中小民营企业融资难问题分析及建议

廖芳

摘 要：对于企业而言，融资问题是企业经营发展中不可避免的问题。对于激烈市场竞争环境下的中小民营企业而言，如何解决好融资问题是一大难题。本文对中小民营企业的融资难问题进行了一些探讨，以供参考。

关键词：中小民营企业；融资；建议

一、中小民营企业的融资现状分析

目前，我国中小民营企业的融资主要以内源融资、银行贷款和有价证券等三种方式为主。其中，内源融资在三种融资方式中所占结构比重最大，它主要以继承家业、劳动积累或合伙集资等方式为主，在融资结构比例中超过60%；银行贷款次之，约占20%；有价证券只占较小的比例，甚至不足1%。

在市场经济不断完善的社会形势下，民营经济飞速发展，融资方式作为影响民营企业发展的一大因素，逐渐暴露出一些问题。总体而言，当前民营企业融资存在的问题主要是过度依赖大型国有商业银行，因为缺少与地方中小民营企业相配套的小型金融机构；另外，由于现有投融资体制和银行运营方式较为落后，缺乏灵活的、多样的融资方式，导致中小民营企业的融资渠道狭窄。

二、中小民营企业融资难问题分析

当前，融资问题已经成为制约中小民营企业发展的重要因素，解决中小民营企业的融资难问题，首先需要分析其融资难的原因。首先，中小企业自身存在较大的局限性，由于中小民营企业普遍存在信用度不高的现象，企业经营信息不透明，容易导致信息不对称和信用风险等问题。其次，现阶段中小民营企业的经营管理制度不够健全，融资困难。中小民营企业在发展初期，由于产品的市场需求不大，生产规模小，很难负担起高额的负债成本，为了尽可能减少负债，企业往往选择内源融资方式来积累资本；随着企业不断壮大，中小民营企业对于资金的需求也不断增加，这要求企业必须提高自身的资金积累能力。然而，我国中小民营企业大多属于劳动密集型产业，生产规模较小，技术含量不高，利润微薄，企业在支付各种成本费用后，很难积累起下一阶段发展所需的资金。

（1）中小企业自身的局限性。一方面，大部分中小民营企业都存在信用缺失的问题，很多企业缺乏信用意识，假冒伪劣、财务作假、逃避债务等现象时有发生。这导致中小民营企业的社会声誉不高，企业信用也普遍不高。同时，很多中小民营企业不注重财务管理工作，财务管理水平不高，而企业管理者缺乏系统的管理知识，企业规模较小，企业存续期限较短，这在很大程度上会影响中小民营企业的信用评估。更有部分民营企业，在企业转型过程中，对银行债务的处理方式存在问题，甚至出现逃避债务等现象，导致银行对这一类中小民营企业严重缺乏信任，在贷款过程中把工作重心放在防范中小民营企业逃避债务上，而不是考虑增加贷款数额。在市场经济转型过程中，中小民营企业无论在管理经验还是资金积累上都存在很大的局限性，在面对竞争日益激烈的市场环境时，中小民营企业往往无力应对风险，很难维持经营，这也导致银行不敢对其放贷。

另一方面，中小民营企业的管理水平也有待提高。当前，仍有不少中小民营企业采取家族管理方式，导致企业管理混乱；另外，中小民营企业的财务管理人员素质与能力不足，往往造成财务数据不准确和信息失真，这导致中小民营企业的财务管理混乱，直接影响到企业的信用，也影响了中小民营企业的融资。

此外，中小民营企业难以获得银行信贷的支持还有三个方面的原因：首先，中小民营企业缺乏有效抵押物，这是由于中小民营企业资产主要以现金为主，缺乏可作担保的固定资产；其次，中小民营企业难以找到可靠的担保人；最后，由于中小民营企业的内部信息封闭，难以和银行进行信息对接，同时由于中小民营企业的融资规模较小，无法与银行形成长期稳定的合作关系，而银行审查程序较为复杂，使得中小民营企业也不愿向银行寻求资金支持。

（2）当前的金融环境有待完善。一方面，金融环境制度不完善，中小民营企业缺乏灵活多样的融资平台。当前，我国市场经济还在不断发展与完善中，市场环境对市场信息的反馈还有待进一步提升，市场调节也没有真正做到引导民营企业发展。市场急需与中小民营企业特性相匹配的金融产品或特色融资平台，能够为中小民营企业提供合适的、优惠的金融支持，以实现资源的合理优化配置，打造公平的融資环境。

另一方面，扶持政策有待完善。近年来，虽然国家不断推出各种各样的政策措施，缓解中小民营企业的资金压力，扶持其发展，但并没有从根本上解决中小民营企业的融资难问题。市场上还缺乏专门扶持中小民营企业发展的金融机构，国家扶持政策还需要进一步完善，同时相关法律法规仍需进一步完善。

三、解决中小民营企业融资难问题的建议

（1）提高中小民营企业的管理水平。中小民营企业应该积极引入先进的企业管理制度，取代当前落后的企业制度，建立科学、规范的管理体系，并逐步摈弃家族式的经营管理方式。同时，要积极引入先进技术，利用先进的技术提高产品竞争力，中小民营企业应加强研发，拥有自己的核心技术竞争力，摆脱劳动密集而技术含量低的产品经营现状。同时，要放眼全球，制定企业长远发展目标，将自己的产品推向海外。另外，还要提升财务人员素质和能力，努力提高企业的财务管理水平，并健全财务管理的相关规章，确保企业财务信息真实有效。

（2）增强企业信用意识。中小民营企业必须树立并增强信用意识，在企业经营管理过程中，要认真落实企业的借款合同，提高自觉还款意识，主动、按时还款，以提升企业信用。此外，中小民营企业在经营发展中，要不断壮大经营规模，扩展市场销售渠道，加快资金周转，与银行建立长期稳定的合作关系，有效解决中小民营企业贷款审查难过关的问题。

（3）加强中小企业金融的法律法规建设。一方面，对当前中小民营企业业务与经营相关的法律法规进行完善，同时对中小民营企业的不良信用行为进行制约和监督；另一方面，要制定并完善贷款条例和规范管理担保公司，并加快推进利率化市场进程，以保护贷款机构及中小民营企业的双方利益，避免冲突。

（4）完善政府对中小民营企业的管理体制。首先，要调整并完善当前的管理体制，避免权责不清、职能不明等问题，以提高管理水平和管理效率，并降低管理成本；其次，要调整并优化政府对中小民营企业的扶持方式，要减少政府对中小民营企业的行政干预，鼓励中小民营企业自主经營，创建公平的市场竞争环境。

（5）建立多层次的中小企业信用担保体系。针对当前中小民营企业担保难的问题，一方面，要建立合格、公正的中小民营企业信用评级机构，以科学合理的业绩评优制度对担保机构进行信用评级，同时根据担保机构的资质设置不同的准入门槛；另一方面，要建立信息披露制度，加强中小民营企业的信息公开，同时加强风险评估和控制，建立风险预警机制。此外，为鼓励担保机构为中小民营企业的融资进行担保，国家可以实行扶持政策，对担保机构给予一定的优惠，同时以相关法律法规保障担保机构的利益，推进担保机构的建立与发展，为中小民营企业的融资和发展提供支持。

参考文献

1.李扬.发展小企业融资需要有新思维.新金融，2008（1）.

2.王曙光，邓一婷.民间金融扩张的内在机理、演进路径与未来趋势研究.金融研究，2007（6）.

（责任编辑：王文龙）