金融科技的归宿是服务实体经济

贾康

金融与金融科技的出发点和归宿，最后都要落到如何服务于实体经济的升级发展。

现在的大环境是创新发展、供给侧结构性改革对金融科技的现实需求。在引领经济新常态和实现“中国梦”过程中，对于金融与科技的融合创新有强烈的需求。大家都认同只有创新才可以带来动力，但在实体经济中，要对冲下行压力，要打造“升级版”的全要素生产率，就要以制度创新打开科技创新的空间，借助信息时代新技术革命而形成可持续的超常规发展。金融与金融科技的出发点和归宿，最后都要落到如何服务于实体经济的升级发展。

第二，金融科技与科技金融，两方面的渗透、互动、结合以促成共赢式升级。中国金融科技的发展过程，其实开始于上世纪80年代中后期，差不多也已有30年。整个发展过程可以分为模仿、替换、延续三个阶段。

第一个模仿阶段是从上世纪80年代中后期到90年代中期，科技作为一种工具引入金融行业，主要目的是严格模仿传统的手工做法以机器代替人工。到80年代中后期传统的手工做法可以以信息处理的机械化方式来做了。1988年、1989年个人支票可以替代现金来做交易。

第二个是替换阶段。上世纪90年代中期开始，随着金融行业对技术认识的不断加深，技术开始替换一些传统的手工做法，最典型的是用银行卡替换存折，从制度、流程到对外服务形式都给金融行业带来了全新的变化。

第三个阶段是延伸。进入新世纪，随着互联网、特别是移动互联网的广泛使用，科技给传统金融行业带来了巨大的服务空间。如果说前30年从工具的模仿走到替换和延伸，那么后30年科技将作为一种主导力量来重构和变革金融，具体表现为金融数据标准化、AI全面进入风控。区块链是金融科技的标配，正在成为新型的电子支付载体。通过研发以区块链为底层技术的交易服务平台，可以为用户提供透明高效的互联网金融服务，由于区块链去中心化、不能篡改的特性，将为行业带来巨大的改变。

这些都是金融科技，但科技金融是另一个视角。金融科技是器物层面的概念，科技金融则是追求最根本的方面。它们不是谁排斥掉谁，而是通过渗透、融合达到成功的结合。最关键的是这种相互融合可以使社会各方共享、多赢。

第三，从发展趋势来看，金融科技发展方兴未艾，前程无量，支持实体经济升级发展才是硬道理。这个发展趋势可以清晰地表现为创新中依托大数据、云计算、移动互联、万物互联，发展互联网金融。目前我们已经观察到这样一个序列，移动商务带来整个移动经济的新特征，它一定要匹配上移动金融，移动金融一定会对应到移动保险、移动理财，因为大家都使用智能手机，这种情况下，就需要在移动过程中完成很多事情。

以后更会发展到万物互联，普惠金融在没有特定政策支持之下已经展开。比如我在阿里巴巴公司北京大楼看到，有一块屏幕上面不断显示着贷款数据，在零人工干预的情况下，接受别人在网上提出的小贷申请，迅速形成审理结果，在有效控制坏账损失率和风险情况下，不断批出小贷。这么多笔贷款当中，有的低至6000元，有的高达20万元，这在过去没有新技术的支撑下是无法想像的。但是这样一种普惠金融的确是在前所未有地发展。未来，金融科技支持实体经济升级换代繁荣发展以造福公众將是大趋势。

（本文作者系全国政协委员、中国财政科学研究院研究员）endprint