金融”服务，多种方式解决初创业的融资难题；开展以股权融资为主的“创业现场”品牌活动；组织举办“私人董事会”活动；在高校建立“青春创业工作站”，通过社会力量帮助大学生成功实现创业梦想；支持设立资本金3亿元以上的小额贷款公司，鼓励符合条件的小额贷款公司设立分支机构等。

1.2 服务

1.2.1 积极打造科技金融服务平台

成立科技金融工作领导小组，建立科技金融协调机制，成立科技金融服务体系，建立联席会议协商决策机制。打造科技金融平台，建立科技金融“企业池”、“银行池”、“担保池”，组织金企对接活动，实现资源共享、信息共享。成立济南首家面向科技型企业的金融服务专营机构——齐鲁银行科技金融特色支行，为科技型小微企业融资开启方便之门。

1.2.2 大力推进银企合作提供优惠贷款

积极构建科技金融政策扶持体系，引导和鼓励金融机构针对科技型小微企业开发信用贷款、股权质押贷款和知识产权质押贷款等产品。启动科技风险补偿金制度。

1.2.3 建立政府引导、民资为主的融资体系

深化科技金融改革，发起设立了政府引导、科技部参股、民资控股的科技投资基金，这是济南市第一支政府引导设立、市场化运作、专业化管理的科技投资基金。

与省科技厅联合，发起设立山东省首支科技型天使投资基金——山东科融天使投资基金，按约定，该基金将以不低于3倍额度即不低于3 000万元的额度，以股权形式投向科技型小微企业。

2 济南市科技型小微企业融资问题分析

2.1 金融支持效果不理想

风险补偿机制的激励作用有限，无法满足承办机构的内控考核指标，难以调动其为科技型中小企业服务的积极性。贷款贴息政策的宣传程度不足，相当一部分企业甚至不知道有贷款贴息政策。财政资金的杠杆效应不强，一些部门对科技型企业的界定有疑问，无法准确把握受益对象。

2.2 资本市场与小微企业对接不足

科技型小微企业缺乏市场直接融资的愿望，多注重于短期研发费用和临时性产品扩张，资金需求规模小，或对上市直接融资存疑虑。此外，资本市场中介服务机构实力偏弱、服务质量不高，影响了银行融资服务的开展。

2.3 信贷体系不完善

部分金融机构对支持科技创新发展的认识还比较浅薄，对科技型企业贷款的支持力度较低，且提供的服务缺乏异质性，还缺少适合科技企业各个阶段特点的金融产品和金融服务，难以提高对科技型小微企业金融服务的效率和质量。

2.4 小微企业融资保险介入机制缺乏

科技型小微企业对科技保险没有较强的参与意识，宁愿将资金投入到新产品研发和市场的开拓上去。保险公司对科技型企业提供科技保险的动力不足。

2.5 风险投资规模较小

济南市风险投资方面的发展亟待完善，其资本的渠道来源比较单一，退出不畅通，整体的投资强度较小。

2.6 缺乏专业的科技金融人才

目前，济南市的金融领域并没有建立起服务于科技企业，尤其是科技创新企业的专业服务人员，无法准确评估企业的风险以及前景，当然也就不能更准确地做好贷款以及融资。

3 对策建议

3.1 优化科技型小微企业财政支持体系

针对科技小微企业的各类金融服务，比如信贷融资、信用担保、创业投资、融资租赁、科技保险等方面，进一步加大对现行税收优惠政策的落实力度；加大对科技型小微企业财政扶持力度，包括提供科技型小微企业发展专项资金以及科技型小微企业创新发展专项扶持资金，扶持小微企业做强做大；提供设立“过桥资金”，改善科技型小微企业的融资环境；充分发挥政府引导基金的作用，纠正“市场失灵”。

3.2 完善科技型小微企业金融要素体系

支持成立特色科技支行及争取成立独立法人科技银行，创新金融产品，有效发挥信贷的杠杆作用。完善《新入驻金融机构资金补助实施细则》，进一步完善科技型小微企业征信系统、支付系统、抵押担保、会计审计标准等金融基础设施，提高融资效率，全面提升金融服务科技型小微企业创新创业的能力；不断推进风险投资体系发展，提高科技风险投资机构参与科技型小微企业投资的积极性；推动科技担保和科技保险体系建设，培育和发展股权交易市场，完善科技型小微企业与资本市场的良性对接机制。

3.3 创新科技型小微企业金融产品体系

实施政、银、保合作联动，构建联合担保机制，创新设计担保融资品种，为科技型企业提供低门槛、低成本的担保融资服务。推进知识产权质押融资贷款，加强知识产权评估服务体系建设，着力解决知识产权变现难问题。探索发行科技型中小企业集合票据和债券，推动科技型中小企业的金融服务创新。支持互联网金融发展，降低科技型小微企业投资门槛，拓展融资来源渠道，提高科技型小微企业融资积极性。