几内亚矿业开发形势及投资前景

华 磊，陈其慎，邢佳韵，张艳飞，王 超，朱 帅

(1.中国地质大学(北京)，北京100083；2.中国地质科学院矿产资源研究所，北京 100037)

几内亚矿业开发形势及投资前景

华 磊1,2，陈其慎2，邢佳韵2，张艳飞2，王 超2，朱 帅1

(1.中国地质大学(北京)，北京100083；2.中国地质科学院矿产资源研究所，北京100037)

几内亚以其丰富的铝土矿和铁矿资源逐渐成为非洲矿业投资领域的热点地区之一。研判几内亚矿业开发形势及前景，对于加强我国与几内亚矿业合作以及拓展”一带一路”倡议意义重大。本文阐述了几内亚矿产资源条件、矿业开发形势以及中资企业在几内亚矿业投资现状，进而对在几内亚矿业开发的主要风险进行了分析，并对几内亚矿业开发投资提出了一些建议。认为中几两国在矿业开发领域具有良好的合作前景，建议矿业企业在前期有必要开展几内亚基础地质调查工作，在此基础上以铝土矿和铁矿资源为勘查开发重点，并进行配套的冶炼加工产业投资，以实现双方互利共赢，共同发展的目标。

几内亚；矿产资源；矿业开发；投资前景

几内亚位于非洲西部，西濒大西洋，国土面积24.59万km2，是非洲西海岸中心及西非地区的主要交通枢纽，也是马里、尼泊尔、布基纳法索等内陆国的主要出海口，地理位置优越。矿业作为几内亚的支柱产业，是该国财政和外汇收入的最主要来源。2016年其矿业增加值占GDP总量的19.8%，铝土矿、黄金以及钻石三大矿产品出口额占据总出口额的98.97%。与矿业开发有关的经济活动频繁，相应的投资和矿业立法较为完备，并且对外商设置的门槛较低，鼓励外国投资本国矿业。各国资本在几内亚矿业领域竞争较为激烈，近年来不断有新的开发项目上马，几内亚有望成为全球最重要的铝土矿和铁矿供应国之一。研究几内亚矿业开发形势及前景，对于加强我国与几内亚矿业合作以及拓展”一带一路”倡议具有重要意义。本文将从几内亚矿产资源条件、矿业开发形势、中国矿业企业投资现状以及几内亚矿业开发存在风险等方面分析，为我国矿业企业在该地区投资提供相关建议，从而为中资企业在该地区投资提供一定参考。

1 几内亚矿产资源条件

几内亚在大地构造上位于西非克拉通太古代地核北部，境内地质构造和成矿环境复杂多样，因此矿产资源非常丰富[1]。其主要原生矿物的富集发生在克拉通及其盖层的新生代演变过程中，受到蚀变作用以及机械沉积作用，从而形成了规模巨大的金属矿床。几内亚矿产勘查程度较低，目前主要优势矿产为铝土矿、铁矿、金矿以及金刚石，此外还有一定的铀、铜、镍、锌、石墨等矿产[2]。其铝土矿储量达74亿t，占全球总储量的26.4%，世界排名第一[3]；铁矿资源量约150亿t，矿石品位属世界一流，拥有西芒杜和宁巴山两个世界级超大型铁矿床；金矿和金刚石资源也很丰富，有很大的开采价值(表1)。

表1 几内亚主要矿产资源状况

数据来源：文献[2];文献[4]。

2 几内亚矿业开发形势

几内亚矿产资源开发程度较低，目前只有铝土矿进行了成规模的工业化开采，但与资源量相比，仅开发了不到10%。铁矿几乎没有开发，金矿和金刚石仍以小规模手工开采为主，产量有限。其矿业开发的控制权主要掌握在来自欧美、俄罗斯、中国、阿联酋、南非等一些大型矿业公司手中，截至目前大约有20家外国企业获得了铁矿、铝土矿、金矿以及金刚石采矿权证。其本土唯一的国有企业——几内亚国家矿业公司(SOGUIPAMI)于2011年组建，目前还没有独立开采矿产资源的能力，其职能是代表几内亚政府在开采矿产资源项目中持股，管理矿产资源基础设施、探矿等。另外在勘查领域，特别是在金和金刚石的勘查方面，加拿大和英国的一些初级公司较为活跃(图1)。

2.1铝土矿开发

几内亚铝土矿开发历史较为悠久，最早于20世纪50年代由美国私人矿业公司进行开采活动，后来欧美、俄罗斯、中国的企业相继加入，至今已累计开采超过7.25亿t铝土矿。近10年来，几内亚铝土矿产量占全球比例一直保持在6%以上，是世界主要铝土矿生产国之一。2016年，几内亚铝土矿产量攀升至2 761万t，较2015年增长了52.5%，占全球总产量达10.21%。几内亚已成为仅次于澳大利亚、中国、巴西的全球第四大铝土矿生产国。依照几内亚政府开发计划，预计到2020年将成为全球最大的铝土矿生产国和出口国。

目前在几内亚开采铝土矿的企业有三家，分别为美国铝业、魏桥集团和俄罗斯铝业。它们在当地注册的公司分别是几内亚铝土矿公司(CBG)、博凯矿业公司(SMB)和金迪亚铝土矿公司(CBK)。其中，美国铝业于1973年就开始入股几内亚铝土矿公司(CBG)进行铝土矿开采，一直是几内亚最大的铝土矿开采企业。其铝土矿产量保持在每年1 400万t左右，所生产的矿石通过火车运往135 km外的卡姆萨港专用码头，之后装船出口到外资控股公司的母公司；魏桥集团于2015年才开始生产铝土矿，2016年产量达1 100万t，已成为几内亚第二大铝土矿生产商，随着产能的提升，未来几年将成为几内亚最大的铝土矿生产和出口商；俄罗斯铝业主要开采金迪亚地区的铝土矿，其产量保持在200万～400万t，生产出的铝土矿主要通过专用铁路运至科纳克里港后在运往乌克兰提炼。此外，还有9家公司已获得铝土矿采矿权证，但没有正式投产，多数处于前期基础设施建设阶段(表2)。

2.2铁矿开发

铁矿作为几内亚最重要的矿产之一，目前却没有正式开发投产，主要原因是缺少配套的基础设施，前期投入资金过高，周期太长，加之近年来铁矿石价格持续低迷，导致企业开发铁矿石项目热情不高。

图1 几内亚矿业勘查开发活动

表2 几内亚主要矿产开发情况一览

数据来源：文献[5];文献[6]。

几内亚几个已被授予采矿权证的铁矿石项目均陷入暂时搁置的状态(表2)。随着几内亚在基础设施领域的不断投入，预计未来5～10 a这些项目会陆续进入开发阶段，届时，几内亚将无疑成为全球重要的铁矿石供应国之一。

2.3金矿开发

2015年几内亚黄金产量19.6 t，较2014年降低了8.4%。金矿开采仍以小规模手工开采为主，且集中在锡吉里盆地的河流冲积层，地下金矿脉基本未开发。目前正在进行工业化开采的企业有两家，分别为南非AngloGold Ashanti公司和俄罗斯Nord Gold公司(表2)。另外，英国Avocet金矿公司在2012年获得了几内亚康康区芒贾纳省Koulekoun和Kodiéra两处金矿的探矿权证，并计划于2019年实现出矿。

2.4金刚石开发

近年来，受国际钻石市场低迷影响，几内亚金刚石产量呈下滑趋势，2016年产量为11.28万克拉，几乎全部来自手工开采。主要开采矿山为Baoulé、Mandala、Droujba等，目前只有一家英国恒星钻石公司还在进行少量的商业化开采。

3 中国企业对几内亚矿业投资现状

基于丰富的铝土矿和铁矿资源，近年来中国矿业企业积极参与到几内亚矿业投资项目，中资企业在几内亚的矿业开发领域已占有重要地位。目前中国在几内亚进行矿业投资的企业有河南国际矿业公司、中国电力投资集团、中国铝业以及由魏桥集团与其他三方组建的赢联盟联合体公司。

2007年5月，河南国际合作集团有限公司取得几内亚西部博凯地区558 km2区块探矿权，经勘查，该区块铝土矿储量达15亿t[7]。2010年10月，几内亚政府向河南国际颁发了558矿区开采特许权，这是我国在几内亚获得的第一个采矿权。该项目设计规模年产氧化铝300万t，出口铝矾土1 000万t。将修建97 km铁路；年吞吐量2 020万t港口；4×25 MW、2×14 MW电厂两座。目前正在实施前期基础设施建设中。

中国电力投资集团于2008年9月获得几内亚博凯地区3650号矿区2 269 km铝矾土资源勘探证。经勘探，铝土矿储量在9亿t以上，可提取氧化铝含量不低于42%。2013年9月，与几内亚政府签署了中电投几内亚铝业特许权协议，这是至今为止我国在海外获得的最大铝土矿区块。按照项目规划，将建设一座年产3 500万t铝矾土采矿厂、一座年产800万t氧化铝厂、一座60万kW配套电站和货物年通过能力2 000万t港口等[8]。由于前期基础设施投资规模大、周期长，项目进展缓慢，预计至少2020年才能实现首产。

2010年7月，中铝与力拓签订西芒杜开发协议，双方成立合资公司，共同开发西芒杜铁矿，所占项目股权分别为44.65%和50.35%，剩余5%的股权由世界银行附属机构国际金融公司(IFC)拥有[9]。2016年11月，由于资金链紧张，力拓以13亿美元向中铝出售了其西芒杜铁矿项目股份。由此，中铝取得了对西芒杜项目的全权掌控，拥有对西芒杜铁矿石的定价权和销售权，这将有希望打破国际三大铁矿巨头对全球上游富铁矿资源的垄断格局。另外，2016年10月中铝与几内亚政府就开采131铝土矿项目达成框架协议，中铝将开采博凯地区131铝土矿项目。

2010年，魏桥集团旗下的宏桥集团与烟台港集团、新加坡韦力国际集团、几内亚UMS公司组成联合体，在当地成立了博凯矿业公司(SMB)，共同开发博凯地区的铝土矿。其所在矿区靠近运河，铝土矿探明储量达6.24亿t，矿石品位含量在50%以上。2015年7月该项目实现顺利出矿并运回中国，目前已经累计出口铝土矿将近2 000万t，2017年计划目标3 000万t。

4 几内亚矿业开发主要风险分析

4.1政策不稳定，政府行事效率低下

尽管几内亚关于投资和矿业立法相对完备，也出台了一系列吸引外资的优惠政策，但几内亚政府对于承诺的有关优惠、免税待遇经常落实不到位，矿业权等相关政策的解答和落实也不尽一致，给企业经营造成了一定困扰。另外，几内亚官员素质普遍不高，腐败欺诈现象时有发生，导致政府办事花费时间较长。

4.2工人技能素质较低，罢工频繁

几内亚劳动力素质普遍不高，缺少熟练技术人员，一般上岗前需花费一定的时间进行专业培训。另外，为争取工作岗位，改善工作条件，提高工资水平，近年来几内亚罢工活动不断发生，严重影响了矿业企业的正常经营。例如，2012年俄罗斯铝业就因持续的罢工浪潮和劳资纠纷而被迫关闭其氧化铝厂，至今未恢复生产。

4.3基础设施匮乏，前期投入资金较大

目前几内亚铝土矿出口主要依靠3条连接矿区至海港的铁路专线，铝土矿开发主要分布在下几内亚的铁路沿线地区，而远离铁路线，品质较好的大型铝土矿区均为得到有效开发。此外，如进行铝土矿冶炼所必需的石灰石资源远离铝土矿矿区，运输成本较高。而大多数铁矿也都位于人迹罕至的偏远地区，用于矿山开发所必需的水电以及相关基础设施几乎没有，需要建设配套的电厂、公路、铁路及海运码头等。这些因素的制约需要前期大量的资金投入才能保证项目正常运营起来。

4.4自然环境恶劣，野外作业困难

几内亚气候较为炎热，夏季高温时间持续较长，且蚊虫肆虐，野外作业极易导致人员受伤。尽管埃博拉疫情已经结束，但仍有传播被感染的风险，需要提前注射相关疫苗，避免接触灵长类和其他野生动物，注意个人卫生和环境卫生。同时，矿区交通不便，通讯条件差，白天经常断电断水，晚上供电时间短，工作和生活条件十分艰苦。

4.5勘查程度低，工作周期长

整体来看，几内亚的地质工作程度及矿产资源勘探程度较低。几内亚达到1∶10万和1∶20万地质填图水平的矿产资源面积只占领土面积的3%[10]。目前几内亚政府提供的地质资料有限，给出的矿产资源储量以及品位具有很大的不确定性，已经进入的几家投资铝土矿的中资企业都是在通过前期自身勘查的基础上，获取准确的资源量之后再推进项目。企业如完成勘探工作进入实际的经济可采阶段，再到具体开发区块至少需要2～3 a甚至更长的时间。

5 结论和建议

从几内亚矿产资源条件以及矿业开发形势可以看出，几内亚拥有全球储量第一的铝土矿资源和世界一流的优质铁矿资源以及丰富的金矿、金刚石资源，但开发程度均较低，还存在大量的介入机会。几内亚政府迫切希望加强矿业及相关产业来促进本国经济的发展，而中资企业在几内亚矿业开发领域已有一定基础，与几内亚政府及人民关系融洽，中几两国在矿业开发领域具有良好的合作前景。针对几内亚矿业开发的特点及存在的风险，对矿业企业开展几内亚矿业投资提出如下建议。

5.1前期开展基础地质调查工作

鉴于几内亚矿产勘查程度较低，建议有必要在前期开展基础地质地调查评价工作，为矿产资源勘查开发或资源换项目提供信息支撑。可由国家出资、或国家企业共同出资，与几内亚矿业部门合作，开展几内亚铝土矿、铁矿、金矿、金刚石以及其他金属矿产资源的调查评价工作，摸清几内亚的优势矿产资源分布情况、同时开展经济评价和勘查开发建议，为后续相关工作部署提供基础信息。

5.2以铝土矿和铁矿勘查开发为重点

从几内亚主要优势矿产的储量以及开发形势可以看出，其铝土矿和铁矿资源开发前景最大。对于铝土矿，建议选择离海岸较近的下几内亚区，尤其是博法地区开发程度较低，资源潜力巨大，也可考虑在中几内亚区寻找空白区从草根勘查开始；铁矿方面，东南部几个已探明的大型矿山早被国际铁矿巨头瓜分，竞争环境较差，建议将重点放在几内亚南部的福雷卡里亚地区和中南部的法拉纳地区。

5.3开展配套冶炼加工产业投资

几内亚后端冶炼加工产业非常落后，境内只有一家氧化铝加工厂还处于恢复重建阶段。几内亚政府鼓励外资企业建设相关的矿产品冶炼加工设施，以实现更多的利益价值就地转化。我国冶炼加工产业相对成熟，建议以几内亚大力发展冶炼加工产业的诉求为契机，开展配套的冶炼加工产业投资，包括氧化铝厂、电解铝厂以及钢铁厂的建设，以实现互利共赢。

[1] 古方，吴智慧，何金祥.非洲国家矿产勘查和开发——几内亚[J].中国地质，1998(11)：47-49.

[2] 宋国明.备受青睐的矿产投资国：几内亚[J].世界有色金属，2009(6)：18-21.

[3] U.S.Geological Survey[EB/OL].http:∥www.usgs.gov/.

[4] 中国驻几内亚大使馆经济商务参赞处.几内亚的矿业资源简况[EB/OL].2017.http:∥gn.mofcom.gov.cn/.

[5] SNL Financial[EB/OL].http:www.snl.com/.

[6] Ministry of mines and geology [EB/OL].http:∥mines.gov.gn/en/.

[7] 中国选矿技术网.河南国际合作集团获得几内亚558平方公里铝土矿的开采权[EB/OL].[2017-10-10].http:∥www.mining120.com/news/show-htm-itemid-113254.html.

[8] 中国驻几内亚大使馆经济商务参赞处.中国电力投资集团公司与几内亚政府签署铝业特许权协议[ EB/OL].2017.http:∥gn.mofcom.gov.cn/.

[9] 新浪财经.力拓退出西非西芒杜项目 中铝接管[EB/OL].[2017-10-10].http:∥finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2016-10-29/doc-ifxxfysn8056375.shtml.

[10] 国土资源部信息中心.矿产资源勘查投资指南2011——几内亚[R].2011.

DevelopmentsituationandprospectsofminingindustryinGuinea

HUA Lei1,2,CHEN Qishen2,XING Jiayun2,ZHANG Yanfei2

(1.China University of Geosciences(Beijing),Beijing100083,China;2.Institute of Mineral Resources,Chinese Academy of Geological Sciences,Beijing100037,China)

With rich bauxite and iron ore resources,Guinea has gradually become one of the hot spots in the field of mining investment in Africa.Analysis of Guinea mining development situation and prospects is of great significance to strengthen China and Guinea mining cooperation and expand the “Belt and Road” initiative.This paper expounds the Guinea mineral resources condition,mining development situation and current situation of Guinea funded enterprises in mining investment,and then analyzes the main risks in Guinea mining development,and puts forward some suggestions on the development of Guinea mining investment.Thinking that China-Guinea has a good prospects for mining cooperation,it is recommended that enterprises in the early need to carry out Guinea basic geological survey work,on the basis of bauxite and iron ore resources for exploration and development priorities,and supporting of the smelting processing industry investment,in order to achieve mutual benefit and common development goals.

Guinea;mineral resource;mining development;investment prospect

F416.1

A

1004-4051(2017)11-0103-05

2017-09-10责任编辑宋菲

中国地质调查局地质调查二级项目“‘一带一路’64国矿产资源供需格局与产能合作选区分析”资助(编号：121201103000150007)；国家开发银行项目“我国战略性新兴产业可持续发展战略研究”资助

华磊(1993-)，男，硕士研究生，矿床学专业，E-mail：1820449297@qq.com。

陈其慎(1979-)，男，副研究员，主要研究方向为矿产资源战略，E-mail：chenqishen@126.com。